经济观察网 记者 老盈盈4月29日，招商银行（600036.SH/03968.HK）公布了一季度业绩。根据财报显示，新冠疫情对招行营收和净利润的影响暂未体现，但对一季度资产质量尤其是零售信贷的资产质量影响比较大。
截至2020年3月末，招行资产总额72,909.66亿元，较上年末增长4.75%；负债总额66,846.76亿元，较上年末增长4.74%；实现净利润253.21亿元，同比增长9.29%；营业收入712.02亿元，同比增长11.39%，其中，零售金融业务营业收入383.25亿元，同比增长11.07%，占公司营业收入的53.83%。
招行表示，受新冠肺炎疫情影响，资产质量受到冲击。截至报告期末，公司不良贷款额增加、不良贷款率下降，新生成不良贷款额同比减少，由于零售信贷业务受疫情影响较大，关注贷款和逾期贷款的余额和占比均上升。截至报告期末，公司不良贷款额508.28亿元，较上年末增加3.78亿元，不良贷款率1.16%，较上年末下降0.05个百分点；关注贷款额563.28亿元，较上年末增加70.29亿元，关注贷款率1.28%，较上年末上升0.10个百分点；逾期贷款额730.30亿元，较上年末增加121.04亿元，逾期贷款率1.66%，较上年末上升0.20个百分点。
招行认为，从目前情况看公司贷款资产质量保持相对稳定。报告期内，该行公司贷款不良生成额10.43亿元，同比减少56.61亿元。但由于疫情对批发零售、住宿餐饮、物流运输、文化旅游等行业产生较大影响，而且疫情在全球扩散蔓延对进出口依赖度较高的产业链上下游客户也造成冲击，银行客户风险会滞后反映，预计二季度对公不良生成比一季度将有所反弹，下半年对公资产质量会面临一定压力，不排除疫情对部分行业的影响可能会持续较长时间。
新冠肺炎疫情对零售信贷资产质量影响较大。受共债风险和疫情叠加影响，信用卡早期风险上升，其他零售贷款风险也出现阶段性增加。一季度，招行信用卡新生成不良贷款66.29亿元，同比增加26.91亿元；零售贷款（不含信用卡）不良生成额14.29亿元，同比增加2.21亿元。随着国内疫情防控取得成效，在国家各项支持企业纾困和复工复产政策下，零售催收产能逐步恢复，3月入催金额比2月明显下降，逾期贷款的回收情况已呈现回升态势，但尚未完全恢复至疫情前水平。由于一季度入催且未能回收的贷款二季度起逐步进入不良，预计二季度起，零售将面临更大的不良生成压力。鉴于疫情对居民收入、就业等方面的影响，与共债风险交叉叠加，预计零售贷款风险可能也会持续较长时间。
此外，2020年1-3月，招行实现净利息收入441.81亿元，同比增长5.17%，净利息收入在营业收入中的占比为62.05%。2020年1-3月净利差2.52%，净利息收益率2.61%，环比均上升14个基点，主要是因为去年四季度加大了信贷资产证券化力度，导致去年四季度的贷款收益率较低，同时，今年一季度加强对高成本的结构性存款和大额存单的管理，推动低成本的核心存款增长，存款结构不断优化，存款成本率有所下降。
财报显示，一季度招行净利差和净利息收益率同比分别下降13和17个基点，主要原因有四方面，一是受市场利率下行影响，票据、同业资产、债券投资收益率大幅下降；二是受LPR下行影响，贷款定价下行趋势明显；三是收益率相对较高的零售贷款投放进度有所放缓，特别是信用卡资产、住房贷款受新冠肺炎疫情影响较大；四是存款成本仍然相对刚性。
