粵開證券研究院策略分析師、新三板研究負責人殷越 執業編號：S0300517040001
十年期國債期貨創歷史新高，未來政策仍有寬鬆空間
週四（2020年4月23日）十年期國債期貨合約午後迅速拉昇，盤中最高至103.22，收漲0.61％至103.085，創歷史新高。5年期、2年期國債期貨盤中也一度拉昇，創出歷史新高，但從收盤表現來看，長短端國債期貨有所分化。
2020年以來宏觀政策不斷加碼，財政、貨幣政策共同發力，受此影響，國債期貨年內不斷走高。4月17日的政治局會議上，政府提出“穩健的貨幣政策要更加靈活適度，運用降準、降息、再貸款等手段，保持流動性合理充裕，引導貸款市場利率下行。”今年召開的政治局會議中多次提及引導貸款市場利率下行，國債期貨走強也預示著未來的政策仍有寬鬆空間。
今日盤點：行業輪動明顯，農業、醫藥強勢
週四（4月23日）
農業股繼續強勢，口罩相關概念走強，農業板塊的乳業、糖產業、智慧農業、人造肉、反關稅及醫藥領域的新冠肺炎檢測、體外診斷、血液製品、疫苗、消毒液等漲幅居前。板塊輪動，新基建領域的5G、雲計算等走弱。5G建設領域的網絡優化、網絡規劃設計及IDC、雲計算、大數據等跌幅靠前。
週四（4月23日）A股弱勢整理，滬指收2838.50點，跌0.19％。中小創領跌，中小板指、創業板指、萬得全A、滬深300、上證50分別跌0.92％、0.67％、0.38％、0.82％、0.23％。
兩市成交額較前一交易日上升。週四（4月23日）兩市成交額6706億元，較前一交易日的6060億上升646億元。行業輪動明顯。漲幅排名靠前的行業交通運輸、國防軍工、家用電器，分別漲1.40％、0.89％、0.87％。跌幅前三的行業為通信、建築材料、計算機，分別跌2.31％、1.65％、1.31％，此前表現強勢的新老基建板塊走弱。市場賺錢效應偏差，超6成個股下跌。
北上資金追蹤：北上資金淨流入6.91億元，繼續看好消費股
週四（4月23日），北上資金淨流入6.91億元，較上一交易日變化-4.87億元。
週四（4月23日）前十大活躍股中陸股通淨買入十二隻個股，醫藥、消費類個股依然較多，美的集團、伊利股份淨買入金額較高，分別為4.10億元、3.12億元。其中美的集團連續14個交易日遭陸股通增持，五糧液連續10個交易日遭陸股通增持，大北農連續4個交易日遭陸股通增持。
陸股通前十大活躍股中，八隻個股遭淨賣出，醫藥、農林牧漁行業個股較多，淨賣出金額較高的為海螺水泥、安琪酵母、智飛生物、東方財富，分別淨賣出1.93億元、1.76億元、1.36億元、1.28億元，其中智飛生物連續4個交易日遭陸股通減持。
上一交易日（4月22日），陸股通持股比例前三的是華測檢測、索菲亞、泰格醫藥。其中美的集團連續13個交易日獲增持，華測檢測連續12個交易日獲增持，韋爾股份連續11個交易日獲增持，密爾克衛連續6個交易日獲增持。
上一交易日（4月22日），增持量前十的個股包括一品紅、金牌廚衛、東方日升等，其中金牌廚衛、承德露露連續7個交易日獲增持，強力新材連續4個交易日獲增持。
上一交易日（4月22日），減持量前十的個股包括東方網力、奧士康、雅克科技等，醫藥、交運行業個股較多，其中中遠海能連續3個交易日獲減持。
龍虎榜狙擊：機構、遊資均看好醫藥板塊
機構資金動向：週四（4月23日），機構資金淨買入個股包括
邁克生物、基蛋生物、宏川智慧等，醫藥行業個股較多。至截稿時間，機構資金淨賣出10只個股，計算機行業個股相對較多。遊資動向：週四（4月23日）淨買入金額前十的營業部中，買入醫藥行業個股較多，其中達安基因獲4個營業部買入，雙塔食品獲3個營業部買入。
風險提示：文中涉及個股僅作資金面梳理，不構成投資建議
以下為正文部分
一、十年期國債期貨創歷史新高，未來政策仍有寬鬆空間
週四（2020年4月23日）十年期國債期貨合約午後迅速拉昇，盤中最高至103.22，收漲0.61％至103.085，創歷史新高。5年期、2年期國債期貨盤中也一度拉昇，創出歷史新高，
但從收盤表現來看，長短端國債期貨有所分化。2020年以來宏觀政策不斷加碼，財政、貨幣政策共同發力，受此影響，國債期貨年內不斷走高。4月17日的政治局會議上，政府提出“穩健的貨幣政策要更加靈活適度，運用降準、降息、再貸款等手段，保持流動性合理充裕，引導貸款市場利率下行。”今年召開的政治局會議中多次提及引導貸款市場利率下行，國債期貨走強也預示著未來的政策仍有寬鬆空間。
二、今日盤點
（一）熱點追蹤：農業、醫藥股強勢，板塊輪動明顯
週四（4月23日）農業股繼續強勢，口罩相關概念走強，農業板塊的乳業、糖產業、智慧農業、人造肉、反關稅及醫藥領域的新冠肺炎檢測、體外診斷、血液製品、疫苗、消毒液等漲幅居前。
板塊輪動，新基建領域的5G、雲計算等走弱。5G建設領域的網絡優化、網絡規劃設計及IDC、雲計算、大數據等跌幅靠前。
（二）今日覆盤：A股弱勢整理
週四（4月23日）A股弱勢整理，滬指收2838.50點，跌0.19％。中小創領跌，中小板指、創業板指、萬得全A、滬深300、上證50分別跌0.92％、0.67％、0.38％、0.82％、0.23％。
兩市成交額較前一交易日上升。週四（4月23日）兩市成交額6706億元，較前一交易日的6060億上升646億元。
行業輪動明顯。漲幅排名靠前的行業交通運輸、國防軍工、家用電器，分別漲1.40％、0.89％、0.87％。跌幅前三的行業為
通信、建築材料、計算機，分別跌2.31％、1.65％、1.31％，此前表現強勢的新老基建板塊走弱。
市場賺錢效應偏差，超6成個股下跌。週四（4月23日）賺錢效應差，上漲個股1312家，下跌2352家，漲停個股72只，僅18只個股跌停，日內漲跌幅以“-3％~1％”居多。
三、北上資金追蹤
（一）北上資金淨流入6.91億元
週四（4月23日），北上資金淨流入6.91億元，較上一交易日變化-4.87億元。
（二）醫藥股活躍，持續看好消費類個股
週四（4月23日）前十大活躍股中陸股通淨買入十二隻個股，醫藥、消費類個股依然較多，美的集團、伊利股份淨買入金額較高，分別為4.10億元、3.12億元。其中美的集團連續14個交易日遭陸股通增持，五糧液連續10個交易日遭陸股通增持，大北農連續4個交易日遭陸股通增持。
陸股通前十大活躍股中，八隻個股遭淨賣出，醫藥、農林牧漁行業個股較多，淨賣出金額較高的為海螺水泥、安琪酵母、智飛生物、東方財富，分別淨賣出1.93億元、1.76億元、1.36億元、1.28億元，其中智飛生物連續4個交易日遭陸股通減持。
上一交易日（4月22日），陸股通持股比例前三的是華測檢測、索菲亞、泰格醫藥。其中美的集團連續13個交易日獲增持，華測檢測連續12個交易日獲增持，韋爾股份連續11個交易日獲增持，密爾克衛連續6個交易日獲增持。
增持量前十的個股包括一品紅、金牌廚衛、東方日升等，其中金牌廚衛、承德露露連續7個交易日獲增持，強力新材連續4個交易日獲增持。
減持量前十的個股包括東方網力、奧士康、雅克科技等，醫藥、交運行業個股較多，其中中遠海能連續3個交易日獲減持。
四、龍虎榜狙擊
（一）機構資金：多隻醫藥股遭機構資金淨買入
機構資金動向：週四（4月23日），機構資金淨買入個股包括邁克生物、基蛋生物、宏川智慧等，醫藥行業個股較多。
至截稿時間，機構資金淨賣出10只個股，計算機行業個股相對較多。
（二）遊資動向：醫藥股受青睞
遊資動向：週四（4月23日）淨買入金額前十的營業部中，買入醫藥行業個股較多，其中達安基因獲4個營業部買入，雙塔食品獲3個營業部買入。
本文源自金融界網站
