實話說，今天這根光頭光腳大陽線，有沒有讓你的心有點躁動，小手有沒有有點癢，有沒有一種衝動，想脫口喊出一句話：
半導體才是A股的核心資產！
國信證券把大家想說的話都說出來了：不能用估值來看半導體投資，要放飛想象力。
朋友，當你有這種思想的時候，就很危險了，要知道，未來怎麼走，得知道從哪裡來，看下圖：
在4.2號最風雨飄搖的時候，我之前明確提出，最大的風險是踏空，在4.9號市場出現第一個高點的時候，咱們明確提出，現在就是忍住，不是下車的時候，指數會漲到2900，客觀上說大家會信嗎？
但是看今天的這個行情，大家是不是對我過去的兩個觀點特別相信了：指數上2900點，沒有問題和5月科技股可能要爆發。這裡把邏輯梳理一下：
個股風雨飄搖（不相信愛情），對應的是3月底→個股開始慢慢走出趨勢（半信半疑），對應的是4月份→個股開始加速（相信愛情），對應的是5月份
看到這裡，是不是對咱們的A股有點理解了，最重要的是對於萬物皆週期這句話，是不是有了更深的體會，聰明的讀者，大家告訴我，如果這是一個週期，現在還缺哪一個週期？
對，就是瘋狂了嘛！
很多朋友讀到這裡，可能會覺得很有道理，但是感覺好像還差了點東西，邏輯不夠嚴謹，對，這裡差了一樣東西，就是：估值，既要看到情緒的瘋狂，也要看到估值的泡沫化。
咱們這個A股，歷史上有無數個不信邪的人，他們是樂視網，是暴風科技，都說自己可以擺脫估值的約束，靠夢想估值就夠了，而事實上都是臉朝下摔地上了，半導體同樣不會例外，不可能不受到估值的約束。
而目前這個位置，我認為半導體是有泡沫的，事實上除了半導體，我認為其他的一些科技，不說有泡沫，但是基本估值是比較合理的，比如咱們嘴巴說乾的雲計算方向，不停創新高的廣聯達之類的，估值都已經比較合理了。
所以，大家聽我一句，有兩點：
1.3月，4月跟我一起含淚加的倉，這時千萬別亂弄丟了，讓利潤飛奔，前邊折騰了那麼久，不要隨便交出籌碼，摒棄韭菜思維；
2.手裡沒有倉位的，但是又眼饞的，要抱定短買短做的想法，破了趨勢一定要出；
沒時間的，沒精力的，就別亂折騰了，踏空是人生常態，踏空不虧錢，割肉那是真虧錢。
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今天看到兩個很有意思的數據，通過這個數據，可以預見的是未來會有很多想不到的事發生，同時數據可以從側面解釋為啥前浪後浪會引起這麼大的爭論，
1.招行和貝恩財富發佈的《私人財富研究報告》；
看下圖，這是中國高淨值客戶演變，從黃色一欄，肉眼可見的變化是財富集中度在不斷提高，到18年全國197萬人，掌握了41%的財富。
可能朋友會提出這麼一個疑問，財富集中度在提升，但是人數也在增長啊，所以這裡可以再做下更細的分析，06年18/16%=1.1，但是到了18年197/41%=4.8%。
這個比較的結果，簡單總結就是：高淨值人群的財富集中速度是遠遠超過普通人的。
2.恆大研究院：當前的財政形勢嚴峻到何程度？
我算是看出來了，最近各個研究所都準備放飛自我了，前有中泰李迅雷，今有恆大羅志恆。
這篇文章很長，總結起來有關鍵的幾點：
a.地方政府的重要工作職能：“保工資、保民生、保運轉”；
b.2019年全國財政收入為190382億元，預算目標為192500億元，短收2118億元，完成率為98.9%，為近年低點。2019年財政收入增速3.8%，低於預算目標的5%，該增速為1987年以來的最低增速；
c.減稅降費超2萬億卻並未帶動經濟大幅增長。純粹寄希望於減稅降費解決一切問題，這是做不到的事情。根本上是宏觀的改革開放和微觀主體積極性的提高。再減稅降費和降準降息都解決不了訂單不足的問題。
如果把第一點和第二點結合起來看，大家知道我想起啥了嗎？《大明王朝1566》，有錢人是真有錢，朝廷開始變的沒錢，接下來，我不敢亂說了，大家自己想。
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今天個股聊的少，個股和板塊的問題，咱們留言區聊。
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