大家中午好!我是笔者流乡!
证券公司:在市场竞争激烈,券商加速转型做创新业务,未来利润增长点条件充裕。对证券公司的衍生品业务、投行资本化、财富管理业务等发展前景非常广阔。在当前券商转型细化业务分支,做大做强分支业务,特别是在财富管理业务上,成立财富管理部门,加速对居民财富管理形成多方位的服务。我们从业务分支细化分析,对外开放促使金融市场产品丰富,使得衍生品业务发展空间广阔;我国居民财富高速积累,财富管理市场滲透率偏低,对于券商来说无疑是巨大成长空间,同时也说明券商的发展潜力巨大。因此在笔者认为,对标海外券商,国内券商成长空间巨大,未来利率增长点机会多。
当前行业板块机会:我们从数据上了解到,去年券商的基本面在2019年发生明显的改变。根据数据分析,预计2019年年全行业净利润同比增长80%。其中经纪业务同比增长32%;投行业务同比增长56%,IPO 及公司债发行预计同比大幅增长;资本中介业务收入同比增长30%;自营及资管分别同比 增长80%及5%。
在当前行情波动下,券商板块调整将迎来布局机会。从扳指的调整周期来看,当前券商板块整体估值已回归相对合理水平,受短期宏观政策影响,目前板块还存在震荡调整趋势。但是从行业政策来看,资本市场改革定力强以及券商基本面同比维持较高的增速,因此券商板块的配置价值进一步凸显。
重点个股:通过对比海外券商的发展趋势,在行业竞争上继续维持较高的行业集中度,龙头券商优势明显。在业务渠道、产品端实力、服务质量和并购能力等方面占据优势的头部券商财富管理竞争力强。因此笔者列出以下个股:
同时对当前行情下的走势,突破年线后的调整仍然较为温和,大幅度调整的行情概率仍然较小。从当前的技术形态分析,注重年线支撑情况下的行情反弹,同时对于布局,注重波谷低吸策略。
海通证券(600837):海通证证券的优质在于其业务机构的稳健,注重轻资产业务的均衡发展,在证券经纪业务上采用低佣金展示,在股票份额快速增长情况下,以财富管理端进行全面布局的模式。在投行业务上,依托海通国际,使得境内外业务高速发展。且近年来海外业务不断做大做强,服务范围辐射全球。竞争优势明显,未来抢占市场利润增长点具备强有力优势。
当前行情震荡调整情况下,低吸机会仍然较多。从市场发展较多看,中长期的持股优势明显。
股市有风险,投资需谨慎!