4月17日， 央行數字貨幣研究所對網傳測試進展回應稱，目前，數字人民幣研發工作正在穩妥推進，數字人民幣體系在堅持雙層運營、M0替代、可控匿名的前提下，基本完成頂層設計、標準制定、功能研發、聯調測試等工作。當前階段，央行數字貨幣(DC/EP)先行在深圳、蘇州、雄安、成都及未來的冬奧場景進行內部封閉試點測試。
如果畫一個百年曆史座標，2020年，至少有兩件事是要標註的，一是新冠疫情，二是數字貨幣。而後者的影響，是超過百年的。
本公號的解讀， 不深究技術細節，不羅列官方發佈，用最通俗的方式幫你理解。
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一、央行的數字貨幣是什麼？
最簡單，也最本質的答案：紙鈔替代。
它的英文簡稱“DC/EP”。DC=digital currency數字貨幣；EP=electronic payment電子支付。
和紙鈔、硬幣一樣，你交易的時候，不需要銀行賬戶，不用微信支付寶，也不用聯網。只需要一臺手機。
DCEP也屬於法幣，具有央行的無限法償性，也就是任何人不得拒絕接受。
所以，它的流通過程，就像是紙幣。
但它同時也是數字貨幣，所以，它像比特幣一樣，也能擺脫傳統銀行賬戶的限制。
二、“雙層運營、M0替代、可控匿名”是啥意思？
這三個詞在新聞、媒體文章中反覆提及，但解讀大都有些難懂。
這部分本文來解釋一下。
首先忍不住想說，這三個方案思路，簡直太聰明瞭！
1、雙層運營：
弄一個能替代紙鈔，不走銀行的數字貨幣出來有多難？採用什麼技術？怎麼兌換？
紙幣的發行是不存在這些問題的，小動物都知道怎麼拿著紙鈔換東西。微信支付寶銀聯也沒有這個問題，因為這些公司銀行有中心賬本，出事了他們負責。
各國方案不同，我國選用了“雙層運營”方案。
這個概念是相對於去中心化和單層運營而言的，先來解釋它倆：
去中心化：
這裡就是區塊鏈技術。貨幣運用最典型的是比特幣。
它的原理是什麼呢？
網上的科普文章很多，這裡不贅述。只用最粗糙的比喻來說下：
想象一個小房間裡10個人，他們互相之間需要交易。本來是一個人給其他人制作交易券，但剩下9個人不服，說憑啥你發。
大家就想了一個“公平”的辦法：每個人拿個本子，帶個面具。誰和誰交易的時候，就大喊一聲，然後所有人都會記下來這筆交易。只要有這個規則，就不需要中間裁判，不需要統一記賬。
區塊鏈貨幣就是把房間變成全球互聯網，10個人變成全球所有人。
它的好處就是去中心化，自由等。但壞處很明顯：
1、本子誰都可以做——各種幣，比特幣、萊特幣、紅幣、黃幣、宇宙幣等等等等（不開玩笑，都是真的）。比特幣的特殊價值就在於，它是世界第一個本子，贏得了最多人的認知。
2、51%bug：如果房間裡超過5個人瞎喊同一個交易，剩下的人就不得不相信這個假交易了——如果有人掌握了超過51%的幣，就可以擁有規則修改權。
其餘問題還有：價值波動大、會造成通貨緊縮等。
所以，我國不可能完全採用區塊鏈方案。瑞典央行數字貨幣(e-krona)倒是基於區塊鏈構建，有興趣可以關注後續。
單層運營：
老百姓說，區塊鏈太可怕了，我們相信國家，相信央行！您發幣吧，您來管賬，您說用什麼技術我們就用什麼技術！
央行媽媽說，不行，為啥呢？
第一、咱們地大人多，各地社會經濟、文化技術發展差別很大。我必須考慮到每個地方的技術、發行和流通環節能不能適應；
第二、如果我直接發行，就要面對咱們全國老百姓，雖然你們叫我一聲央媽，但我平時只和金融機構、政府、銀行打交道，沒和你們直接接觸過啊；
第三、更可怕的是，如果我直接面對咱老百姓，商業銀行的存款就會轉移到我這裡來，本質上，我就是在和他們競爭，這可絕對不行！
第四、咱們國家這麼大，人才這麼多，網絡、金融和知識基礎設施都這麼牛，他們在這件事裡不參與太不合適了。
老百姓感嘆，幸好您考慮周全！但您不發，技術沒有可靠的，咋辦呢？
央行說，放心，我有辦法了——
雙層運營：
什麼意思？我們一直被“怎麼解決技術問題”繞住了，太難了。
那我們就不解決它——央行只管商業銀行，他們來央行開戶，把錢取走。至於它們向老百姓用什麼技術路線，兌換方式。還想用區塊鏈？想用賬簿？想發明新技術？想手抄？你都可以試試，我不干預，但我有要求，必須讓咱老百姓用的方便，用的安全。
這個辦法能調動市場的智慧，能動態的適應不同的環境，還能激發創新。這就是“雙層運營”。
所以，DCEP會和紙幣擁有類似的結構：商業銀行在央行開戶，繳納百分之百準備金，然後發放給個人、企業。
但不同的是，對個人來說，我們不用去銀行開戶了，只要下載一個手機軟件，然後大家從銀行或者支付寶裡把錢兌換成數字貨幣，就可以像紙鈔一樣相互交易了。
2、M0替代：
DCEP是對M0的替代，這是本次央行數字貨幣的精準定位。
這是什麼意思啊？
先解釋一下概念：
M0：流通中現金；
M1：M0+ 企業活期存款；
M2：M1+準貨幣（定期存款+居民儲蓄存款+其它存款）。
分別又叫：現鈔（M0）、狹義貨幣（M1）和廣義貨幣（M2）。
換成大白話：
M0，就是神州大地上所有在口袋裡的紙鈔和硬幣；
M1，就是M0再加上銀行活期存款。因為它也能極為方便的流通，甚至能比紙鈔更方便。支付寶裡的“餘額”也屬於M1部分。M1代表了國家經濟的現實購買力。一般來說國家都把M1當作調控貨幣供應量的主要指標；
M2，就是M1再加上不能立馬拿來花的那些存款、理財。他們又叫“準備貨幣”，暫時不能花但準備花的錢。“餘額寶”大致屬於此類，雖然因為其提現幾乎沒有時間而有些爭議。
DCEP的目標是M0。
首先，央行認為，“現階段，M1和M2基於商業銀行賬戶，已實現電子化或數字化，沒有用數字貨幣再次數字化的必要。”。這很好理解，我們出門基本不帶現金了。
這就引出了一個很根本的問題：現在手機支付看起來也很方便了，為啥還要弄數字貨幣呢？
1、微信支付寶歸根結底還是一個第三方支付公司。它們的錢不是中央銀行的貨幣，而是支付寶在商業銀行的存款，甚至是基金。理論上說，如果微信支付寶破產，最後清算完了告訴你說對不起，錢還不上了，如果沒有保險，你只能接受。雖然這種概率很小，但理論上是可能的。
而DCEP，就是國家貨幣本幣，國家在，錢就在。
2、既然DCEP屬於法幣，那麼，它具有無限法償性：中國法律賦予它不能被拒絕用於支付，只要有設備。多硬氣！
3、其實，微信支付寶支付還是不夠方便，還有很多限制和提升空間。比如說，自然災害、地下室網絡不好、斷網、沙漠、海洋、飛機上等等，總之突然沒網，鈔票又不夠了，怎麼辦？DCEP。
4、紙幣的發行，印製、回籠、貯藏，更新、銷燬各個環節成本都非常高，做防偽，流通層級也很多，老百姓用起來也不方便。貨幣完全的數字化其實只是時間問題。
5、最最重要的事情，全球都在角逐數字貨幣，甚至Facebook這樣的公司也野心勃勃的推出Libra，想成為世界貨幣。我們必須保護自己的貨幣主權和法幣地位。
那麼，為什麼DCEP堅決不能進入M1、M2呢？
很簡單，如果DCEP直接以銀行存款形式，它就相當於在現有的銀行體系之外，又出現了派生存款，那就可能有派生的貸款，就會導致通貨膨脹。
其實，這也是Libra最讓人擔憂的地方之一。
3、可控匿名：
理解了以上邏輯，現在就可以推導出第三個重要性質：匿名可控。
我們總有一些交易是不想讓別人知道的，但現在，微信支付寶銀行賬號，永遠有個賬號，永遠需要聯網，所以這些公司或者銀行總能知道你在幹啥。帶現金又不方便。
而比特幣容易失控，會導致黑市交易或者洗錢。
而DCEP幾乎能完美解決這些問題：匿名，無需聯網，不用攜帶。
而可控，指的就是國家層面的可控：沒有公司擁有數據，國家也只擁有部分數據，但如果涉及洗錢、黑市交易等問題，就可以利用大數據來識別特徵，鎖定身份。
比如電信詐騙的特徵是，大量的錢集中後突然迅速分散在很多賬戶裡。國家可以利用其掌握的大數據來識別。
這就同時做到了隱私保護，和重大問題的可控性。
三、用起來怎麼樣？
1、怎麼用？
蘇州市相城區的區屬行政單位員工在4月安裝了數字錢包，其工資中交通補貼的50%，將於5月通過央行數字貨幣的形式發放。
目前是手機app註冊使用，僅少區域，小場景實驗，採用漸進式的推廣方式，從四大行代發工資用戶及公共服務場景入手，後續逐步拓展到互聯網公司及運營商。
2、安全嗎？
遺失問題上，首先要知道，它是用來替代現金的，在相比於現金的遺失風險上，已經好了很多。
至於手機遺失等問題細節，有待官方披露更多的技術細節。相信會處理的很好。
3、會對支付寶、微信的地位產生影響嗎？
影響不大。因為目前支付寶、微信也是使用人民幣支付，也就是用商業銀行存款貨幣進行支付。央行數字貨幣推出後，只是換成了數字人民幣，也就是用央行的存款貨幣，雖然支付工具變了，功能也增加了，但渠道和場景都沒有變化。
支付寶們有利息，以及各種生活服務功能，它們的市場支付場景也做的更成熟，所以，大概率你還是會把錢放在支付寶裡，用它們支付。
4、紙鈔會消失嗎？
對於央行數字貨幣將與紙幣如何並存，央行副行長範一飛表示，央行數字貨幣注重替代M0（即紙鈔和硬幣），並且保持了現鈔的屬性以及主要特徵，滿足了便攜和匿名的需求，將是替代現鈔的最好工具。世界銀行首席信息安全架構師張志軍認為，法定數字貨幣不可能完全取代紙幣，因為還要考慮到上了年紀的人群，所以要支持兩種形式並存。
相信大家擔心的那些問題都會被設計考慮到。
好處就不多說了，更方便、更先進、甚至更衛生：
鈔票是生活中最髒的東西之一了。疫情下我們也很容易想到，減少一個接觸媒介，總是好的。
另外提醒一下，DCEP沒有任何炒作的空間，它就是你口袋裡的硬幣，隨時可法償。已經出現打著DCEP名號來賣幣收割智商稅的騙子了，可以提醒一下週圍炒幣的朋友。
四、趨勢
2019年6月，Facebook發佈Libra；瑞典、韓國、法國也相繼開展設計發行；IMF（國際貨幣基金組織）也明確將數字貨幣列為2020年首要任務之一；今年2月，美聯儲主席宣佈，正在研究央行數字貨幣，具體情況未知。
這是新一輪的國際競爭。
人類世界運轉，其實只傳遞3樣東西：物、信息、資金。
以前條件不夠，如果不面對面，信息和資金很難被傳遞。但今天可不一樣了，辦公、購物、娛樂，都可以通過僅僅傳遞信息流的方式實現了。
長遠看，整個世界的數字化是必然趨勢，這次新冠疫情更是刺激了這種意識和需求。這些天看到很多綜藝沒有了現場觀眾，雲直播方式錄製，都挺好的。
把通過效率和技術節約來的時間，留給自己和重要的人吧。
