【研究報告內容摘要】
本週行情 本週中信計算機指數下跌0.63%,收盤於5278.60點;同期滬深300 指數下跌0.11%,收盤於3756.88點;上證指數上漲0.35%,收盤於3082.23點,計算機板塊表現略微弱於大盤。 模擬組合收益率33.93%,超越SW計算機指26.22%,上週持倉為金證股份(18.81%)、用友網絡(35.14%)、奧馬電器(18.85%)、長亮科技(27.20%)。
雲計算巨頭財報靚麗,雲計算是板塊今年最核心主線 阿里雲連續12個季度同比增長超過100%。從阿里巴巴公佈2018年財年業績,其中阿里雲實現營業收入134億,同比增長101%,2018年財年第四季度阿里雲實現營業收入44億元,同比增長103%,連續12個季度同比增長超過100%。研究機構IDC通過銷售、市場等渠道得到的調研數據顯示,截止到2017年上半年,阿里雲在中國雲計算IaaS市場份額為47.6%,幾乎為市場所有追隨者的總和,也是市場第二名的5倍。近期,海外雲計算巨頭AWS和微軟分別公佈季度報告,其中AWS一季度實現營收54.4億美元,同比增長49%,微軟單季度雲收入實現58%增長。巨頭雲業務的加速高增長的背後,是雲計算浪潮的趨勢已不可阻擋!
我們從2017年年末開始市場領先全面翻多計算機板塊,雲計算作為我們首推的四大主線之一更是得到了基本面乃至股價的全面驗證,我們獨家推薦的用友網絡、長亮科技等公司更是走出了翻倍的價值重估行情。我們不僅能夠看到雲計算已成為國際IT巨頭未來增長的核心驅動力,我們更可以看到國內雲計算相關公司用友網絡、金蝶國際、浪潮信息、廣聯達等一季報大超預期。我們重申雲計算板塊是計算機板塊今年最核心主線,持續推薦A股雲計算相關公司:用友網絡、金蝶國際、長亮科技、廣聯達、浪潮信息、恆生電子、金證股份、石基信息等。
當前重點推薦標的彙總 金證股份、長亮科技、用友網絡、啟明星辰、石基信息、金蝶國際、奧馬電器、上海鋼聯、生意寶等。
風險提示 板塊系統性估值下調;子行業增速低於預期。
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