融创再并购:107亿虎口夺食

导读:融创中国董事会主席孙宏斌多次在投资者会议上称,疫情之后,部分企业可能面临压力,市场上会出现更多并购机会,融创将继续发挥并购优势。

融创再并购:107亿虎口夺食

相关人士表示:融创近年的市场布局除集中在一线城市、长三角、成渝等超级城市群,还对包括广西在内的一些限价不严格或不限价的区域较有兴趣。

此次融创收购彰泰是继2019年底融创西南集团以152.69亿元的价格,吃下了成都会展和时代环球各51%的股份后,又一次大额并购行为。

旭辉4月14日晚刚刚发布公告终止了约80亿元收购彰泰,交易解除的原因,旭辉仅简单表述:经过尽职调查及进一步商业磋商,订约方决定不就合营企业安排签订最终协议;且后续可能探讨项目上的合作。

而融创则再次展现闪电式大收购手法,在4月16日深夜,融创中国发布公告称,间接全资附属公司融创西南集团与彰泰集团订立合作框架协议,双方拟通过组成合资公司的方式合作开发目标项目。

相比99天前,彰泰和旭辉以40亿元开始洽谈,80亿元谈崩的价格,此番新接盘侠融创的出现,使价格抬升了不少。

融创再并购:107亿虎口夺食

公告显示,融创西南集团或其指定方先设立一家平台公司作为合资公司,彰泰集团及其关联方通过将目标股权全部转入合资公司的方式对目标公司进行重组,实现融创西南集团或其指定方持有合资公司80%的股权,彰泰集团及其关联方共同持有合资公司20%的股权。融创西南集团应向合资公司投入的资金总额约为人民币99.1亿元。

与此同时,融创服务也发布公告称,与泰兴控股及泰涛控股订立合作框架协议,泰兴控股同意以8亿元出售彰泰服务80%股权。收购事项完成后,彰泰服务将成为融创服务的间接附属公司。

据悉,此次交易的目标公司包含了彰泰在广西南宁、桂林等多个城市的54个房地产开发项目及3个房地产代建项目,可售建筑面积约1162万平方米,未售建筑面积约为825万平方米。据了解,上述目标项目主要为住宅业态,截至2020年12月31日总资产约487.16亿元。

合作事项完成后,融创西南集团或其指定方将持有合资公司80%的股权,彰泰集团及其关联方将共同持有合资公司20%的股权。合资公司及目标附属公司将成为融创中国的间接附属公司,目标合联营公司将成为融创中国的间接合联营公司。

付款节奏方面,融创需在今年4月底前支付第一笔29.73亿元款项,其余分别在2021年7月底、2022年1月支付。

据悉,彰泰是广西最大的房地产企业,最近3年的年销售金额均超过200亿元。

融创再并购:107亿虎口夺食

融创在广西深耕已超过5年,除地产主业还布局了物业服务、文旅、会议会展、医疗康养等多个产业。公告称,此次收购将有助于融创与彰泰强强联合,进一步巩固融创在广西的领先地位和市场影响力。

彰泰集团董事长:

孙宏斌是很好的买家!

“我很早就和孙宏斌认识了,但这次和融创的合作是近期才和孙总接触的,我们很快就谈好了。”4月16日晚间,澎湃新闻联系上彰泰集团董事长黄海涛,他在接受采访时如是说。

这一次,融创中国董事会主席孙宏斌再次“神速”地完成了这笔近百亿元的投资。

在采访中,澎湃新闻问及彰泰集团和融创中国(01918.HK)是何时开始接触谈合作时,黄海涛说,“其实和孙宏斌很早就认识了,也一直向他们学习,在一些会议上都有接触过,但和融创谈合作也是近期才和孙总接触的,我们很快就谈好了,很短的时间。”

融创再并购:107亿虎口夺食

彰泰集团董事局主席黄海涛

他认为,融创是一个非常好的买家。

对于尽调方面,黄海涛告诉澎湃新闻,融创对彰泰集团的尽调刚开始,还没结束。

就在融创中国宣布和彰泰集团合作的前两日,此前彰泰集团拟合作对象——旭辉控股集团(00884.HK)刚宣布终止和彰泰集团的合作。

4月14日,旭辉控股公告,终止收购彰泰集团65%的股权,旭辉控股表示,经过尽职调查及进一步商业磋商,双方决定不就合营企业安排签订最终协议,将进一步探索其他可能的合作方式。

谈及为何选择融创作为合作伙伴时,黄海涛称,“其实我们选择的标准非常多,方方面面,比如,融创的管理水平比较高,企业文化和我们的‘军队文化’比较契合,合作起来很容易形成一致的价值观。”

由于受过军队训练,黄海涛深受“军队文化”影响,而在彰泰的企业文化里,“军队管理”气息依旧浓厚。彰泰集团的三大企业文化中,首要一条就是“像军人一样严格要求、敢于担当”。

融创再并购:107亿虎口夺食

“我们也只和前20强的房企合作。我认为未来房地产行业必然会朝着行业龙头房企与地方性龙头房企进行优势整合的方向发展,和融创的合作能做强做大自己,未来一定是通过合作发展来达到强强联合。”黄海涛说,“我们现在合作的这57个项目都是很优质的,我们在广西拿的地都是非常好的地,而且土地成本不高。我这个时候要合作的目的也是引进好的企业,他们的运营体系能够使我们更有竞争力。”

今年销售目标261亿

对于2021年的销售目标,黄海涛称,目前设定的是200多亿元,争取今年先完成261亿元的销售额。“我们的产品都是住宅,没有库存,很少有其他的持有物业,所以我们的产品可以卖得非常快,销售都不错。”

彰泰集团成立于1992年,从桂林发家,这家公司原本是一家台商投资企业。彰泰集团成立之时,黄海涛还是这家公司的司机。后来,台商退出投资,公司股权和资产转手给了黄海涛。2010年,桂林彰泰集团正式成立,黄海涛任彰泰集团总裁。

2020年彰泰集团开启全国化步伐,进入无锡、南京、武汉和南昌市场。

对于彰泰集团未来重点发展的区域,黄海涛表示,“我们熟悉广西,我们是广西区域的老大,在这里发展是最有优势的,未来的战略就是聚焦广西,所以说这次合作的目的也就是想办法聚焦深耕广西,跟融创一起把这部分市场最大。”

在即将结束采访之时,黄海涛说,“我也六十几岁了,逐渐就想退休,所以我选择了融创来继续管理,选择一个更强大的伙伴来共同发展。”

“合作项目的未售货值约700亿元”

对于此前市场上有消息称,彰泰集团因资金链问题选择出售项目来缓解资金压力一事,黄海涛进行了否认。

“完全不存在。”黄海涛说,“我们三条红线全部都是绿的,净负债率非常低,只有百分之十几,在银行存的钱比我们从银行借的钱还要多,我们没有欠过政府一分钱,没有过任何违约,资金情况也非常良好。项目的这种销售能力和我们的运营能力都很强,彰泰的项目原则上都在8到10个月资金流动回正的。”

黄海涛对澎湃新闻表示,“这一次和融创合作的57个项目布局在广西各城市的核心区域,大概90%都是住宅,流动性很强。另外,这次合作项目的未售货值约700亿元,考虑到合作项目的区位优势以及双方的资源、操盘优势,合作项目在2021年预计销售金额将达到260亿元,能够为此次合作项目和双方搭建的合作平台提供充足的经营现金流。”


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