1941年2月13日，駐江蘇省泰州地區之國民黨魯蘇皖邊區遊擊副總指揮李長江率6個縱隊一萬多人公開投敵，所屬部隊被改編為汪偽第1集團軍。18日，李長江發表通電，宣佈就任偽“總司令”。對於李長江叛國投敵，新四軍軍部早已從政治、軍事兩方面做好了應對準備。
1月24日，陳毅代軍長、劉少奇政委簽發了《討伐李逆長江命令》：
查魯蘇皖遊擊前副總指揮李長江於本月13日率部投敵，叛國殃民，並通電就偽第1集團軍總司令職，配合敵寇向海安、興化國軍進攻，為虎作倀。本軍為堅持抗戰，保衛蘇北，決予討伐該逆。茲特任命本軍蘇北指揮官粟裕為討逆總指揮，葉飛為副指揮，劉炎為政治委員。仰即遵照，迅率所部殲滅李逆為要。
2月18日，也就是李長江通電就任偽軍第1集團軍總司令的同一天，新四軍第1師在海安以西的鄧家莊召開了討逆誓師動員大會。陳毅出席大會，親自對營以上幹部進行了戰鬥動員。當日黃昏，夜幕低垂，新四軍第1師師長王必成首先率部攻克姜堰，葉飛、陶勇分率所部迂迴包圍泰州，討逆軍進展順利，在取得姜堰和蘇陳莊等戰鬥勝利後。
19日拂曉，即向泰州猛進，傍晚直逼泰州城下。李長江則下令部隊拼死抵抗，企圖等待日軍趕來增援。第二天凌晨3時，王必成部攻破東門，陶勇的第3旅攻破西門，兩路大軍進入泰州城內，直逼李長江的司令部。第1師主力迅即沿海（安）泰（州）公路向西橫掃，2月19日攻佔姜堰鎮，當日黃昏直逼泰州城郊。20日晨攻克泰州城，新四軍共殲滅李部官兵近5000人，並爭取兩個偽軍支隊戰場起義。
新四軍第1旅有個叫陳永興的偵察員，打姜堰時繳獲了一輛自行車。拿下姜堰後，陳永興穿著便衣，騎自行車在姜堰到泰州的公路偵察敵情，結果誤入了李長江一支部隊的團部。陳永興謊稱有情報向團長報告，見到偽團長後掏出手榴彈，拉出絃線，大聲說：“新四軍來了!快下命令繳槍，否則就一塊死!”偽團長本來也不想跟著李長江投敵，於是下令部下把槍堆在一起，集合起部隊跟著陳永興到了新四軍1團的集結地，當了俘虜。
此役俘虜李長江部官兵5000餘人，並爭取了李部兩個支隊的起義，沉重地打擊了投降勢力，伸張了民族正氣。
1943年春，日軍主力渡江掃蕩，李長江揹著在溱潼水鄉蘆蕩裡堅持打游擊的李明揚，竟率殘部投敵，被任命為汪偽第一集團軍上將總司令，但很快眾叛親離，差點被毒死，落個傷殘，又丟了兵權。李長江晚年寄住南京城南八府塘李明揚家，愧疚難當，常乘坐三輪車外出治病。1956年李長江病死，還是“老大哥”李明揚為其操辦了後事。
