自由現金流，指企業經營活動賺來的錢裡面去掉那些為了維持企業盈利能力，比如，你一個月賺1萬塊錢拿到手是9000，租房2000塊錢，吃飯是2000塊錢，亂七八糟的2000塊錢，你能剩下的自由支配的錢，只能按照3000塊錢計算，其他的錢都是維持你的工作和收入，你這個人只能按照3000塊錢的現金流股份價值。
1，投資現金流以及籌資現金流都是正向流入的企業，企業本身賺錢，但是又不投資，而且還向別人借了很多錢，他們可能會隨時要展開一場大規模的投資活動，要不就是在藉著上市公司的殼在搞錢，搞到錢之後給關聯方來使用，反正這樣的企業是相當的可以。
2，經營流入投資流入籌資流出很多錢，而且還能拿錢去賺錢，要麼是在還債，要麼是在分紅，如果是分紅這個企業還不錯，應該屬於那種保守的價值型公司。
3，經營流入投資流出融資流入，企業能夠賺到錢，然後呢賺到的錢都願意拿去擴張了，說明很看好未來的發展，另外還能夠借到錢，說明外面的人也看好這個企業的項目，一個是高增長，可持續，但也容易遇到資金鍊的斷裂，太多的企業都是死在了衝鋒的道路上，所以投資者這塊要格外的謹慎看待。
4，經營流入投資流出，融資也流出企業能賺錢，然後呢也能投資，還能夠償債或者回報股東，如果可以持續的話，應該是最佳的類型了，他經營的錢能夠覆蓋對外的投資和分紅，這就屬於那種，用現金奶牛的比如茅臺和格力增長不見得很快，但每年都會有大把大把的錢拿。
現金流量僅僅代表了公司內的資金調動，對於投資者的觀察意義並不大，其次呢，要重點看經營活動，現金流淨額是不是負的，如果是負的，那就不用往下看了，如果是真正的，還要看看裡面有沒有什麼應收票據啊，或者應付賬款，也就是說是不是欠別人錢，另外呢還得跟淨利潤做一下比較，看看淨利潤能拿到手的是多少錢，這些都是容易在經營上產生，而在投資裡面大家要注意的是那些賣樓獲得現金的情況，這種情況很可能是因為實在是沒招了才開始變賣家當，很可能是企業衰敗的標誌。
其實很多東西是不用看財報，裡面還是有很多快捷姿勢的，首先呢，我們可以大概看一下這個報表的內容，看看資產負債表裡面企業有多少資產，有多少負債長，短期負債各是多少，有多少負債需要付利息，你能夠從資產負債表裡面看。你能夠從資產負債表裡面看到企業掌握了多少資源，能看出企業的規模就行了，然後把利潤表拿過來看看，這一段時間企業的經營成果展示企業利用他手上資源創造價值的能力，說句最接地氣的話說，你總得看看它賺不賺錢吧，然後就可以拿出現金流量表來了，看看企業賬上到底有多少錢，到底是錢是增多了還是減少了的。
然後呢，是跟自己的歷史去比較，看看是否一貫如此，還得跟同行業的公司進行比較，看看他在全市統考中的排名座次，別看就這兩句話和工作量，可是著實不小，你現在在做財務分析的時候，甚至都有些牴觸情緒，因為實在是比較無聊和複雜，你是解決不了專業的財務分析問題的，如果要想跟專業投資者一樣去做財務分析，那麼你可能要付出更多的辛苦，因為專業人士人家起碼都是專業畢業，而業餘投資者呢，很難做到，甚至我們不得不面臨郭德綱一樣的局面，一邊寫東西一邊查字典，甚至旁邊還要放這一本書叫做如何查字典，那普通的投資者有沒有捷徑呢？其實投資這個行業沒有什麼捷徑，如果你說有沒有技巧，倒也不是絕對沒有，比如你可以不去左右來回的翻報表，但是一些財務指標一定要了然於胸，這已經是財務分析的極簡單辦法。
