1、引言
愚夫今天分享一個投資逃命招供大家參考。
北向資金目前稱為中國資本市場第三股力量,大家認為北向資金非常精準的踏準節奏從A股進出,在大家不敢進場時進場,在指數高位時退場,完美的收割韭菜。實際情況真是這樣嗎?今天愚夫給大家分析一個真實的北向資金進出情況,從分析數據來看,北向資金確實在指數低點進場,在指數最高點開始下跌的過程中退出,但北向資金還是沒有國內主力資金退出早。
雖然愚夫不認為北向資金是在收割散戶,但北向資金開始規模退出時,市場風險達到了頂點,因此,北向資金可以作為廣大投資者一個關鍵的風險參考風向標,值得廣大普通投資者的重視。
2、北向資金真實的進出過程
我們選擇最近四個關鍵波段來看北向資金的進出情況,選擇波段高點前1周~波段低點這段時間來看北向資金的進出情況。
第一波段,2019年4月8日 上證指數3288.45~2019年5月9日2850.95;
第二波段,2019年7月3日 上證指數3048.48~2019年8月6日2733.92;
第三波段,2019年9月16日 上證指數3042.93~2019年12月3日2857.32;
第四波段,2020年3月5日 上證指數3074.26~2020年3月19日2646.80;
第五波段,2020年7月9日 上證指數3458.79~現在。
1)第一波段 ,北向在指數下跌過程中割肉賣出
第一波段,2019年4月8日 上證指數3288.45~2019年5月9日2850.95。我們選取了2019年3月14日~2019年5月21日時間段的北向資金流出情況做分析,具體數據見下表:
從上表可以看出,北向資金大規模流出是從2019年4月8日前一個交易日開始有流出,主要資金均是在指數下跌的過程中流出的,3月25日最大流出一筆-103.86億的資金,從4月8日開始北向資金淨流出約-530億資金,3月14日~4月3日北向資金淨流入166億,3月29日~4月3日淨流入200億。
2)第二波段
第二波段,2019年7月3日 上證指數3048.48~2019年8月6日2733.92。我們選取了2019年6月20日~2019年8月16日時間段的北向資金流出情況做分析,具體數據見下表:
7月3日是指數高點,總體來說,這個波段北向流出資金不多,而是以資金流入為主。
3)第三波段
第三波段,2019年9月16日 上證指數3042.93~2019年12月3日2857.32。分析第三波段北向資金數據,發現北向幾乎都以資金流入為主,大家可以去找相關的數據看一下,最後指數僅回調了大約200點,這一段時間北向越跌越買。
4)第四波段
第四波段,2020年3月5日 上證指數3074.26~2020年3月19日2646.80。我們選取了2020年2月19日~2020年3月25日時間段的北向資金流出情況做分析,具體數據見下表:
3月5日是指數高點,2月19日~3月5日,整體上資金流入大於流出大約160億,資金的流出主要在3月6日後進行的,一共流出-674億。
5)第五波段
第五波段,2020年7月9日 上證指數3458.79~現在。我們選取了2020年6月1日~2020年7月16日時間段的北向資金流出情況做分析,具體數據見下表:
北向資金在7月14日開始規模流出,之前一直是大規模的資金流入,從6月1日開始至7月13日止,北向淨流入1600多億,如果將時間放到這輪行情的起點3月30日,北向淨流入3222億規模。
3、總結
從上面5個波段的北向資金流向分析,可以得到一個基本的結論,北向一直看好A股的配置價值,一直是在行情的頂點開始做資金撤退,但你如果分析每日主力資金流向,每輪行情主力資金都是在高點前1周開始規模流出資金,北向只是感知到風險被動流出。
對於普通投資者來說,北向資金大規模進出都是我們進出的重要參考,只有跟著這種價值機構投資者,普通投資者才能避免被割韭菜。
投資有風險,入市需謹慎!