期货交易中，着眼大势，是对商品走势有一个总体的把握，从大的格局、大的视野出发，清晰地判断当下行情走势所处的阶段位置，给当下的行情一个总的定位。当下，是处于单边下跌的熊市，是处于单边上涨的牛市，还是处于夹在高低点之间的震荡市。如此，你便对整个商品大势有个通盘的考虑，对自己的交易计划以及交易方法做出统筹安排，战略上把控仓位的布局、资金的管理、原则的执行、心态的稳定。
波段，是构成大势的中短期走势，其表现通常比较流畅，呈斜直线形状，唯一的难点就在于波段的长短不同，持续性不好判断。有的波段持续一两天便作罢，有的甚至能持续一两周以上。
双底形态的波段操作
股价经过一波长期的下跌,量能萎缩至地量,反弹的量能明显放大,回调量能明显萎缩。价格与技术指标产生严重的低位钝化或底背离,钝化或背离的次数越多越可靠。
(1)反弹回调到前低点受到支撑再次放量上涨时,为第一买入点位。
(2)放量上涨时突破颈线阻力位,为第二买入点位。
(3)突破颈线上涨一波后回抽不破颈线,再次放量上涨时为第三买入点位。
V形底形态的波段操作
股价跌幅越大,下跌越猛烈 ,出现V形反转的可能性就越大,上涨动力越足。因为在V形底中多空双方争夺激烈,周期较短,所以对于介入点位的判断要及时,随时留意支撑位的底部反转K线形态。
(1)当出现放量的阳包阴反转大阳时是买入的第一点位。
(2)放量突破颈线是买入的第二点位。
(3)回踩颈线再次放量反转上涨,是买入的第三点位。
只买进和持有在底部刚刚启动，或者刚刚脱离了底部区域的股票，短时间内股价已经翻倍的股票，原则上不参与；个股的主力只有经过充分吸筹和洗盘后，才会大幅度地拉升，绝对不要参与各种不确定的刚刚开始的调整。
大盘是个股的风向标，买进卖出时必须注意大盘的脸色，大盘的主要趋势和次要趋势均朝下时最好停止波段操作，确实有中长期上升趋势向上可以买进的股票时仓位也应该比较轻。买进整个大市处于大跌的时候，一定要暂停这种操作；不过，大市大跌数天之后，你瞅准机会迅速来一下波段式操作，所赚必然更丰。
如何利用波段操作获利
1.明确的买卖点
波段操作者需要有一套相对固定的投资计划或交易系统。这个计划包括技术分析依据，明确的买卖策略，简单来说就是凭什么买（卖），在哪买（卖），买（卖）多少。
俗话说“会买的是徒弟，会卖的是师傅”，很多投资者只有买点却没有明确的卖点，在他们心里只有一个信念，就是不赚钱不出。在这种信念下，会有两种倾向，一种是赚钱了还想赚更多的钱，最后使得卖点越来越模糊，一旦进入下跌行情，总想回到原来的高位再卖出，这样一等再等，利润不断缩水；另一种倾向是，在亏损的时候总想等回本再卖，可是市场并不知道你的买入价是多少，市场一旦形成下跌趋势就不会轻易结束。因此，波段操作者一定要有一套明确的买卖计划。
波段操作者在熊市中应尽量减少操作，甚至是不操作，进入空头市场是无条件的卖出信号。
2.控制仓位
控制仓位是控制风险最直接有效的手段，伟大的海龟交易法则中说“有老交易员，也有无所畏惧的交易员，但却没有无所畏惧的老交易员”。可是有些新手因为对风险的认知不足，往往导致在第一轮牛熊转换中交出昂贵的学费。
仓位控制就是要解决在什么条件下，买（卖）多少的问题。
没有控制仓位的观念是不成熟的表现，因为在他们的观念里没有想到自己会失误，会犯错。重仓与满仓操作是亏损的最主要原因之一，根据“凯利公式”，我们建议投资者每次开仓所用资金占总资金比例在30～40%比较合适。
3.及时止损
“截断亏损，让利润奔跑”是华尔街流传了上百年的金科玉律。很多著名的投资大师都提倡使用止损，比如最具传奇色彩的投资大师江恩说：“当所有的分析都失效的时候，我就使用最古老的保护措施——止损单。”江恩被国内的大多数投资者认为是以预测见长，可他还是强调止损的重要性，可见，就算是大师也要为自己可能的错误买个保险。
止损是指在投资者买入股票后，股价并没有朝预期的方向行进，当投资者产生亏损时的保护措施。止损位的设置方法可以分为固定金额止损、固定比例止损、时间止损、心理止损等。止损如汽车的刹车一样，虽然不能提高速度但能保证安全，请记住，安全比速度更重要。没有止损的交易如同没有刹车的汽车一样危险。
波段操作者应接受“止损并不总是正确，但不止损一定是错误的”这样一个观念，有时止损后，价格可能还会涨回来，但在10次止损中如果有5次正确就能减少很大的损失。接受正确的亏损，接受系统内的亏损，这样才能享受到奔跑的利润。
“永远使用止损”, “永不让盈利变成亏损”，这些都是投资大师对我们的忠告，请投资者牢记下面这幅对联“上联，止损永远是对的，错了也对。下联，死扛永远是错的，对了也错。横批，止损无条件。”
4.耐心与客观
对于波段操作来说，耐心与客观是必不可少的素质。其表现，在熊市中，能耐心等待底部的形成；底部形成后，能客观地判断底部并执行；在买入后耐心持股，不被震荡出局；在顶部客观判断出场点并执行。
市场的波段行情是客观的，而操作者如果凭主观臆断进行操作，猜顶测底往往会损失惨重。一位好的波段操作者是没有观点的操作者，没有预测只有对策。“明天会涨还是会跌？”这类的问题，不是波段操作者应该担心的，波段操作者关心的应该是“涨了怎么办，跌了怎么办”。
世界著名的股票大作手杰西·利弗莫尔曾经说过：“从来不是我的思考替我赚大钱，而是我的坐功。”可见，耐心在操作中的重要性。“耐心是一种美德”，这句话用在投资中恰如其分。利弗莫尔还说“记住这一点：在你什么都不做的时候，那些觉得自己每天都必须买进卖出的投机者们正在为你的下一次投机打基础，你会从他们的错误中找到盈利的机会。”