財富別焦慮，我們有方法。
人生無非三大焦慮，健康焦慮、精神焦慮、財富焦慮。解決一個焦慮，足矣。
最近又有讓人睡不著的案例。
抄底紙原油的投資者“虧到傻眼”。
21號開始成為噩夢日，一大清早的，收到銀行補錢短信。
美國原油WTI多頭爆倉，中國銀行原油多頭客戶跟著遭殃。
有消息稱，4月22日，中國銀行給各投資人發送短信，確認以CME官方結算價-37.63美元/桶為有效價格。
告知投資人，根據客戶與其簽署的《中國銀行股份有限公司金融市場個人產品協議》，中行原油寶產品的美國原油合約已參考CME官方結算價進行軋差或移倉。請多頭持倉客戶根據平倉損益及時補足交割款。
我的天，這真叫睜眼就虧。
虧光不算完，還倒欠銀行幾百萬！
網上瘋傳這張結算單，投資者持倉2萬手，開倉均價194.23元，本金總額388.46萬元，現在虧損920.7萬元，倒欠銀行532.24萬元。
想知道金融買單有多痛，請看看下面這張單！
事件仍在發酵。據媒體報道，各大行已在監管的要求下進行自查，並要求遞交自查報告。事實上，鑑於油價近幾個月的高波動，不少銀行已經停了相關產品推薦或停止做多。
晚間時分，中國銀行發佈公告，針對原油寶業務進行了說明：
一、關於原油寶產品
中行於2018年1月開辦“原油寶”產品，為境內個人客戶提供掛鉤境外原油期貨的交易服務，客戶自主進行交易決策。其中，美國原油品種掛鉤CME的WTI原油期貨首行合約。個人客戶辦理“原油寶”需提交100%保證金，不允許槓桿交易。
二、關於原油寶產品到期處理
原油寶產品掛鉤境外原油期貨，類似期貨交易的操作，按照協議約定，合約到期時會在合約到期處理日，依照客戶事先指定的方式，進行移倉或到期軋差處理。其中，移倉是指平倉客戶持有的全部當期合約，同時開倉下期合約；軋差是指僅平倉客戶持有的全部當期合約。
三、關於結算價
按照協議約定，在進行上述第2條所提“移倉和軋差”操作時，合約結算價由中行公佈，參考期貨交易所公佈的相應期貨合約當日結算價。期貨交易所按照北京時間凌晨2點28分至2點30分的均價計算當日結算價。
四、關於WTI原油期貨5月合約處理
根據協議約定並提前公告，4月20日為原油寶美國原油５月合約當月的最後交易日，交易截止時間為北京時間22點。北京時間4月21日凌晨WTI原油期貨5月合約價格急劇下挫，下跌至史無前例的最低-40美元附近。當日公佈的結算價為-37.63美元，出現了芝加哥商品交易所集團WTI原油期貨合約上市以來第一個負值結算價。
為排除當日結算價為負值是由於交易所繫統故障等非正常原因造成錯價的情況，中行積極與芝加哥商品交易所及市場參與者聯繫求證，因此暫停掛鉤美油合約的原油寶產品交易一天，未影響客戶權益。
目前，主要參與者仍將根據交易所規則參考該結算價進行結算。我們已依據事先約定完成５月合約的到期處理。
五、關於強制平倉
對於原油寶產品，市場價格不為負值時，多頭頭寸不會觸發強制平倉。對於已確定進入移倉或到期軋差處理的，將按結算價為客戶完成到期處理，不再盯市、強平。
建設銀行則發佈公告稱，鑑於當前的價格風險和流動性風險等因素，自公告之時起，暫停賬戶原油Brent與賬戶原油WTI品種月度合約的開倉交易，持倉客戶的平倉交易不受影響。
但是，中行的回應，並未能完全解決投資者心中的謎團。
這次中國銀行拉上了成千上萬對原油期貨風險認知嚴重不足的小白散戶。如果你是其中一個倒黴鬼，在原油跌到1塊錢的時候拿出1萬塊去抄底中行原油寶，第二天就面臨不僅虧掉1萬塊，更嚴重的是你將倒欠中行265萬，你是該怎麼辦？
不得不說段子手刻畫熱點事件真是挺有菜的，以上這張圖把中國散戶抄底原油的過程還原的淋漓盡致，根據原油寶的交易設計，當出現結算價為負值的極端情形時，看似無槓桿的產品反而會呈現槓桿無限放大的情形。
那你到底會虧多少錢呢？最極端的例子：假設有人以0.01元的價格投入1萬元“抄底”，結果結算價卻是-266元，倒欠銀行2.66億，實際槓桿達到了2.66萬倍。
但不得不說，精準地在1分錢的時候抄底原油是非常困難的，但是在1塊錢的時候買入，確實是有可能的。那麼如果有個倒黴鬼在1塊錢的時候買了1萬塊的原油寶，結果倒欠中行265萬，這個時候他絕望地去找中國銀行問怎麼辦，會發生什麼呢？超哥不得不先強調：魔幻的現實往往比段子更殘酷！
不好意思！還是太天真了。
中國銀行在原油寶鉅虧事件中到底有什麼樣的錯誤呢？目前公眾對中行的質疑主要集中在以下幾點：
首先是否涉及不恰當宣傳，將以原油期貨為底層資產的高風險產品進行了過度宣傳，以及在宣傳該產品時是否進行了足夠的風險提示？此前中行原油寶借中國銀行強大的全國網絡渠道，對原油寶進行了推廣，比如3月底中國銀行江西分行、株洲分行等在微信公眾號進行的"原油比水還便宜，中行帶你去交易！"宣傳：
比如宣傳中過度強調收益：
然後是中行原油寶在產品設計方面存在的問題：
比如關於產品交易時間的問題，中行原油寶時掛鉤美國原油期貨走勢的，但是交易時段卻和底層資產錯開了，對於原油期貨這類高波動產品，交易時間錯開會導致極端行情下的極端風險，在這次原油跌到負數的過程中該風險被放大到了極致，尤其是4月21日美國5月原油期貨合約最後結算的那3分鐘，該合約被打到負數，但是原油寶由於在20日晚22點已經停止交易，國內投資者只能乾瞪眼。
還有就是拋開本次穿倉事件，原油寶產品由於移倉產生的重大損耗，此前就已經被相對專業的投資者指出，比如雪球用戶@沒駕照的代價在3月23日即對此進行了分析，幸好該用戶已經提前結束了原油寶的投資。
此外，中行原油寶在整個產品運營過程中的風控機制也是一大詬病，尤其是在原油劇烈波動的行情下，在主力合約已經從5月份調到6月份的時候，中行沒有像類似工行、農行以及國內基金公司、國外基金公司等那樣提前進行移倉操作，而是持有5月合約到最後時刻，沒有考慮該合約的流動性風險，而且在4月15日芝加哥期貨交易所（CME）已經進行了原油期貨負價格的測試情況下，中行仍然沒有進行提前移倉，沒有就原油期貨價格可能出現負數這種極端情況的對應風險控制。
4月22日晚，中國銀行作為上市公司對原油寶事件發佈了最新公告：
不過這麼一個公告，或許真的只能引起社會各界更高的關注，很難得到“支持”，對此你怎麼看？
點評：
1、國內沒有投資原油的好工具，基金比較勉強；
2、中行的產品設計平時你好我好大家好，極端情況下會做出更極端的事情：
極端情況下不適合下跌過程中抄底，也不適合上漲過程中做空，而是應該反過來下跌過程中繼續做空，上漲過程中繼續做多。
3、這次原油寶這事對銀行賬戶商品或是中國大宗商品金融工具的影響，不亞於15年股災對分級基金的影響；
4、對投資者來說，黃金比原油好不是因為別的，而是黃金有比較好的工具，就是黃金有現貨交易，同時好存儲。
5、我再次提醒各位，大宗商品風險極大，衍生品風險更大，不懂不做，我不敢保證所有參與中行或是其他銀行賬戶產品的投資者都完整看過產品的協議或是說明書。
