作者：朱貳哥
再次戰略佈局萬達電影
去年影視股的國慶檔行情和春節檔行情我都全程參與了，那時候可供選擇的影視股標的還很多，今年的春節檔行情則只有一隻股票了，那就是萬達電影，今天在17.03左右開始不斷買入了。
電影八佰的上映讓瀕臨虧損退市的華誼兄弟起死回生，短短時間裡華誼兄弟從底部最多漲幅翻倍了都，電影八佰上映最火熱的時候差不多也就是華誼兄弟的最高點了。影視股更多的是趨勢性機會，爆款電影上映一兩個月前行情差不多就啟動了，等到真正上映時最火熱的時候資金差不多也開始撤離了，我的經驗是這樣，屢試不爽。
去年國慶檔票房是創了歷史之最的，可謂影視行業最火爆的國慶檔，十一過後的第一個交易日利好兌現，光線傳媒，萬達電影，中國電影等全部影視股集體暴跌，又一直陰跌了一個多月到十一月中旬才見底企穩，因為十一之前市場已經預期到國慶檔的火爆了，所以之前已經漲了很多了。十一月中旬企穩，十二月一號開始正式啟動了春節檔行情，萬達電影短短一個多月時間裡再次上漲百分之六七十，這波上漲行情裡我吃到了大部分，因為出局過早後邊的利潤還錯過了不少，因禍得福大部分倉位也就躲過了疫情影響下的下跌，把很多倉位換到了魚躍醫療，這是我去年底今年初做的最好的一次調倉換股。
去年春節檔行情的演繹裡，還有光線傳媒，中國電影，北京文化等一批影視股都漲了不少，因為春節檔裡當時有六七個有潛力的爆款電影，現在除了唐探三其他的基本都已經在國慶檔上映了，本來唐探三對其他影片就是碾壓優勢，現在這個春節檔更無對手了。我國疫情基本已經控制住了，就算再有零星的病例也不至於恐慌了，而且防控系統已經很完善了。如果疫情不出大的問題，唐探3春節檔過50億票房應該是很輕鬆的，口碑發酵好的話過60億創歷史票房新高都是有可能的。所以今年萬達電影的春節檔行情我肯定是要重倉幹一票的。
現在萬達電影是17塊多，春節之前我預期到25左右可能性還是比較大的，就是要突破去年春節檔那個高點23左右，這樣就是差不多能有50%的收益，如果大盤環境足夠好，再往上衝衝到30甚至去補前面那個缺口都是有可能的。
以上這些主要是從影視股的炒作邏輯來聊的，說實話我國的影視股大部分都沒有長期持有的必要，動不動去對標迪士尼的不是騙就是傻，這個賽道不是不好是很難走好，當下階段最適合的可能還是做趨勢性機會，這次萬達電影我重倉幹後，春節前至少會出來三分之二的倉位。
剩下的就是怎麼買什麼時候開始買的問題了，我今天已經買了小十萬股了，打算總倉位買到30-50萬股左右吧。希望未來一段時間萬達能跌到十四五左右，這樣分批買入我的成本才能足夠低，今天之所以下手了因為我不知道未來一段時間裡他還能不能下來，能下來讓低位加倉更好，不下來反正我也已經有不少倉位了。從時間點上來說，現在到12月初的這小兩個月裡是最佳佈局節點，我沒有本事全部買在最低點，只能分批買入儘可能買在相對低點。
再聊下安全邊際吧。
300多億的萬達電影足夠安全，前段時間那麼悲觀影院關閉了多半年股價最低才跌到了十四五，現在利空基本出盡了一切都變好了，股價再想回到十四五我覺著挺難的，當然能到更好可以低位加倉。
萬達電影的邏輯是最正最硬的，不僅僅因為唐探三的預期，更重要的是疫情影響下的行業聚集萬達影院現在市場份額已經由原來的13.5%提升到了15.4% ，可預見的時間裡萬達份額提升到20%是很有可能的，再加上加盟的影院，到現在確定加盟的好像已經300多家了，未來到500家上千家都是很可能的，加盟的有可能就佔小10%份額，如果有一天萬達能佔30%份額，那就真正厲害了，行業地位和影響力就會巨大無比，對導演對演員對投資人對進口篇引進等等都會影響巨大。
有這個行業影響力了，做好內容也就水到渠成了，哪個投資人哪個好劇本好ip不希望能和這麼強勢的渠道方合作呢。當然，這需要時間，可能還需要很多年。
