極簡投資GYZ
您好！我是易元機，很高興回答這個問題！
在股市做超長期投資，怎麼做比較好，要注意什麼？
我們就來分三部分嘗試給出我的答案：
超長期投資怎麼界定？
單隻股票持有10年以上可算是超長期。估計少有人年做到這一點。就像昨天我回答一個問題中所說：從2013年60元買入茅臺，持有到現在的總收益率超過2000%，而做到這樣的概率大概是160萬分之一。
7年，是中國股市30年來，一波大牛市的平均週期。上下波動幅度超過50%，能夠撐過來而不賣的可能性很低。
而目前市場上所說短線、中線、長線，也沒什麼定論。通常是一年為界限，一週內算短線，一個月到半年算中線，一年到更久算長線。
通過對所有中國股票波動週期的測算，一波完整週期平均1.5到1.7年。
似乎每一種標準都不同。個人認為1到2年，為長線。超過2年就算超長線了。
怎麼設定超長線策略？
假定這個超長線是2年以上，這裡又來一個問題。這個時長，遇到一波大牛市尾端怎麼辦？
抱著不動，上下做驕子，似乎大部分人不會這樣選擇。那麼怎麼界定是否到頂了？大盤到頂，個股是否到頂？上一輪牛市高點到低點跌了44%，而茅臺只跌了29%，怎麼確定是否賣，是否買？
可以說單隻股票沒什麼好辦法，大概率會踏空或則抓不住。
我們嘗試給出幾種策略：
1、多股組合，定投買入，用短板彌補的方式和倉位調整方式去按比例平衡。詳細可以參考我寫的資產再平衡策略。
2、直接長期投資指數ETF，不會受個股影響。
3、低價股策略，資金多選擇價格低於3元，且不是st的股票，不要少於30只，長期持有，密切關注盈利能力，避免變成st。買的越多，抓住牛股的概率越大。通常十倍漲幅股票會從這個裡面殺出來。
上述只是舉例，不能代表一種策略，完整策略是要考慮很多條件下怎麼操作，無法三言兩語就說清楚。
要注意的事項
1、通過自己建立股票池，形成不多於15只股票的投資組合。理論上可以無限期持有，原則是定期檢查，並有一套退出機制，以便確保某股票不能達到要求需要更換。
2、對於股票來說，都依賴大盤，很難選到對沖品種。所以熊市一來就有賣出壓力，就難以做到超長期。最好在組合中有與大盤走勢關聯性不強的ETF來做平衡。這樣可以降低賣出茅臺這種股票的可能性。
3、戒貪，不賭，拋棄低買，高賣的操作想法。一心只研究某股未來預期是否更高！
4、多學習各種策略，以不斷完善自己的策略。尤其是買和賣的標準。
5、研究表明，資產配置遠比選股所帶來的收益高。不要把時間浪費在選股上，而是要選擇哪幾類資產，分別倉位比例多少。定下這個，選股用top5的方式選擇那個類別前五名之一即可。
打字有點累了，先碩這麼多。僅做參考！
惠德載物逍遙派，易元機奉上。如感興趣，可關注我，讓我們一起逍遙快活的讓錢成為我們的機器，做一個財務自由的閒雲野鶴！
惠德投資
如果要超長期持股，就一定要選擇誠信好、股息高、現金流健康的上市公司。
一、過去十年誠信好的公司，將來十年也會繼續講誠信
超長期持股一定要選擇講誠信的上市公司。過去十年誠信好的公司，將來十年也會繼續講誠信，以古為鑑，可知興替，這是中國文化應有的智慧。誠信不好的很容易識別，比如，扇貝每年都要都會莫名消失的，董事長跑去美國不敢回來的。對於不講誠信的公司要堅決迴避，不然，你上哪撈扇貝去，上哪打董事長去，投資的錢打了水漂，還整得心力憔悴。
二、股息高，是長期持股的基本盈利保證
超長期持股一定要選擇股息高的上市公司。股息高的公司，即使股價下跌，也能保證股息分紅，是長期持股的基本盈利保證。股息多少才能叫高？起碼要能超過銀行定期存款，再好一點要超過通貨膨脹，能超過理財產品最好。
三、現金流健康的公司，應對危機時更從容，生命力更強
超長期持股一定要選擇現金流健康的上市公司。這樣的公司應對危機時更從容，生命力更強。通常，直接面對消費者的行業，現金流會好一些，如果能選擇行業裡的龍頭企業，更能獲得護城河加持，長期持有的把握也就更大。
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用數據說話，探索投資方向。
數據方向
超長週期具體有多長，不好界定，個人認為以五年為限來界定，才可配上超長二字。
觀察一個週期，要用一個更大的週期。例如一個周線週期要觀察五個交易日，超長週期同理要更大年份去觀察，五年比較合適。時間長，經濟面，基本面，政策面就顯得比技術面分析猶為重要了。
要從更大週期了分析經濟形勢，最好處在經濟見底了不會繼續惡化，這時去佈局，更加的穩妥。2014年國內生產總值(GDP)7.4%，這一增速將創下1990年以來新低。股市也處在一千多點位。隨後不久，股市迎來了一波大牛市。如果處在經濟上漲一段時間了去佈局，超長線佈局如果沒有很好的操作技巧，容易造成虧損。
基本面的分析尤為重要，該股的市盈率，市淨率及未來發展方向要特別關注。儘量選擇市盈率比較低，市淨率比較高，符合社會經濟發展方向的股票。對個股隨時發生的業績變化及經濟發展方向變化，對該股的影響都要做出及時的處理。如果找對股票了，股票超長線收益是不可限量的。比如茅臺，如果從100元開始佈局，持有多年，因中間有分紅配股，股價翻上千倍。
政策面包括國際形勢和國內政策方向。現在世界的經濟都不是孤立的，都互相影響著。08年金融危機，全球股市發生了股災。如果在前期或者在這個時期，持有股票並進行長線操作，虧損將會不小。國內的政策導向也會影響股票的持有，國內政策導向定調，往往有一個時間週期，符合這個政策週期的股票往往長線持有收益頗豐。如果你持有的股不符合這個政策週期，往往收益不會很大。好比近幾年持有房地產的股一樣，很少會有突出的表現。目前，國內的政策導向為“新基建”和“新金融”是值得關注的。
當然，任何時期都不能不重視技術面，這種情況你就要拉長技術週期來觀察股票的動向。特別要注重年線，季線，月線的變化。無論哪一個週期發生嚴重的破位表現，都要對股票及時的處理。長期持有並非永遠持有，並非一成不變的持有。
要做什麼線，要根據市場變化而定，不要人為的制定個股的長中短線。你要順應市場，要拿到市場所給的，而不是自己認為可以有的。
