最近，真的有点脑壳疼。
因为，余额宝年化收益竟然首次跌破了2%！
这个利率有多低？
简单来说，存1万的话，一年连200块钱利息也拿不到了。物价在上涨，收益在下降，大家的钱包被“两面夹击”了。
可能很多朋友会说，利率下降总会涨回来的。
但依我之见，不太乐观。
从余额宝这七年的收益走势图中，我们可以看到，虽然余额宝的收益率的确有过起伏，但总体是呈下降趋势的。
（数据来源：东方财富Choice数据）
其实，余额宝的本质是货币基金。
所谓货币基金，就是集中市场上的闲散资金，去买一些银行存款、债券等流动性较强、安全性较高、收益相对稳健的金融产品的一类基金。
（余额宝国泰利是宝货币投资分布）
所以，余额宝收益率的下跌，背后原因是其投资的一篮子资产的收益率在下降。
就拿我们最熟悉的银行存款为例，2012年银行的1年期存款基准利率还能达到3%，而如今这个数字已经跌到了1.5%。
在这样的大环境下，如何做好资金规划、使用好手里的每一分钱，成了我们每个人都要思考的问题。
利率下行，这件事情成了难题
利率下行和通货膨胀并行的时代，对我们普通人来说最直接的影响就是，钱不值钱了。
但对于一个家庭来说，未来需要合理规划的钱却一点都没有减少。
子女教育、赡养父母，都需要一定的资金来支撑，同时，我们还面临着一个非常严峻的问题：养老。
- 人们的预期寿命在延长
近年来，随着医疗技术的发展和生活水平的提高，我国的人均寿命在不断增加。
国家相关部门数据显示，2017年我国人均预期寿命为76.7岁，较2000年提高了6.3岁，而根据联合国的预测，到2050年我国人均预期寿命将达到80岁。
虽说我们历来都认为“长寿是福”，但这建立在一个前提下，那就是我们有足够的资金来支持养老。
春晚上爆火的小品《不差钱》里，本山大叔说，“人生最大的悲哀就是人活着，钱没了”。
学术一点地说，这叫做「长寿风险」，相比于疾病、意外等风险，长寿风险是我们担心的比较少的。
（不同年代的寿命预期，来源于《保险的未来》）
但随着预期寿命的增加，养老问题已经迫在眉睫。
说到这，可能很多人会觉得老了还有国家发放的退休金可以领，肯定不会差钱的。
对此，我只想说一句话：
Too young too simple.
这里不得不说到另一个名词：养老金替代率。
- 养老金替代率
简单来说，养老金替代率就是用来衡量劳动者退休后生活水平的一个指标。
当我们的平均寿命越来越长的时候，晚年生活是“有品质”还是“赖活着”，一定程度上是由养老金替代率决定的。
根据国际劳工组织《社会保障最低标准公约》规定，养老金的最低替代率为55%，即如果一个国家的养老金替代率低于55%，那就意味着劳动者退休后的生活水平下降过于明显。
而我国的养老金替代率处于什么水平呢？
从2000年开始，我国养老金替代率呈现快速下降的趋势，到了2015年，我国养老金的总替代率为44.08%，已经处于国际警戒线之下。
（我国养老金替代率预测，来源于《保险的未来》）
更悲观的是，随着人口老龄化的不断加剧，替代率下降，似乎已经变成了一种难以逆转的趋势。
所以，未来我们如果要想过上悠闲惬意的养老生活，在政府退休金的基础之上，还需要自己提前做好养老金的规划。
那么，该怎么规划和储备养老金呢？
很多朋友都问过：“保险里的年金险能不能解决养老问题？”
接下来，我们就来重点看一下这个问题。
年金险，是养老规划的好选择吗？
年金险，简单理解的话，就是投保人先缴纳保费，从合同约定时间开始持续、定期领取年金的保险产品，可以用来进行教育金规划、养老金规划。
用来做养老规划时，主要是看中了它这两个特点：
- 可以对冲长寿风险
保证终身领取的年金险，可以做到活多久，领多久，是可以有效对冲长寿风险的，很适合用来进行养老规划。
- 可以提供稳定的养老现金流
一般来说，年金险的收益率在3%~4%之间，它能在很长的时间里锁定一个稳定的收益率，又能在需要的时间里，定期派发现金流。
而且，怎么领钱，领多少钱，都是写进保险合同中的，安全、稳定是它的一大优势。
但是，年金险的优势同时也是它的“劣势”。
- 年金险不适合极短期追求高收益
年金险的主要特点就是长期、稳定，所以如果你想要在购买年金险后两三年就拥有很高的收益，这是不太现实的。
- 年金险资金的流动性相对有限
年金险归根结底是一种保险产品，不是想退就退、想领就领的。保费投入进去之后，要按照合同规定按期领钱。
如果急需用钱，可以通过保单贷款来周转，但如果想要退保，有时会蒙受损失。
总之，年金险的资金流动性是相对有限的，所以，配置年金险的钱最好是比较灵活的资金，要是把手里的钱一股脑全投保了年金险，那在遇到紧急情况的时候可能会比较麻烦。
如果你有清晰、长远的养老规划，那么可以在充分了解年金险的这些特点之后，考虑是否配置这类产品。
挑选年金险时，重点关注它！
如果已经决定了要配置年金险，那么你肯定要关注产品的收益情况。
但我们该如何衡量年金险的收益率高低呢？
看IRR！
IRR（内部收益率），简单来说就是收益能承受货币贬值、通货膨胀的能力。
比如，内部收益率算出来的是4%，表示这个产品每年能承受货币最大贬值为4%。
所以，IRR越高，你的收益率就越高。一般来说，IRR能达到3%，这款年金险的收益就比较合格了。
IRR该如何计算呢？
它背后的公式是非常复杂的，但操作起来却并不难，利用EXCEL中的计算工具就能完成测算了。
但不同年金险产品的缴费年限、领取方式、领取金额都会有所差异，还是要具体产品具体分析，如果你想测算某款年金险的IRR，可以来咨询我，让我为你完成测算和产品分析。
保险笔记
利率下行的环境下，利用年金险做好养老规划不失为一个好选择，但在决定配置之前，建议大家先对它有充分的了解，结合自己对未来资金的规划需求，找到更适合自己的年金产品。
