“快乐大本营”115亿被收购 芒果TV一大批土豪即将诞生!

4月26日晚,证监会官网发布公告,快乐购发行股份购买资产事项审核通过。

8月19日晚间,湖南卫视旗下电视购物品牌快乐购(300413)发布公告称,在停牌两月后,拟购买与公司同一实际控制人湖南广播电视台(下称湖南广电)控制的7家公司全部或控股股权。其中就包括芒果TV和天娱等。

公告显示,快乐购将通过发行股份及支付现金的方式购买标的公司股权并募集配套资金。由于本次重大资产重组事宜仍在沟通和协商中,目前相关的方案仍未全部确定。

此外,因为方案的商讨和完善所需时间较长,交易细节还需进一步沟通和谈判,交易事项仍具有不确定性,涉及资产、业务、财务等各方面尽职调查工作量较大,尽职调查、审计、评估等工作尚需要一定的时间,所以延期复牌。

公司承诺争取于9月20日前披露重大资产重组预案或者报告书。

据重组草案修订稿显示,快乐购此次交易由发行股份购买资产和募集配套资金两部分组成。且此次重组为有条件通过,证监会要求快乐购补充披露本次交易标的资产涉诉情况、相关进展及应对措施;另外,快乐购需结合前次募集资金使用、资产负债率、经营活动现金流等情况,进一步说明本次交易募集配套资金的必要性及合理性。若顺利完成交易,快乐购将以115.51亿元作价,收购包括湖南快乐阳光、天娱传媒、芒果影视、芒果互娱、芒果娱乐5家公司100% 的股权。

有业界人士分析表示,这是湖南广电近年来遭遇“人才危机”后,留住核心人才的办法。“这次的注入是给湖南卫视的优秀人才一个股权激励,毕竟广电平台的薪酬待遇肯定不如新媒体,如果不通过资本运作的手段,很难将人才进行绑定。”

将“芒果TV”等优质资产注入后,湖南广电又多了一艘重要的传媒娱乐航母。而湖南广电即将诞生一批土豪了。

芒果TV、天娱传媒、芒果娱乐、芒果影视、芒果互娱、金鹰卡通、天娱广告。涉及渠道、影视制作、游戏、电商等各个层面的几家子公司,是围绕湖南广播电视台的核心竞争力形成完整的内容创意生态圈,在湖南广电娱乐版图中,芒果TV是其向新媒体平台布局的“领头羊”。

从去年开始,芒果TV已相继完成两轮融资,2015年6月完成的A轮融资,投后估值达到70亿;今年6月23日宣布完成B轮融资,募集资金近15亿元,投后市场估值135亿元。

芒果TV这几年的成绩整体不错,而整个市场对新渠道地位的争夺战已经逐步转变成整个生态圈的竞争,此次注入快乐购或许会成为湖南广电市场化改革的重要尝试。

一波三折的上市之路

组建于2005年的快乐购,以电视购物起家,目前的主营业务有家庭消费业务、内容电商业务、O2O电商业务和消费金融业务。2015年1月在深交所挂牌上市。2017年,快乐购营业收入为29.8万元,同比减少7.32%,净利润为7253万元,同比增长9.03%。

早在2016年8月20日,快乐购发布公告拟收购湖南广电控制的7家公司全部或部分控股股权,除上述5家公司,还包括湖南广电旗下的湖南金鹰卡通有限公司和湖南天娱广告有限公司,均属于优质资产。但仅仅两个月收购计划宣告落空,快乐购当时公告称,该次重大资产重组方案中涉及的标的公司资产状况较为复杂,重组方案尚待商讨和完善,目前实施条件尚不成熟,决定终止重大资产重组事项。 

2017年4月18日,快乐购再度发布公告,拟收购上市公司实际控制人旗下的新媒体,及有利于实现产业协同的相关资产。快乐购披露了拟注入上市公司的5家公司的最新财务数据,其中包括芒果TV的最新财务状况。

2017年9月29日,快乐购重组草案在正式出炉。回溯快乐打包收购芒果系5家公司的重组计划可谓一波三折,已是这五家公司第二次冲击注入上市公司。

“芒果舰”能否继续乘风破浪?

目前,这5家公司实际控制人都是湖南卫视,是从新媒体平台运营到内容制作、艺人经纪、游戏、 IP运营等整个完整的产业链条注入进快乐购。相比其他视频公司,集结后的“芒果舰”优势显而易见,但5家公司高度依赖于湖南卫视,存在大量复杂的关联交易,若处理不好,无疑是“埋雷”。当年华谊兄弟上市,创下了创业板第一传媒股的记录,而这一次快乐购资产重组后,能否成为下一个华谊呢?

快乐购现在估值97亿,从注入的资产来看,快乐购已然华丽变身娱乐传媒第一股。