官風
美國芝加哥期貨交易所對原油期貨的設計允許成為負值，本身就是錯誤的，實際上我們看原油05合約，最後一天的結算收盤最終的交割價是正值9.5美元，誰也不可能買到倒給錢的原油，這種烏龍事件實際上是一些交易者或者有意或者無意恐慌導致價格在交割前一天收盤在負值以下，任何商品不可能負值成交，短時間出現負值肯定是合約設計者的問題，芝加哥交易所本來就不應該修改交易規則，本來就不應該讓原油成為負值，事實也是最後一天結算收盤的時候原油收的是正值，總之，無論怎麼說，芝加哥期貨交易所都應該儘快修改交易規則，改變錯誤. 中國銀行的合約設置，沒有考慮，原油跌到負值時候會出現的可怕放大槓桿的情況，按照當天的結算價38美元，事實上，在這種極端的價格非常低的情況下，按人民幣計算，槓桿被放大到了2800倍，是期貨槓桿的280倍，風險被無限放大，如果當天誰在一分錢賣空，完全可以賺2800倍，這個不是假設，完全可以實現，不過當天中國銀行在價格為負值的時候，不是交易時間，所以沒有出現這種情況，如果出現這種情況的話，誰要是賣空十萬元一分錢一桶的原油，完全可以當天就賺到2.8億
勿相忘66
是有可能的。
首先，我們要理解原油寶這個產品的性質，相當於說，投資者在國內下單，將所有的投資單彙總到中國銀行，然後中國銀行再統一買入原油期貨的空單或多單。
這裡就存在一個問題，市場的容量是有限的，特別是在某些極端情景中，市場交投非常之清淡，以往可能油價1美元的價差向上向下都有成千上萬筆買單或賣單。但現在可能1美元的價差只有幾筆買賣單，而且掛單量非常少。
在資本市場中，價格是由供求決定的，如果不設價格的上限或下限的話，在某一個時點，畸形的供需狀況，可以讓價格瞬間跌到0或者瞬間翻幾百倍。
如果大家有印象，在2015年股災前後，經常出現某些股票，幾百手的賣單就可以把股價從紅盤打到跌停價。
回到原油市場這個例子，交易所既然把原油價格的下限解禁，這就意味著原油價格即使在交易中跌到負1萬美金，也是可能出現的。
只要在某個時點賣單的報價是負1萬美金，而且賣單的量超過所有負1萬美元上方的買單量，那麼價格就能夠跌到負1萬美金。
這也是為什麼一個交投活躍，有著廣泛投資者的市場是那麼的重要，因為價格是正常的，公允的，可以被市場各方廣泛接受的。
如果一個市場只有很少的投資者參與，要麼會淪為莊家操縱市場的天堂，又或者乾脆慢慢歸於死亡。
為什麼漲
0.01元抄底原油寶，然後虧2億理論上是可能的嗎？可能，完全有可能，持倉量足夠大的化，還可以虧更多。
原油寶背後底層資產是芝加哥交易所的原油期貨，每一手是1000桶原油，以1分錢抄底原油寶，如果按照-37美元一桶結算，一桶原油虧損37美元，這算成人民幣就是260元左右。
中國銀行官網介紹，原油寶是賬戶交易類產品，賬戶中的原油份額不能提取實物；交易起點數量為1桶，交易最小遞增單位為0.1桶；中國銀行作為做市商提供報價並進行風險管理。
如果抄底1000桶，也就是對應1手原油期貨，意味著虧損3.7萬美元，折算成人民幣就是260000元。抄底一千手原油期貨虧損就超過2億元，差不多就是2.6億元。
專業投資期貨持有1000手原油期貨並不多，但原油寶是拆解了芝加哥交易所的原油期貨，1手1000桶的WTI原油期貨被拆分成0.1桶 ，就是為了降低交易量，吸引跟多投資者參與，但風險並沒有降低。
