投机之王：杰西·利弗莫尔的投资敬告
大学时读了很多财经、股票类的书籍，其中《股票作手回忆录》里一排排文字，一排排数字，耐心读下去虽然没有江恩理论的神奇，也没有波浪理论那么完整，却真实的落实到了数字上，故事中，让人回味。
在所读过的书籍中，上世纪华尔街的那些大师们留下来的著作也是给我相当大的启发，而杰西给我的启发主要是来克服自身缺点的比较多，他一生大起大落，我估计一般的人经历不了他这样的人生，富裕过，可谓富可敌国，也破产过，穷苦潦倒，当然也重新战胜破产，一生的伟大，一身的疯狂。
美国投机之王——投机天才杰西·利弗莫尔在15岁时与人凑了5美元进场投机/卖空，15岁就赚到人生第一个1000美元，21岁赚到第一个1万美元，24岁赚到5万美元，29岁身家百万，30岁身家300万，52岁身家1亿。（注：83年前的1亿美元究竟值现在多少财富？利弗莫尔仅仅在1929年的暴跌中就赢利1亿美元，而此时的美国全年税收只不过42亿，这个财富比例超今天的盖茨和巴菲特，索罗斯更难望其项背！）
他的一生经历了几次的破产，在其最后一次破产时也就是1940年的11月28日扳动了手枪，自杀了。留给自己的第三任妻子一张纸条，上面有句意味深长的话：我的人生是失败的旅程。
在其传奇的一生中，别墅、美女、游泳池、最豪华的办公室、私人电梯、佣人等都曾拥有过，失败了再爬起来，经历种种，其实不看其最后的结果如何，其成功又落寞后的经验及总结，仍然让我们敬畏、学习。
他的心得分享给大家，供大家讨论与学习：
第一，并非每个人都适合操作股票。愚蠢、懒惰、情绪有欠平衡、尤其是想一夕致富的人，不适合从事这一行。冷静的头脑是操作成功的关键素质，唯其如此才能维持健全的精神平衡状态——不被希望或恐惧牵着鼻子走。利弗莫尔认为以下三样特质不可或缺：
① 控制情绪（控制影响每一位交易人的心理层面）
② 拥有经济学和景气状况基本面的知识（这是了解若干事件对市场和股价可能造成什么影响的必要智慧）
③ 保持耐性（愿意放手让利润愈滚愈大，是杰出交易人不同于平庸交易人的特质）
另外，他认为以下四种关键技能和特质也是必备的。① 观察──只看事实资料。② 记忆──记住关键事件，以免重蹈覆辙。③ 数学──了解数字和基本面。这是利弗莫尔天赋异禀的才能。④ 经验──从你的经验和错误中学习。
第二，频繁交易（每天或者每个星期操作），是失败者的玩法，不会取得太大的成功。操作股票获利的时机有许多，但有些时候，应该缩手不动，绝不操作。当市场缺乏大好机会，经常休息和度假是很明智的选择。因为在纷纭的市场中，有时退居场边当个旁观者，可以比日复一日不断观察小波动，更能看清重大的变化。
第三，集中全力操作新多头市场中的领先股，即先等市场确认哪些股票是领先股——通常是涨势最强的股，再进场操作。
第四，试探性操作策略和金字塔操作策略。进场操作之前，最明智的作法是先了解大盘的趋势，市场会将未来融入眼前，这也正是难以准确预测市场将来会朝哪个方向发展的原因。
第五，尽速认赔出场。保护自己，不受错误的决定太大的影响，最多损失10%。
第六，不要轻易听信别人的小道消息和内幕信息。做好自己的家庭功课，只看事实，了解基本面。
在股市中如何建立交易系统
时而复习之，不亦乐乎！
1、或许，孤独的坚守并不容易，因为坚持自我意味着接受生活中的平淡与枯燥；或许，前行的旅程并不坦荡，因为在狂潮中保持冷静原本就有违人类的本能；或许，问题的答案并不简单，因为粗鄙的情感总是让我们迷失在寻求真理的过程中。然而，既然我们已经在内心树立了明确的航标，就应当向着彼岸坚定地探寻下去。
2、19世纪30年代，塞勒斯.麦克密克发明了收割机，这是第一个能够用机械而不是手工收割谷物的装置。
3、任何方法都能让你盈利，任何方法都可以让你亏损，我们要做的就是选择一个自己熟悉的买卖依据，固定下来，把它简单化、熟练化，让它像红绿灯一样清晰，绿灯行、红灯停。
4、不同的交易周期配套的安全仓位是不同的。
5、一个交易周期里选股犹如在一场拳赛里选择能够获胜的拳手，我们绝不会因为这个拳手已经输了很多场就认为这一场不会再输，恰恰相反，我们会选择那些连续获胜最多的拳手。
6、在拳赛里投注好拳手只能获得低赔率，而在股票市场里面从来不会因为你选择强势股获利，而支付额外的费用。
7、选股仅仅是交易系统的一个环节，并非全部，不管你多么看好的股票，都需要根据自己的交易周期，配备安全仓位，按照开仓位置开仓，并设定好止损位。
8、上涨是一种习惯，下跌也是一种习惯，涨停是一种习惯，跌停是一种习惯，了解股票性情对选股有着莫大的帮助。
9、在股票交易里，你想要捉住未来能够涨停板的股票，只需要寻找那种前期经常涨停的股票，这样的股票在未来涨停的概率更大。
10、市场的波动经常会超出我们的想象，我明明无法100%的预测市场的波动，但我们可以控制自己的头寸安全，把交易限制在这样的框架内，我们的交易就变得可控了。无论市场怎么波动，对应自己的头寸变化，针对各种变化制定相应的策略，让所有交易都在安全框架内。
为什麽散户不会赚钱
1．炒股是资源再分配,并不创造财富．
2．开办股市就是为了圈钱,不给你一点甜头你不会进来,更不用说掏钱．
3．中国股市没有做空机制,往下做只不过是为了将来往上拉．
4．主力有远大目标,显得大智若愚．散户有小聪明,却是大愚若智．
5．人性有恐惧和贪婪,主力专找这两死穴攻击．散户却不承认自身有此毛病．
6．趋势理论其实非常重要,其时我们大部分时间都在等待,下跌途中空仓等待,上涨途中满仓等待,只有转势那一刻才动手买卖．均线可以帮我们判断趋势,但如果你不懂或不信它,谁也救不了你．
7．主力可以用日K线骗你,但它无法用月K线骗你,因为拆借资金玩不起时间,利息成本太高．
8．主力当然知道软件的威力,所以它会在底部或顶部区间上下震荡,使忠实反映情况的软件发出前后矛盾的信号,你抛开软件正中主力下怀．没了K线图就等于被废去双眼,你还想干啥?等你悟出月K线的奥秘,你就会爱上软件．
9．物极必反的原理非常适合炒股．如果你悟出它的真缔,你就不会再干出追高杀低的蠢事．至少你不会再冲动．KD/BOLLING都是很好的防冲动指标．
10．周密计划是主力成功的关键所在．介入价位,密集成交区,筹码分布,指标高低,时间跨度,题裁配合,意外状况,止损/止盈点．．．．现在明白主力为什么会赚你的钱了吧?
龙回头战法
一、龙回头战法的选股标准
1、入选股票必须是前期市场火爆龙头，必须要有几个涨停板。没有涨停板力度不够，不容易聚集人气，反弹的力度也不会太强，很容易陷入复杂的调整。
2、前期拉升的过程中，必须要有量能的积累，操盘手法越凶悍越好；回落整理的过程中，尽量极度缩量，没有像样的反弹越好。量能的积累是主力资金进场的标志；操盘手法越凶悍，就越容易洗掉跟风盘，也说明了主力志在高远；下跌极度缩量，就说明主力资金并没有退长，很容易开始第二波拉升。
3、调整的时间为3-10个交易日，比较理想的就是5—7个交易日。小于3个交易日调整不够充分，容易影响第二波的力度和强度；大于10个交易日，时间太长了，人本身的遗忘性，比较难再次汇聚人气。
二、龙回头战法选股方法
在市场进行一轮调整之后，市场出现相对的盘整格局，观察涨幅榜上每日的涨停股，加入到自选股里面观察。其核心意义在于寻找以涨停板为启动阳线的一个上升波段，在强势调整之后再次把握上涨的波段。这个波段中再次出现涨停板的概率很大。
三、龙回头战法买入点
1、涨停板出现在底部区域，股价回调至涨停板二分之位置形成买点
2、连续涨停的股票，第一根长阴调整重要支撑位形成买点
3、前期连续涨停得股票，回调到第一个涨停板或启动位附近就形成买点
四、龙回头战法实战案例分析
参考案例：金洲管道（002443）
特征：A、缩量下跌；B、低位涨停放量；C、强势调整洗盘；之后短线再次活跃，博取短线收益！
参考案例：曙光股份（600303）
参考案例：有研硅股（600206）
案例参考：天泽信息（300209）
实盘案例：皖新传媒（601801）
2016/10/20出现涨停板，以涨停启动、成交量配合，加入自选观察，短线陷入调整，10-27号金叉出现，出现买点。同时流动资金翻红 （流动资金表示个股资金活跃度）。10-28出现涨停板。当时实盘也有跟大家讲解这套选股法，其中精髓也有跟大家详细讲解，有学习这套方法的朋友，
抓几个涨停自然不是什么难事。
五、注意事项
涨停阳线作为启动信号参考，观察后期洗盘的力度，是否为缩量，洗盘调整之后再次出现阳线（小、中、大阳线都可以）介入，介入仓位50%以下。
止盈参考：10-20% ；止损参考：4%-7%； 如果股价跌破5日均线3天不收回则出局等待。
五日线买卖法
原理很简单，在价格和量能都在五日线上方的时候买进入，在价格和量能在五日线一下的时候卖出
有喜欢做短线、做波段的朋友可能着重关注一下这个方法，虽然通常说30日线是生命线，但是五日在短期操作中也有很重要的指导意义，让我们随便找一直股票 ，比如前几天被董小姐临幸的海立股份(600619)，跟做5日线做波段，几乎能到稳赚不赔，来让我们看下面几张图 。
买入的时间点 ：
在操作的时候 ，在日K图里面只设置5日线，在量能柱上也只设置5日，之后每日盯盘，在价格和量能都在5日线上方的时候，买入并且一直持有，让我们来看下面的这张图 。这是我随便找的一支股票，大家可以看到买入之后的行情 。
卖出时间点
在K线完全低于五日线，并且量能柱完全低于5日线的时候选择清仓卖出 。如下图中海立股份在今年的6月27日的收盘价格在11块钱，这时候清仓卖出 ，后市果然手出一波震荡下跌的走势，中间也并无K线图和量能柱同时高于5日线的情况 。该股在7月17日的时候收了一根大阴线，收盘价在9.32元，按照这个系统操作就避免了每手损失将近的170块钱的结果。
是不是偶然的状况 ，让我们来看海立股份截止今天的走势图 。
除此之外 ，大家要注意的就是，虽然这不是偶然，还是应该注意三个方面 ，这能使得的你们买卖点更加准确。让我们来看。
这就需要看看形态了，加入五日线和K线的价格差的非常远 ，那就需要进行减仓，甚至是清仓的操作了 。这样的情况一般老说就是股价的高位了 ，上方还有一个压力位，无法向上突破。这是时候抛售，或者清仓是正确的选择 。反之，在K线与五日先相互粘合的时候可以适当加仓 。
同时，运用这种方法的时候，大家需要观察一下乖离率，也就是BIAS，是通过计算市场指数或收盘价与某条移动平均线之间的差距百分比，以反映一定时期内价格与其MA偏离程度的指标，如果运用5日均线法进行操作的话 ，如果乖离率达到20，那各位股民朋友就要小心了，这说明这段时间股价是走强了 ，但是有点离谱了 。这个时候就需要谨慎操作，减仓，或者进行清仓的操作 。
散户炒股时的三个致命心态
大意：大多数散户们对自己的炒股能力极度自信。感觉自己看过两本书，或者之前炒股时陆续赚过一些钱，就自认“巴菲特第二”，无知者无畏，说的就是这样的股民。只要自己买的股票赚了一点钱，那就是自己技术好，要是亏了呢，就是运气差。每当有新炒股的朋友赚了点钱，信心满满跟我说要追加资金要赚大钱了，基本上我都是劝他收手，因为他即将要开始亏大钱了。
轻信：不知道从某个朋友口里或者从哪里得来一些不知道经过了几手的“小道消息”、内幕。还把这样的消息奉若至宝，不加思考就大量买入，你在菜场买菜都要多看几家店，几万十几万的股票却从来不比较，十几分钟就能做出买入决定，只要看到一些分析报告推荐“强烈买入”，就直接在交易软件里下单。股市中，从来都不缺亏到惨无人道的“轻信”投资者。
贪婪：追涨杀跌，这是绝大部分散户投资者的通病。赚了10%，就想着再赚20%。看到股票涨了，就要跟风进去买一点，亏到止损点也舍不得割肉，不断补仓，总想着要涨回来，股票市场涨的多，却没见赚钱，跌的多却越把更多的钱扔进去。这就是贪婪在做怪！
炒股赚钱三大要点
一、保住本金
股市风险和收益成正比，应把本金安全放在首位。投资大师巴菲特说：投资股市第一是安全；第二还是安全；第三是牢记前两条。本金是种子，没有种子便无法播种，更无法收获。
在投资市场上，保住本金比赚钱更重要。可以说，股票投资前最应该先考虑的就是如何不亏损，保住本金，然后考虑如何盈利。如果本金没有了，那赚钱只能是空谈。
任何一场战争，要获得胜利都得靠实力。实力强的，胜算便大。如果将投资市场比作战场，那么，资金就是投资者的实力，实力越强，可能的收获也会越大。
二、顺应市场
经验显示，市场自己会说话，市场永远是对的，凡是轻视市场能力的人，终究会吃大亏。
股市永远是对的，错的永远是我们，我们不能够改变世界，唯一能改变的只有我们自己。我们只有唯唯诺诺、谨小慎微地看着股市的脸色，才能在股市中立于不败之地。
在股票市场上，不管人怎么预测，都有可能是错误的，只有市场才会给出最正确的答案。例如，在中国石油上市前，有多少人在吹嘘“‘中石油’是亚洲最赚钱的公司”，预测股价会不断上涨，可结果如何？高位买入者惨遭套牢，最后股价却跌破了发行价。还有，人们都看好“奥运会前的行情”，可结果又如何？出现了A股市场上史无前例的十连阴，短短十个交易日沪指就累计下跌19.2％，令多少投资者绝望至极。
诸如此类，多少曾经信誓旦旦的预测、分析、断言，在“市场”这位老师面前几乎都不攻自破，失误多多，失算频频。原因便在：股市原无“师”，“师”即市场；股市本无“神”，“神”即规律。
三、设定止损位
几乎所有的炒股成功者，在投资前都要严格制制定损计划。只要已经到达自己事先制定好的亏损点，就应该马上止损，不能有半点侥幸的想法。
止损是股票交易中保护自己的重要手段，犹如汽车中的刹车装置，遇到突发情况要“刹车”，才能确保安全。止损的最终目的是保存实力，提高资金利用率和效率，避免小错铸成大错、甚至导致全军覆没。止损可以避免遭到更大的投资风险。
止损既是一种理念，也是一个计划，更是一项操作。投资者必须从战略高度认识止损在股市投资中的重要意义，因为在高风险的股市中，首先是要生存下去，才谈得上进一步发展，止损的关键作用就在于能让投资者更好地生存下来。可以说，止损是股市投资中最关键的理念之一。止损计划是指在一项重要的投资决策实施之前，必须相应地制定如何止损的计划，止损计划中最重要的一步是根据各种因素（如重要的技术位或资金状况等）来决定具体的止损位。止损操作是止损计划的实施，倘若止损计划不能化为实实在在的止损操作，止损就只是纸上谈兵。
在股市炒股禁忌
1、焦躁
急噪必败,争先恐后,怕赶不上车,好不容易攀上车门,一遇到大震荡,又会不幸地掉下去,掉下去之后,短时间是爬不起来的。要注意今天股市有好的行情,明天或后天还会有,所以不要太急,心急是不能吃热粥的。
2、欲望无止
投资人想获取投资收益是理所当然的,但不可太贪心,有时候,投资者的失败就是由于过分贪心造成的。有利都要,寸步不让。股票市场上这种贪心的投机人,并不少见。他们不想控制,也不能够控制自己的贪欲。每当股价上涨时,总不肯果断地抛出自己手中所持有的股票,总是在心里勉励自己：一定要坚持到胜利的最后一刻,不要放弃有更多的盈利机会！这样往往就放弃了一次抛售股票的机会。每当股价下跌的时候,又都迟迟不肯买进,总是盼望股价跌了再跌。这些投资人虽然与追涨、追跌的投资人相比,表现形式不同,但有一个共同之处,就是自己不能把握自己。这种无止境的欲望,反倒会使本来已经到手的获利事实一下子落空。他们只想到高风险中有高收益,而很少想到高收益中有高风险。因此,有如下格言可鉴："空头,多头都能赚钱,唯有贪心不能赚。"所以劝君莫贪心,不要老是羡慕他人的幸运,应相信分析,相信自己对企业,经济形势以及大势的判断而果断行动。美国股市上也有名言：多头和空头都可以在华尔街证券市场发大财,只有贪得无厌的人是例外。
3、把股场当赌场
具有赌博心理的股市投资者,总是希望一朝发迹。他们恨不得捉住一只或几只股票,好让自己一本万利,他们一旦在股市投资中获利,多半会被胜利冲昏头脑,象赌棍一样加注,恨不得把自己的身家性命都押到股市上去,直到输个精光为止。当股市失利时,他们常常不惜背水一战,把资金全部投在股票上,这类人多半落得个倾家荡产的下场。所以,股票市场不是赌场,不要赌气,不要昏头,要分析风险,建立投资计划。尤其是有赌气行为的人买卖股票一定要首先建立投资资金比例。
4、专拣便宜货
高价入市当然会给投资者带来不理想的后果,但一心一意想买价格低的股,有时不见得就一定有好的收益。"便宜的东西,往往不是好货",当然也有例外。在股票市场中,有很多投资者持有这种"嫌贵贪低"心理,只想到要买进一些价钱便宜的股票,而不考虑买入那些价格会大幅度上升的股票,认为这种投资风险太大,殊不知,风险与收益是成正比的关系。贪低入市的结果往往使他们手中持有的股票,成了永远抛售不出的蚀本货。
5、犹豫不决,怡误战机
一些投资人事先已经订好了投资的计划和策略,但步入现实的股票市场时,却被外界的环境所左右。例如,投资者事前已经发觉自己手中所持有的股价起高,是抛出股票的时机,同时也作出了出售股票的决策。但在临场时,听到他人你一言我一语与自己看法不同的言论时,出售股票的决策马上改变,从而放弃了一次抛售股票的大好时机。或者,投资者事前已看出某只股价很低,是适合买入的时候,并作出了趁低吸纳的投资决策。同样地,到临场一看,见到的是卖出股票的人挤成一团,纷纷抛售股票,看到这种情景,他又临阵退缩,放弃了入市的决策,从而失去了一次发财的良机。还有一种情况是,事前根本就不打算进入股票市场,当看到许多人纷纷入市时,不免心里发痒,经不住这种气氛的诱惑,从而作出了不大理智的投资决策。还一些人又是一直要等到更便宜,更实质的股票,几乎认为目前所有的股票（即使是在大势上涨时）也不值得购入。应更廉价才可以入市。于是乎,越等价越高,越等越不敢入市。结果是股价翻了几倍,他却白等了全过程。错误地分析形势和错过买卖时机,这两种错误是密切相关的。正由于错误地估计了形势,投资者往往会坐失良机。政治、经济形势的变化以及企业经营成果经常会给股市带来影响。因此,在投资股市时,不能光重视股市动态,而且还要密切注视当地和国际政治和经济形势以及企业经营成果的动向。把对形势的估计和对股价走势的技术分析结合起来。这样才能及时捕捉买入或卖出信号。作出该买时买,该卖时卖的实际行动.
