事件：1、工业和信息化部会同有关部门起草的《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》（征求意见稿）出台，《规划》将大力支持我国汽车电动化进程，但未来将逐步转向市场化培育方式，具备技术和产业链优势的中游和下游企业将受益
此次德系车企电动化进程再加速，将推动海外电动车开启新一轮增长，与此同时，中国的中游厂商在配套电池产业上目前已发展较为成熟，在全球电动车中游产业链中具有较强的竞争力，未来进一步提高全球电动车供应链渗透率只是时间问题，中游厂商持续受益。此次工信部起草的《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》（征求意见稿），初稿中也明确提出要发展燃料电池，氢能在公交、轨交、港口等多领域显身手。预计未来随着产业链自身需求催化以及国家政策支持，燃料电池产业将步向成熟，建议关注燃料电池产业完善标的以及氢能持续布局企业。
1、近期，德国政府包括德系车企在新能源汽车市场上动作频频，继德国政府上调电动车补贴，大众也上调了未来5年年电动车投入目标，宝马也公布电池采购大单，并追加对我国新能源中游电池厂商宁德时代的采购额和采购比例：
中游盈利可能在2019-2020年见大底。由于国内供给扩张快，新能源中游大部分环节的盈利能力，可能在2019-2020年见底。新能源补贴急退，有可能促使更快见底，但之后盈利水平修复应该也是可以预见的。海外2020年有望开启新阶段，中国供应链的全球化趋势会加快。全球新能源终端渗透率目前近2%，正在向10%以上的渗透率快速爬升。预计2020下半年到2021年，全球新能源车发展可能进入一个新的发展阶段。而在这个过程中，全球供应链重心在向中国集中，中国企业的竞争力将持续显现。目前主要方向是海外供应链，海外主流车企在明后年可能有一轮新的快速增长，海外主流供应链可能会有较长周期的景气持续性。其中特斯拉国产车型近期有望率先投产，并且新引入LG作为电池供应商，LG供应链值得关注。
重点公司：
电池厂商：宁德时代、比亚迪
电解液：新宙邦、石大胜华
正负极材料：杉杉股份、当升科技、璞泰来
隔膜：恩杰股份、星源材质
结构件：科达利
2、燃料电池：
全球新能源路线分为电动汽车和氢能源汽车两大路线，中国和欧洲以新能源电动车为产业方向，而美日韩两者共同发展，共同互补为主要路线，今年年初两会首次将氢能源纳入政府工作报告开始，咱们的氢能源建设也拉开序幕。
锂电与燃料电池也不会是替代关系，而是互补关系，锂离子电池系统更适合替代汽油机，氢燃料电池系统更适合替代柴油机，2019 年 3 月，氢能相关专利数量增至 658 件，氢能与燃料电池行业技术取得全新突破；2019 年，氢能首次写入政府工作报告，地方政府纷纷出台政策跟进；多城市加快布局抢先机，氢能产业集群发展初见成效；潜在规模化应用降成本，带动氢能需求强势增长。
根据氢能源规划，未来十年氢能源产业将复制2010到2019年新能源产业链的爆发性成长机会，相关公司需要重点梳理：
氢能源产业链包括制氢、储运加氢、氢能转化、运用四个方面。氢能的上游是氢气的制备，主要技术方式有传统能源的化石原料制氢、化工原料制氢、工业尾气制氢、电解水制氢、新型制氢技术；中游是氢气的储运加氢环节，主要技术方式包括高压气态、低温液态、固体材料储氢和有机液态储运；下游是氢气的应用，氢气应用可以渗透到能源的各个方面，除了传统石化工业应用如合成氨、石油与煤炭深加工外，在新能源应用方面包括燃料电池下游各种应用。
制氢：福瑞特装、雪人股份、厚普股发
储运：京城股份、福瑞特装、中泰股份
加氢站：美锦能源、厚普股发
氢能源电池：雄韬股份、德威新材、安泰科技、潍柴动力