房屋對我們來說有多重要？
前不久，中央銀行研究組在《中國金融》雜誌期刊公佈《2019年中國城鎮居民家庭資產負債情況調查》，表露眾多房地產業重要信息。
數據調查報告，我國城鎮居民家中均資產總額317.9萬餘元，家庭資產以實物財產主導，住宅佔財富比例七成，住房貸款是家中債務的主要構成，佔家中總債務的75.9%。
這表明了什麼呢？
首先我們看到的是，財產遍佈分裂明顯。
家庭資產均值為317.9萬？這一大數字超過了大部分人的認知。
事實上，這僅僅是平均數，而平均數通常存有“被均值”的現象。終究。
這身後，一方面存有資產分佈的失衡。
根據報告，資產總額最大20%家庭中的資產總額佔比為63.0%，其中最高10%家中的資產總額佔比為47.5%，而最低20%家中僅佔2.6%。
另一方面，對比平均數，中位數可以說更加切近現實。數據顯示信息，居民家中資產總額的中位數是163萬餘元，比平均值低148萬。
這一數據的數額依然算不上低，但事實上財富大佔比是房地產。而房產的變現能力較弱，所以居民具體可支配財富並沒有想像中那麼多。
第二點，我國城鄉居民家中財富與房屋深層捆縛：房地產佔家中商品財富的7成之上，遠遠地超出資本主義國家。
數據顯示， 我國城鎮居民家庭的實物資產中，74.2%為住房資產，戶均住房資產187.8萬元。從家庭總資產來看，住房+商鋪等房產合計佔比接近7成。
與國際比照，在國外，房地產在家中總財富中的佔有率僅為3成，金融資產近7成，家庭財富構造與中國截然不同。
房產在財富中佔比過高，代表很多家庭無法承受樓價的強烈變動。全國房價上漲則財富快速升值，樓價不斷下挫則資產不斷損傷。
數據信息顯示信息，在我國居民的住宅擁有率為96.0%，有一套住宅的佔比為58.4%，有兩套住宅的佔比為31.0%，有三套及以上住宅的佔比為10.5%。
經過20多年的發展，中國整體住房並不短缺，存在的是結構性失衡：個別大城市商品住房供應嚴重不足，而部分家庭則又佔據了過多房子。
一套是基礎居住，兩套是改進，第三套事實上進入了炒作系統。以此看來，最少超出40%的家庭已不屬於剛性需求範圍。購房槓桿炒股是常態化，住房貸款佔家中總債務比例高達7成之上。
誰的債壓力較大？中低收入人群，青年人群，對於房產剛性需求的家庭。
根據調查，部分低收入家庭資產負債率超過了100%，戶主主要從事個體經營或其他職業，沒有穩定收入，負債卻相對較高，一旦遇到意外情況，違約風險較高。
這三類人群，一類是缺乏穩定收入的低收入家庭，第二類是面臨購房、成家生子、子女教育等重重壓力的中青年群體，第三類則是住房負債佔比過高的剛需群體。
相反，擁有多套房的投資類家庭，債務風險反而沒那麼高。因為高收入家庭，財富相對多元，收入來源更為穩定，抗風險能力較強，對房價波動的忍受能力更強，因而對房產投資炒作的參與度也較高。
最後說一下，樓價為何易漲難跌？
除了房地產業依靠和土地財政依賴以外，居民家庭財富依賴同樣在其中發揮著不容低估的作用。
要破除房地產依賴，指望去房地產化式的硬著陸並不現實，穩和橫盤，可能是最大公約數。
通過橫盤，來逐漸消化金融風險，化解房價過快上漲帶來的問題，可能是未來主要調控方向之一。
