一、宏观
1、央行：7月M2同比增长9.2%，续创历史新低；新增人民币贷款8255亿元，预期增0.76万亿元，前值增1.54万亿元；7月社会融资规模增量为1.22万亿元，比上年同期多7415亿元；7月末社会融资规模存量为168.01万亿元，同比增长13.2%，增速创2016年12月以来新高。M2与社融增速“剪刀差”连续六个月扩大。
2、申万宏源评7月金融数据：7月信贷超预期是在债券融资回升背景下实现的，由此反映出企业信贷需求依然强劲，经济仍具有较强韧性；M2对经济的指示意义在弱化，对其增速回落无需过度担忧。
3、海通宏观姜超评7月金融数据：对7月份M2增速的下滑无需恐慌，因为只要央行坚定控制货币总量，推挤金融去杠杆，M2增速的低增或将成为新常态，M2增速作为货币指标或逐渐失效。无论是货币指标还是融资指标都不可全信，中国或正在重演美国80年代左右发生的故事，货币数量指标正在逐一失效，失去了对经济增速的指示意义。
4、央行周二进行3995亿1年期MLF操作，利率持平于3.2%，未进行逆回购操作；当日有1400亿逆回购及2875亿MLF到期。
5、商务部谈美发起调查：中方绝不会坐视，必将采取所有适当措施，坚决捍卫中方合法权益。新华社：诉诸过时的单边主义举措不仅伤人，更会害己。
6、国家能源局：7月份全社会用电量6072亿千瓦时，同比增长9.9%。
7、商务部：1-7月，全国新设立外商投资企业17703家，同比增长12%；实际使用外资金额4854.2亿元人民币，同比下降1.2%；高技术制造业和高技术服务业吸收外资继续增长。1-7月，我国境内投资者共对全球148个国家和地区的4411家境外企业新增非金融类直接投资，累计实现投资572亿美元，同比下降44.3%，非理性对外投资得到进一步有效遏制。
8、新华社发文称，当前经济运行中还存在不少矛盾和问题，要站在经济长周期和结构优化升级的角度，把握经济发展阶段性特征，保持头脑清醒和战略定力，坚定不移抓好供给侧结构性改革，
9、经济参考报：“中国版市政债”发行大幕开启。业内分析，“开前门”效应将逐步显现，未来专项债的发展有望提速，也将带来更多的机遇，或拓宽基础设施领域融资渠道。总体来看，当前地方债风险总体可控，“疏堵结合”防范地方债风险将成为当前和下一阶段的重点。
10、经济参考报头版刊文称，全球贸易问题纷繁复杂，单边贸易制裁并不能解决任何问题，处理不当反而会遭到报复，引起破坏性的贸易战，最终损害本国利益。任何对中国产品的关税制裁措施也会损害部分美国企业的利益。中国也可对美国采取贸易报复，减少购买美国飞机、农产品和对美旅游等，最终将造成“双输”的局面。
二、股市
1、上证综指上涨0.43%报收于3251.26点；深证成指上涨0.38%报收于10559.78点；创业板指上涨0.28%报收于1798.57点。次新股再卷“大涨潮”。两市成交4549亿元，上日4721亿元。
2、香港恒生指数高开低走，收跌0.28%报27174.96点。恒生国企指数涨0.29%，恒生红筹指数跌0.4%。大市成交升至943.02亿港元，前日为851.75亿港元。
3、证监会：今年以来我国股市总体运行平稳。今年前7个月，股市平稳态势进一步巩固，并出现了一些积极变化，其中包括市场估值结构趋于合理、运行内在稳定性增强。
4、证监会：并购重组已成为资本市场支持实体经济发展重要方式。推进并购重组市场化的各项改革和监管措施取得了积极成效，市场化程度不断提升，市场秩序进一步规范，并购重组推动战略性新兴产业发展。
5、中国证券市场上周新增投资者数32.71万，环比增2.03%，前值为32.06万。
6、国泰君安首席经济学家林采宜宣布，正式离开国泰君安。华安基金确认其将加盟。
7、
8、酷派集团公告，公司经营未有改善，仍处于持续亏损状态。集团流动资产已低于流动负债，近期偿债压力加大。
9、15日，乐视网CEO梁军先后发出六封内部邮件，任命了包括袁斌、刘淑青、张昭在内的11名高管。至此，乐视网新管理层团队最终落定。一位乐视网内部人士表示：“随着此次11位高管任命的到位，新乐视高层架构已经梳理完成。从人事到业务，目前公司整体组织架构非常清晰。”
10、券商中国：一位接近监管层的人士透露，近期监管层在公开场合频繁鼓励并购重组，预计下半年并购市场在数量上将有所突破，但并不意味着会放松对项目的审核标准。
11、川恒股份周三申购，申购代码：002895；发行价：7.03元；申购上限：12000股。
12、上市公司重要公告：沧州大化提示主要产品价格变动等风险；暴风集团拟质押暴风影音5年会员费发行3亿元专项计划；广汇能源终止定增计划；龙马环卫定增申请被否；厦门港务筹划配股；成都路桥获宏义嘉华实业举牌；风范股份股东拟减持不超3%股份；陕西金叶、狮头股份获得增持；国民技术拟投至少80亿建设化合物半导体生态产业园；联化科技、露天煤业、杭氧股份拟遭减持。
三、行情总览
周二早盘沪深两市震荡调整，上证50指数盘中一度涨逾1%，创业板指则冲高到1800点整数关口后回落。截至收盘，沪深两市股指双双收涨，创业板指顺利翻红，两市成交量较前一交易日继续缩量。盘面上，保险、维生素等板块涨幅靠前；猪肉、稀土永磁等板块跌幅居前。
海外市场指数
四、机会发现
（一）行业掘金
1.河北省“十三五”能源发展规划获通过 大力发展风电光电
近日召开河北省政府常务会议审议并原则通过了《河北省“十三五”能源发展规划》。《规划》要求优化调整能源结构，大力发展风电、光电等清洁能源，积极发展利用核能和地热资源，增强清洁能源供应保障能力。
河北作为京畿之地，却是大气污染重灾区。包围京津的独特区位地域特征让河北对清洁能源的需求刻不容缓。频繁遭受雾霾袭击，空气质量严重下降，其中一个主要原因就是能源结构不合理，煤电比重过大。数据显示，河北地区年燃煤总量接近3亿吨，在京津冀地区占比高达80%。而作为“千年大计”的雄安新区，首先要建设绿色生态新城。权威专家甚至建议，新区将100%使用清洁能源。作为国内已大面积开发和应用的新能源发电方式，风电、光伏发电对于河北和雄安新区将是最现实可行的选择。
奥克股份（300082）与英利能源（中国）有限公司签署《采购协议》，向其提供晶硅切割液。晶硅切割液属于光伏产业链上硅片制作环节必需耗材。而雄安新区所有光伏电站均由同为英利集团旗下的英利分布式能源股份有限公司免费运维。
节能风电（601016）是主营风力发电的项目开发、建设及运营的央企，部分项目位于河北张北等地。
其他关注：乐凯胶片（600135）、东方能源（000958）
2.黄磷主产区迎环保督查 磷价涨至去年高点
国内黄磷企业近期陆续上调出厂价100-500元/吨，主流报价达到14800-15200元/吨，7月以来涨幅800-1000元/吨，现价已达到去年高点。目前，主产区四川已迎来中央环保督查组进驻，区域内企业多数停产，开工率大幅下滑，四川市场货源紧缺逐步影响云南、贵州等主产区，涨价潮开始蔓延。
往年三季度，黄磷价格会跟随丰水期电价下调而走低，今年不跌反涨的表现明显偏强，主要原因：一是黄磷冶炼属高污染行业，环保督查导致黄磷企业开工受阻；二是黄磷冶炼所需的石墨电极、焦炭等原料大幅涨价，对黄磷形成成本支撑；三是黄磷属于危险品，公路运输今年受安全维稳因素影响高于常年。由于目前黄磷企业库存普遍偏低，随着9月下游生产旺季到来，供需缺口将继续推涨黄磷价格。
3.包装纸行业迎来涨价潮 企业盈利有望持续改善
近日国内包装纸价格持续跳涨。8月以来，主流纸厂已多次上调报价，部分品种上涨幅度已超过20%。瓦楞纸方面，继14日东莞玖龙、广东理文等大厂提价200-300元之后，15日浙江吉安再次上调120g瓦楞纸报价300元至4400元/吨。白板纸方面，浙江三星上调250g白板纸报价300元至4910元/吨。牛卡纸方面，理文、东莞玖龙、山东博汇等龙头大厂集体上调报价200-300元，玖龙白面牛卡140g报价已达到5340元/吨。目前各品种包装纸看涨气氛强烈，部分产品供不应求。
受环保督察组进驻山东、浙江等造纸大省影响，部分中小企业关停，新增产能投放明显受限。包装纸行业供应进一步收缩，供给偏紧状态将持续。需求方面，随着中秋、国庆双节临近，包装纸需求即将进入旺季，新增需求的旺盛将对包装纸价格形成较强支撑。随着供需格局的转暖及供给侧改革的推进，包装纸价格有望维持涨势，相关企业盈利水平将持续改善，可关注
4.供给偏紧致短线暴涨 乙醇价格创一年多来新高
8月15日，主要乙醇厂商上调报价100元/吨左右，较前一日涨幅约2%。而14日华北玉米乙醇多地涨幅达到或超过10%。河北地区优级乙醇含税价格报至5200-5300元/吨，较上周五上涨450-500元/吨。无独有偶，内蒙古地区价格也由上周4400元/吨含税调涨至目前4700-5000元/吨含税，较上周涨300-600元/吨。值得注意的是，目前华北地区乙醇价格至少处于16个月以来的高点。
本轮华北地区乙醇价格上涨主要源于供应偏紧支撑。首先东北开机率低位，给华北地区供应以有力支撑。目前吉林地区正接受中央环保组督查。而上月吉林地区不少大厂进行检修，库存基本耗尽，近期原计划开机，但环保紧急要求继续停机。目前吉林地区六家工厂仅有两家保持生产，而按此前安排，其中一家本月20号还会再度安排停机。可以预见供应短期持续维持低位。其次，华北当地装置后续也有部分计划检修。低开机率滋生乙醇工厂涨价信心，无现货者报盘提涨，有现货者惜售拉涨，两因素共同作用，导致本周华北乙醇大幅涨价。
龙力生物（002604）是国内首家生产二代纤维素乙醇且目前唯一获得国家燃料乙醇定点生产资格的企业。公司玉米芯酶法制备纤维素乙醇被列入“国家高技术产业化示范工程项目”，拥有国家专利技术，获得国家科技进步奖、国家技术发明奖，具有较高技术壁垒。公司目前拥有60000吨纤维素乙醇的生产销售规模，主要客户包括中石油、中石化。
中粮生化（000930）是国内最大的燃料乙醇生产企业，拥有国内目前唯一以木薯生产燃料乙醇的工厂，在纤维素乙醇方面的研发也处于领先水平。
5.苏宁首家无人店月底开业 人脸识别技术显身手
苏宁15日宣布，其首家无人店将于8月底开业，年内计划开业10至20家，定位客群主要针对有生活品质的年轻人。用户在进行易付宝“绑脸”后，可由系统自动识别身份，付款中途无需停留，真正实现“拿了就走”。
不仅在新零售领域，人脸识别技术也正在安防、门禁、人证合一等多个行业得到成功应用，不但大幅提升了原有业务的运营效率，更能创造多个前景广阔的增量市场。在人工智能上升到国家战略层面的背景下，人脸识别技术有望大显身手。
汉王科技（002362）日前中标了银川市智慧社区智能人脸识别门禁布控系统。
浙大网新（600797）研发了人脸识别闸机、社保卡人脸识别取证系统等产品。
佳都科技（600728）的“视频云+”立体化社会治安防控体系已在广东多地试点。
其他关注：高新兴（300098）、川大智胜（002253）
6.7月纯电动客车产量大增 下半年有望持续上量
第一商用车网数据显示，7月份我国纯电动客车市场产量为5470辆，环比基本持平，比去年同期的3350辆增长63%。这也是今年以来纯电动客车市场产量同比增幅首次由负转正。在此之前，该细分市场已经连续半年“阴雨连绵”：1月份产量同比下降98%，2月份同比下降100%，3月份同比下滑81%，4月份同比下滑95%，5月份同比下降79%，6月份同比下降37%。
随着各地公交公司招标采购的陆续启动，以及各个地方2017年新能源汽车扶持政策的出台，新能源客车市场正在进一步回暖，身处其中的纯电动客车细分市场8月份保持同比增长是大概率事件。新能源客车上半年受到补贴目录释放进度的拖累，目前基本调整到位，按照一月一批的释放进度，预计下半年客车有望持续上量，建议关注
7.民航局发布航空器追踪监控路线图 推动北斗应用
近日，民航局发布了《中国民航航空器追踪监控体系建设实施路线图》，明确到2025年底前，完善民航运行信息监控网络，全面提升中国民航航空器全球追踪监控能力，建成具有自主知识产权的中国民航航空器追踪监控体系；推动以“北斗”为代表的国产装备在民航的应用，积极推进自主知识产权技术和标准在国际上的应用与引领。
截至2016年底，北斗民用用户已达到千万级，预计将于2018年率先覆盖“一带一路”国家，2020年覆盖全球。随着北斗组网的推进，下游行业应用呈现加速趋势。当前，卫星导航与云计算、物联网、移动互联网和大数据等融合发展已经成为趋势，“北斗+”时代正在到来。预计2020年我国卫星导航应用产业年值将超过4000亿元，复合增长率将大于40%，北斗产品市占率有望提升至60%以上。建议关注合众思壮（002383）、海格通信（002465）、北斗星通（002151）、华测导航（300627）、超图软件（300036）
（二）机构调研
（三）异动个股
五、其他机会
1.公告要闻
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5.财经日历