用戶7907091948390
你說的這個可能是期貨交易中到期交割問題吧。不過你這個問題一看就是新手，對規則不瞭解。
首先，期貨交易中通常有三類交易者:空頭、多頭和套期保值者。空頭是通過持有空單，等待價格下跌，然後通過平倉來獲利。多頭是持有多單，等待價格上漲再平倉獲利。套期保值者一般與現貨市場結合來規避現貨市場的風險。
其次，在期貨交易中，交易雙方是配對出現的，否則無法進行交易。空頭開倉時，一定有空頭平倉(相當於多頭開倉)、多頭開倉或者套保開多單與之相對應，否則無法實現交易。
第三，期貨交易大部分交易都會在到期前通過平倉對沖掉，也有一部分到期交割。具體的交割可以是實物交割，也可以是現金交割，現金交割多見於金融期貨交割。實物交割中，期貨交易的空頭將符合交易所規格的商品交到交易所指定的倉庫，完成交割。而多頭則是去交易所指定的倉庫去提貨，完成多頭的交割。
最後，你說的在交割期只有多頭沒有空頭的情形是不存在的。任何情況下期貨交易的空頭和多頭是成對出現的，同時增加同時減少。
孫律師的三維雜談
期貨中有一個恆等式：
多頭持倉量=空頭持倉量=總持倉量
如何理解這個公式？很簡單，交易期貨合約就相當於籤合同。
你做多一手，那麼必然對應有人做空一手，這就相當於你倆簽訂了一個合同，期貨的總持倉量增加一手。
你平倉一手多單，那麼必然對應有人平倉一手空單，這樣就相當於你倆提前解除了合同，期貨的總持倉量減少一手。
當然還有一種情況是期貨的總持倉量不變。你做多一手，同時這手是另外一個多單平倉的人賣給你的，這就相當於他把合同轉讓給你。
期貨臨近到期日時，如果希望交割的多頭與空頭，差距懸殊，就會形成了“逼倉”的情況。比如這次原油跌至負價格，就是因為希望交割的空頭遠大於希望交割的多頭，導致多頭想平倉，卻沒法平倉。平不了倉，就只能把價格壓低，當價格壓低到一定程度，空頭才會願意獲利了結，這樣多頭才能平倉。
老K談交易
我覺得這個問題問得太不專業！
1、我還是在七八年以前接觸過期貨的套期保值，以及交易交割的事情，當然我是實實在在做過商品期貨的交割，當時我做的是原油的期貨，以及玻璃的期貨。
2、這裡面有一個最最最簡單的道理，那就是不存在交割期，沒有多頭，只剩空頭，多頭就是所謂的買方，空投就是所謂的賣方，我想請問的就是你只剩下空頭，那是誰買了你的頭寸呢？沒有買方，怎麼達成交易呢？所以說有對應多的空頭就一定有對應多的多頭！買賣雙方都有才可能達成交易呀！否則這個是達不成的交易呀！
3、所以在交割月之前都是在交易手上的，這一張期貨的虛擬合同，也就是手上的頭寸！到了交個月就開始辦理交割了，可以進行實物交割的！當時我就做過原油和玻璃的實物交割！但是很多想通過期貨來套期保值，或者通過期貨來賺大錢的朋友，一般不會選擇去實物交割！
（1）當時我們買原油是我們需要用原油，所以我覺得期貨價格比較便宜，我就在期貨市場上建立建倉買入，而且我不管漲跌，我就鎖定我的原油的價格，到了交個月我就把實物交割回來，這樣的話，我的原料的成本就控制了，鎖定了！
（2）此外，我們賣玻璃，我也是類似的道理，但是我就換成了空投，我就賣空，然後我就不再平倉，直到交個月我就把玻璃期貨交個出去！這樣我們生產的玻璃就鎖定了銷售價格！
所以這個問題啊，我覺得說了這麼多，我就覺得這個問題是個假命題，知道嗎？這就是我的個人觀點，不一定對啊，僅供參考，謝謝！
