一、期貨概念和演變過程
1.期貨概念
期貨與現貨完全不同，現貨是實實在在可以交易的貨(商品)，期貨主要不是貨，而是以某種大宗產品如棉花、大豆、石油等及金融資產如股票、債券等為標的的標準化可交易合約。因此，這個標的物可以是某種商品(例如黃金、原油、農產品)，也可以是金融工具。
2.期貨的演變過程
期貨的演變過程
3.期貨合約分類
期貨合約分類
二、期貨合約條款介紹
鮮雞蛋期貨合約條款
以JD2005期貨合約最新價2700元/500千克為例：
【交易品種】：合約標的為鮮雞蛋。
【交易單位】：一手雞蛋5噸，1手的合約價值=合約價格×合約單位×手數。
2700×10×1=27000元
【報價單位】：合約價格的單位。
【平倉最小變動價位】：每手合約最小變動數值，即1元/500kg×2×5噸=10元。
【漲跌停板幅度】：每日價格波動最大漲跌幅6%。
【最低交易保證金】：買賣一手雞蛋需要27000×7%的資金，即1890元，也就是近15倍槓桿。
【合約月份】：1-12月均有合約，到期交割的月份。
【交易時間】：週一至週五交易日可交易。
【最後交易日】：2020年5月26日。
【最後交割日】：2020年5月29日。
【交割等級】：大商所規定的可交易和交割的標準合約等級。
【交割地點】：大商所指定的標準廠庫和車板交割庫。
【交割方式】：期貨交割方式有實物交割和現金交割，雞蛋為實物交割。
【交易代碼】：期貨品種的交易代碼
【上市交易所】：雞蛋期貨在國內四大交易所之一的大商所上市。
三、期貨交易制度
1.保證金制度：買賣雙方按照合約價值的一定比例繳納資金，用於結算和履約。
2.雙向交易：既可以買入也可以賣出。
3.當日無負債結算：當日收盤後，期貨結算機構對客戶當日盈虧結算，並進行資金劃轉。資金不足的要追加保證金。
4.強行平倉：賬戶保證金不足，或者違反持倉限額制度即可實行強平。
四、期貨與股票的區別
期貨與股票的區別
五、期貨交易術語
【開倉】：在期貨交易中通常有兩種操作方式，一種是看漲行情做多頭（買方），另一種是看跌行情做空頭（賣方）。無論是做多或做空，下單買賣就稱之為“開倉”。
【頭寸】：期貨市場的流行用語，買入開倉期貨合約後持有的合約叫多頭頭寸，賣出開倉期貨合約後持有的合約叫空頭頭寸。
【多頭】：相信價格會漲並買入期貨合約稱“買空”或稱“多頭”，亦即多頭交易。
【空頭】：看跌價格並賣出期貨合約稱“賣空”或“空頭”， 亦即空頭交易。
【平倉】：指的是買入或者賣出與其所持期貨合約的品種、數量以及交割月份相同但方向相反的期貨合約，了結期貨交易行為。
【持倉量】：商品期貨持倉量是指期貨交易者所持有的未平倉合約的單邊數量；股指期貨持倉量是指期貨交易者所持有的未平倉合約的單邊數量。
【成交量】：商品期貨交易量是指某一期貨合約在當日交易期間所有成交合約的單邊數量；股指期貨交易量是指某一期貨合約在當日交易期間所有成交合約的單邊數量。
【撮合成交】：交易系統將買賣申報單以“價格優先、時間優先”原則進行排序，當買入價大於賣出價則自動撮合成交，撮合成交價等於買入價、賣出價和前一成交價三者中居中的價格。
【開盤價集合競價】：在開市前5分鐘進行當日某品種的開盤價競價。其中前4分鐘為期貨合約買、賣價格指令申報時間，後1分鐘為集合競價撮合時間（採用成交量最大原則），開市時產生開盤價。
【結算價】：是當天交易結束後，對未平倉合約進行當日交易保證金和當日交易盈虧結算的基準價。大商所的結算價取自當日成交價格和成交量的加權平均。
【保證金佔用】：計算公式為當日結算價×合約乘數×持倉手數×保證金比例。
【追加保證金】：指客戶當保證金不足時必須追加的金額，追加至可用資金大於等於零。
【出入金】：出入金=入金-出金。
【賬戶總盈虧】：期貨賬戶總盈虧有兩種算法：1等於期末權益-期初權益-淨出入金；2等於平倉盈虧+持倉盯市盈虧-手續費。
【風險度】：風險度越接近100%，賬戶風險越大，等於100%時表明客戶的可用資金為0，當客戶的可以資金為負時，期貨公司則會通知客戶追加保證金。
【交割】：指期貨合約到期時，按照交易所規定，交易雙方標的物所有權的轉移或進行現金差價結算，了結平倉的過程。
六、期貨交易流程和時間
1.期貨交易流程
期貨交易流程
2.期貨交易時間
期貨交易時間：週一至週五
日盤：上午09：00-10：15，10：30-11：30
下午13：30-15：00
夜盤：21:00-23:00
注：部分品種交易時間稍有不同
未完待續……
#中信建投期貨武漢營業部#提供國內外#商品期貨# 、#原油期貨# 、#股指期貨# 和#期權# 的開戶與服務業務，#期貨#和#期權# 基礎知識以及更多資訊，歡迎聯繫我們中信建投期貨武漢營業部。
中信建投期貨有限公司武漢營業部提示您：
①期貨投資一定要選擇正規合法的期貨公司開戶。
②投資有風險，入市需謹慎！
