“善输、小错”是成功的关键
在股市中想要稳定持续地获利，建立一套适合自己的交易系统几乎是唯一的途径。任何成功的交易者都有一套待合自己风格的交易系统。
而系统化交易的关键则是"善输、小错"交易是一个善输者的游戏，只有谦恭地对待市场，听市场的话才能有好的收益。
因此，我们提出一个经历大量实战的交易者才能真正认识到的问题，就是必须真正地接受亏损才能建立起自己的交易系统，并且才能一贯执行。只有构建属于自己的交易系统并且严格执行的交易者才能在市场上生存下去，才能获得持续稳定的盈利。
很多交易者仅仅把接受亏损的概念停留在思维意识中，更有甚者还没有准备接受亏损。知道止损与接受止损并执行止损还有一定差距。很少有人能够做到连续按照条件果断止损，能够做到连续10次按照系统信号离场的人可能不到20%，能够持续严格按照既定系统执行的人可能不到1%。
市场好像有一种魔力在阻止人们下单止损，这是人们的"贪婪"和"恐俱"心理在起作用，人们害怕做出后悔的决定。在进场时，倾向于寻找更好的价位；在盈利时，倾向于等待更多的利润；在亏损时，倾向于等待市场反弹。而行情就是"在犹豫中上涨，在希望中下跌"。这些都是没有系统化观念的表现，不能客观地、果断地做出对策，最终的命运往往就是错失好的时机。
洗盘的时间和空间
洗盘的时间即主力洗盘所需要的时间，洗盘的空间即主力洗盘所需要的震荡幅度，下面就来分别对这两个问题进行研究。
1. 洗盘的时间
主力在洗盘时很讲究时间和节奏。如果时间太短，则不能清洗干净；如果时间太长，则可能招来市场新的散户争抢低盘。那么什么样的时间才是洗盘的标准时间呢？其实，洗盘时间的长短与市场的氛围、主力实力、操盘风格等各种要素都有着密切的关系。
一般情况下，底部吸货过程中的洗盘和K线洗盘为2～3天的时间；K线组合洗盘为1周左右；形态洗盘短的1个月左右，长的则要3个月左右至半年；拉升过程中的洗盘一般为1周左右，而快速洗盘则只需要2～3天。
如图所示，主力建仓完毕后，采用的K线洗盘，在拉升过程中突然向下打压股价，拉出几根阴线，并出现跌停现象，但时间极短，只用了4天时间即完成洗盘，而后快速拉升股价恢复原位。
2. 洗盘的空间
主力在洗盘时不仅对时间有严格的把控，对洗盘时的震荡幅度也是有控制的。一般来说，在底部吸货阶段的洗盘，回调幅度可以到达前期最低价附近，即等同于吸货空间。股价脱离底部后的洗盘，股价回调的幅度通常是前期拉升的1/3或1/2，如果前期是多重底部形态，则回调位置是形态顶部最高价位或比其略低的价位附近，最低不低于前期最低位。
股价经过充分整理后再次快速拉升过程中的洗盘，一般也以快速洗盘为主，洗盘幅度在10%以内。以大幅度上行方式进行边洗边整理的，洗盘整理幅度较大，可能达到50%左右。
如图所示，股价经过一波向下调整后，从8.98元左右开始向上反弹到10.9元左右时开始向下洗盘，股价下探到10.23元附近时，受到10日均线的支撑而洗盘结束，随后展开一波升势。通过计算得出，其洗盘幅度为上涨幅度的34.9%。
三线金叉选股讲解
如果单一看某一指标金叉来判断股价后市，准确性不高，那么实战选股中可以结合这三项技术指标，金叉共振，在技术分析“价、量、时、空”这四大要素中有三个发出了买入信号，研判准确性的概率将得到极大提高。
MA：是将某一段时间的收盘价之和除以该周期。比如日线MA5指5天内的收盘价除以5 。
MACD：是由快、慢均线的离散、聚合表征当前的多空状态和股价可能的发展变化趋势。当MACD从负数转向正数，是买的信号。当MACD从正数转向负数，是卖的信号。
均量线：是一种反映一定时期内市场平均成交情况亦即交投趋势的技术性指标。参数分别设为5日、10日和40日。一般来说，如果5日与10日均量线均向上运行，则说明本轮上攻行情刚刚启动，投资者可以大胆买入。在一轮主升浪当中，仅用10日均量线也可以寻找出买入信号，即在10日均量线走出圆弧底形态时可以考虑买入。
技术要点
A、均线金叉之后必须同时向上发散，呈现多头排列（至少三条均线汇聚粘合，越粘合效果越好，汇聚粘合的均线必须在三个交易日内，同时向上发散，多头排列）。
B、5日均量线金叉10日均量线，成交量明显放大。
C、DIF线上穿DEA，在零轴附近金叉（在零轴附近即将和已经金叉或双底，零轴以上金叉最佳，在底部区域，DIF上穿零轴也可以。相对高位区域，MACD必须即将或同步金叉）。
长箭射天
“长箭射天”，是指股价处于高位时，出现一条带长上影线的小实体K线，在形态、阴阳、实体长度上都没有特定标准，但长上影线一定要高于前一个交易日的K线，且上影线越长有效性越高。
因为如同一支射向云端的长箭，故而得名，此形态出现在大涨之后是强烈的见顶信号。表明庄家大部分筹码已经派完，因此投资者应在该形态出现的当天收盘前及时卖出股票，如果当天没有卖出，第二天要坚决卖出，切莫心存侥幸。
下图以“中色股份”为例：
该股在经历一轮强有力的大幅拉升后，走出“长箭射天”的形态，此后在益盟操盘手软件，出现S点之后不到一个月的时间里股价下跌幅度达38%。
乌云盖顶
1、形成：
市场处于上升通道，某日突然收出一根大阳线，第二日市场调控高开，此时，买方已经完全掌握主动权，但是市场却并未继续强势上攻，最终当日收盘价收在当日最低价，或接近最低价，且明显的深深扎入了前一日实体内部。表明市场上升动能已经消耗殆尽，买方最后一次上攻失败，最终被卖方控制局面，导致下跌。
2、操作策略：
乌云盖顶是一个见顶标志，表明股价即将见顶回落。乌云盖顶形态是强烈的卖出信号，一旦出现，应迅速离场。乌云线在高位出现的频率较高，对于处于高位的个股，投资者应重点关注这一形态是否出现，凡是在高位收出乌云盖顶信号，第二日K线继续收阴线，则应果断卖出，出局观望。在时机操作中，可结合成交量和K线共振进行操作，防止骗线。
倾盆大雨
1、技术含义：
A、倾盆大雨K线组合出现时，对多方非常不利，低开低收的阴K线大大打击多方的信心；
B、低开，表明市场信心不足，投资者普遍不敢追高，大多数人想低价卖出股票，低收，表明市场普遍看空后市。
2、操作策略：
A、倾盆大雨K线组合出现，若同时伴随大成交量，下跌趋势将非常迅猛，当投资者看到此类K线组合时，应第一时间进行减仓；
B、此类K线组合出现后，并不代表股价就非跌不可，也不排除庄家借此形态中途洗盘，但整体来说，此类情况出现几率比较低；
C、在上升通道中，尤其在个股已有一波较大涨幅后，出现此类图形，应及时做好减仓操作，规避风险，一旦此形态出现后，股价重心仍持续下移，则唯一的选择只能清仓。
KDJ与MACD的综合应用
KDJ指标对短线交易时机的把握方面具有其他指标无可比拟的优势,但其发出的交易信号过多、过于顿繁,是其劣势,而MACD指标则对股价趋势预测有一定的指导作用。
对于短线交易者尤其是超短线交易者来说,将KDJ指标与MACD指标组合起来分析,可以极大地改善KDJ指标发出交易信号的准确性。
一、KDJ指标与MACD指标金叉共振
KDJ指标与MACD指标金叉共振，是指在KDJ指标发出短线金又买入信号的同时，MACD指标也同步发出波段金又买入信号.MACD指标金又是对KDJ金又买入信号的确认和强化，其具体操作建议如下。
第一，股价处于阶段底部或回调时，KDJ指标率先走出黄金交叉形态，随后MACD指标也呈现黄金交叉形态。两个金又相隔的时间最好不要超过3个交易日。
第二，KDJ金又值小于50，MACD金叉位于0轴上方附近位置.MACD金又时，成交量出现明显放大更佳。
第三，两个金叉出现时，若股价位于20日均线上方更好。
第四，20日均线向上，MACD指标出现金叉时，为该股的最佳买点。
如图所示，兔宝宝的股价在2015年上半年出现震荡上涨行情。2015年4月底到5月初期间，该股出现了短暂的回调，MACD指标和KDJ指标同步出现死亡交叉形态。
2015年5月11日，该股KDJ指标率先触底反弹，并形成了低位黄金交叉形态。此交叉点位于50线下方，说明该交叉点的含金量较高，交易者宜密切关注该股股价随后的走势。
5月13日，该股股价连续三个交易日上攻，MACD指标在该日出现黄金交叉形态。此交又点位于0轴上方附近，同样含金量十足。
至此，KDJ金又与MACD金叉出现共振，股价此时已经顺利突破20日均线，这说明股价短期内会有一波快速上涨行情。
二、KDJ超买+MACD指标趋势向上
KDJ指标进入超买区域，说明股价进入筑顶阶段。尽管此时股价可能很快发生趋势反转，但仍会保持较快的上升趋势。若此时MACD指标一直向右上方倾斜，交易者可以安心持股待涨。
“KDJ超买与MACD指标趋势向上”的具体操作建议如下。
第一，股价经过一段时间的上升，KDJ指标进入80线上方超买区域。这说明股价即将启动快速上升行情，但同时面临转向的风险。
第二，若此时MACD指标刚刚越过0轴，并向右上方稳步倾斜运行，说明此时股价运行态势良好，有望继续保持升势。
第三，只要MACD指标运行趋势不变，交易者就可以继续持股。
如图7-15所示，皖通高速的股价在2015年上半年出现了一波快速上涨行情。股价在上涨过程中曾出现了一次调整，调整过后的5月20日，股价重归上升通道。与此同时，KDJ指标和MACD指标同时出现黄金交叉形态，这说明股价即将启动快速上升。
5月25日，KDJ指标进入超买区域，说明股价已经步入危险区，交易者宜谨慎。同时，MACD指标紧贴MACD柱线向右上方倾斜，且运行态势良好，说明交易者仍可安心持股。待KDJ指标跌破80线，或MACD指标死叉，交易者再卖出即可。
KDJ跌破80线+MACD高位死叉
KDJ指标进入超买区域，说明股价进入筑顶阶段。但有时KDJ指标会出现高位钝化现象，使得交易者无法准确把握卖出时机。
KDJ指标进入80线上方后，经过一段时间的上涨，KDJ指标跌破80线。
若此时MACD指标同步出现高位死叉，则可考虑坚决卖出股票。
“KDJ跌破80线+MACD高位死叉”的具体操作建议如下。
第一，股价经过一段时间的上升，KDJ指标进入80线上方超买区域。此后KDJ指标出现高位盘整和黏合状态，说明此时股价仍处于上涨阶段，交易者可耐心持股。
第二，若KDJ指标自上而下跌破80线，且MACD指标同步出现高位死又形态，则说明股价上涨趋势已经结束。
第三，若KDJ指标跌破80线之前刚刚完成死亡交叉，则可增加卖出信号的准确性。
如图7-16所示，山东钢铁的股价在2015年上半年出现了一波快速上涨行情。股价在上涨过程中曾出现了一次调整，调整过后，股价重归上升通道。与此同时，KDJ指标和MACD指标出现黄金交叉形态，这说明股价即将启动快速上升。
5月25日，KDJ指标进入超买区域，说明股价已经步入危险区，交易者宜谨慎。此后，股价在上涨过程中出现了震荡调整，KDJ指标的各条指标线在超买区域也出现了若干次交叉，并逐渐黏合。
6月26日，KDJ指标刚刚完成高位死又后，又跌破了80线，重新回到了徘徊区。与此同时，MACD指标出现高位死叉。这说明股价上涨趋势已经结束，交易者可在此时卖出全部或大部分股票。
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