![重倉醫藥股長春高新遭大跌,劉格菘科技先鋒混合要失手?](http://p2.ttnews.xyz/loading.gif)
作者:顧盼
出品:資管科技
長春高新近日為市場關注,股價從513.50元的高位,一路跌至347元,跌幅高達32.42%,雖然近日有所回升,但跌幅仍近30%。這隻股票上市以來股價拉昇接近6倍,也一直被各大基金看好重倉,但是近日表現卻不盡如人意,那麼基金會如何動作?
我們今天要說的是持倉長春高新最多的基金--廣發科技先鋒混合,這是2019年公募基金的冠軍基金經理劉格菘在2020年年初發行的基金。
明星基金經理不好當
廣發科技先鋒混合成立於2020年1月29日,成立時規模為79.10億份,截至2020年6月30日,份額規模達203.60億份,資產規模達257.38億元,現任基金經理是劉格菘。
該基金成立以來的累計淨值增長率為31.13%,但是單9月份淨值增長率為-5.09%,據Choice數據顯示,廣發科技先鋒混合自成立以來的最大回撤為14.39%。
先來說說這位明星經理劉格菘,證券從業年限10年,經濟學博士,在管基金9只,其中3只是在2020年新發行的基金。在管基金規模合計達821.32億元,掌管最多的基金類型是偏股混合型基金,其中規模最大的基金是廣發科技先鋒混合。
從任職回報率來看,廣發雙擎升級混合A的任職回報率最高,為218.93%。除廣發科技創新混合的任職回報率略低於同業平均外,其他基金的任職回報均超過同類平均,2020年6月份新成立的基金廣發雙擎升級混合C的任職回報率最低,為13.34%。
在2020年7月23日,劉格菘卸任兩隻債券型基金的基金經理職位,分別是廣發集嘉債券A、廣發集嘉債券C,而這也是劉格菘管理過的唯二的債券型基金。
廣發科技先鋒混合基金的業績比較基準是中證TMT產業主題指數收益率×35%+中國戰略新興產業成份指數收益率×35%+中證全債指數收益率×30%,從成立以來的業績表現來看,一直跑贏業績比較基準。
份額累計淨值增長率與業績比較基準收益率歷史走勢對比圖
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數據來源:基金2020年半年報
從十大重倉股可以看出,廣發科技先鋒混合重在科技和醫療,長春高新排在第九大重倉股,佔淨資產比例為4.76%。
廣發科技先鋒混合前十大重倉股
數據來源:基金2020年半年報
在十大重倉股中,只有兩隻股票近一個月呈上漲趨勢,隆基股份和通威股份,分別上漲19.84%、13.69%,其餘八隻股票皆為下跌趨勢,下跌幅度最大的是長春高新,下跌19.64%,其次是紫光股份和康泰生物,分別下跌17.77%、11.91%。
廣發基金多基金偏愛長春高新
從整個廣發基金公司的持倉來看,有49只基金持有長春高新,佔到廣發基金股票型和混合型基金產品約23%。而基金公司持倉市值排名前三的是康泰生物(300601.SZ)、億緯鋰能(300014.SZ)、恆瑞醫藥(600276.SH),可見廣發基金公司也是比較看重醫療和科技的。
截至2020年6月30日,劉格菘管理的基金中有3只持有長春高新的比例超過該股流通股的0.5%。其中,廣發科技先鋒混合持有281.28萬股,廣發雙擎升級混合A、廣發創新升級混合分別持有240.93萬股、177.67萬股。
而且在2020年二季度,廣發科技先鋒混合和廣發雙擎升級混合A均有加倉。但是到了9月份長春高新大幅下跌,導致基金淨值也是從1.4855的高位一路下跌至1.3113。
其實,劉格菘如此集中的投資風格一直如此,而且會被拿來同蔡嵩松做對比,最近蔡嵩松因為其管理的諾安成長混合業績虧損嚴重,且全倉半導體,被廣大投資者質疑。但是就目前來看,劉格菘的地位依然穩固。
關於長春高新的最新動態,9月15日,長春高新發布了前三季度業績預告,預測歸屬淨利潤同比上漲75%-85%;9月19日回覆深交所關注函,稱旗下子公司金賽藥業預計實現歸屬淨利潤8.10億元,在長春高新合併報表中佔比87.56%。
而且,長春高新另一控股藥企長春百克衝刺科創板;旗下高新地產的結算收入具有季節性銷售結算特點,進入四季度還會有較大變動因素。這些相關消息不知道會給長春高新帶來何種影響。
華泰證券稱上週醫藥生物指數上漲0.45%,跑贏滬深300指數3.98pp,預計板塊短期仍呈現寬幅震盪態勢。
其實,基金的優勢就在於專業化和分散化。將零散的資金彙集交給專業機構投資,分散於各種投資證券。作為投資者可能無法準確抓住某隻股票的變化方向,但是基金經理可以通過其豐富的從業經驗和其對市場的判斷,對各種投資產品進行選擇。至於廣發先鋒科技混合的持倉狀況是否會改變,以及其基金表現將會如何,《資管科技》將會持續關注。