文：七七（ID:se7enmoney）
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前阵子，有个小伙伴说，他买了一款定期理财产品10000元，投资期限90天，年化收益3.5%，到期之后不是就能拿到10000*3.5%=350元利息吗？为啥最后拿到的利息不到100块钱？
这是小白投资者经常弄错的地方。
大家在买固定收益类理财产品时，一定经常会看到一个名词——年化收益率。
年化收益率不代表我们真实的投资收益率，它是一种理论上的收益率。
从字面上的意思，我们就可以理解到，年化收益率是把实际的收益折算成一年之后会得到的结果，即把日利率，月利率转化成“一年”的期限来计算。
年化收益率计算公式：
年化收益率=[（投资内收益 / 本金）/ 投资天数] * 365 ×100%
把年化收益率转换成月利率，日利率，或者实际收益率，就要把产品投资天数考虑进去。
转换公式如下：
月利率=年化收益率/12
日利率=年化收益率/365
实际收益率=年化收益率×（投资天数/365）
弄清楚年化收益率的问题后，我们回到前面那位小伙伴的问题，这款定期理财产品正确的收益计算的方式应该是：10000*3.5%/12*3=87.5元。
是不是很简单？
02
上面是针对固定收益类理财产品的的计算，动动手指头心算就能知道答案。
那如果是要同时计算多种投资收益呢？像基金定投，资金是分批入场的，有的时候投着投着又停了，投资时间不连续……面对复杂多变的状况，我们该怎么计算出实际的投资收益呢？
- IRR函数
对于投资稳定有规律的，用函数IRR就可以解决。
IRR是内部收益率，代表资金流入现值总额与资金流出现值总额相等，即投资项目NPV正好等于0时的回报率（或折现率）
公式：IRR（Values,Guess），即收益率=（现金流，预估值），其中的预估值用的时候忽略。
举个栗子：
小A从今年1月份开始做基金定投，每个月定投500元。6月底的时候他的基金账面有3,182.12元，同时，他另一笔资金2万元，买了一笔年化收益为6%的银行理财。
我们可以借助强大的Excel表格来帮助计算。
1、将资金流水填入Excel表格，支出默认为负数，收入为正数；
2、再用IRR函数计算出这半年的投资收益率；
需要注意的是，这里计算得出的是我们单位时间的收益率（一个月），乘以6之后才是我们半年的投资收益率。
所以，小A这半年的投资回报率就是3.54%。
- XIRR函数
有规律的基金定投、年金、信用卡还款，用IRR计算十分简便。但时间间隔不固定的投资，IRR函数就帮不上忙了。
我们需要引用更高级一点的公式——XIRR函数，才能准确计算出收益率。
公式：XIRR（Values,Dates,Guess），即收益率=（现金流，时间，预估值）
XIRR这个公式不仅可以计算投资时间、投资金额不定的投资收益，连投资品种都没有限制。
举个栗子：
小B今年1月15日定投500，过年回家开销比较大，就暂停了计划，3月15日发了工资后继续原来的定投计划，4月20日资金比较充裕，又加10000元投进了股市，目前所有账户的净值加起来有12660.5元。
1、打开Excel，输入投资金额和对应的投资日期。支出为负数，收回为正数；
注意：投资日期要使用日期格式
2、用XIRR函数算出这半年的投资回报率；
3、选择计算区间；
按照计算，小B这半年的投资回报率为6.56%。
- MIRR函数
除了投资时间不固定，还有一种情况，假设我们的投资收益是分批收回的呢？
买的几个理财产品，到期时间都不一样，拿回本息后为了不让资金闲置，又投入到新的理财产品当中。面对这样的情况，该如何算出我们的投资收益呢？
也是有办法的，这个时候，我们就可以用MIRR函数进行计算。
公式：MIRR（values，finance rate，reinvest rate），记收益率=（现金流，投资率，再投资利率）
MIRR函数同样有个缺点，它跟IRR函数一样，只能计算固定间隔时间的收益率，要求每笔投资的现金流的时间间隔必须相等。
举个栗子：
小C在2016年年初拿出10000元做投资，3年期，年化收益率为5%，每年付息，到期还本。2017年和2018年分别收回500元，2019年收回本息一共10500元。每次拿回钱后，小C又将钱投入到一款3%年化收益的定期理财，他的实际收益率是多少呢？
将数据输入Excel表格，若期初投资额用负值表示，回收额则用正值表示。
引入MIRR函数，选择计算区间。注意：finance rate在这里没啥用，用0代替即可。
得出的实际投资收益率为4.91%。
遇到等额本金，等额本息的计算，直接拿出MIRR公式来解决。
现在大家都学会了吗？赶快用起来吧~
