文 | 胡智勝 山東省畜牧總站
新冠肺炎疫情爆發前，山東省肉雞產業正處於年度高點回落之後的盤整階段。據國家統計局山東調查總隊數據，2020年一季度我省家禽存欄7.9億隻，同比增長2.2%；禽肉產量91.2萬噸，同比增長9.9%；其中肉雞存欄3.8億隻，同比增加1.2%；雞肉總產量為65.6萬噸，同比增長17.2%。一季度活雞出欄均價為9.28元/公斤，同比減少9.29%，環比降低30.86%。
2020年白羽肉雞出欄量受種源產能限制，增幅有限；加之受非洲豬瘟對國內豬肉市場供需拉低效應的影響，雞肉消費將保持增長，市場供需仍將處於緊平衡，肉雞價格有望維持高位。
一、新冠肺炎疫情對肉雞產業的影響：短空長多
一是從供給端出發，因防範新型冠狀病毒疫情擴散，部分區域原料、雞飼料調運受阻，已造成肉雞行業去產能。肉雞養殖是受新冠肺炎疫情最為明顯的子行業。由於新冠疫情影響，春節後各地相繼採取應急性管控措施，個別地方出現封路、堵路甚至斷路等現象，導致部分養殖場外銷運輸不暢，活雞價格大幅下跌。有的地區甚至難以銷售，大幅壓縮產能。據山東省畜牧總站監測，1月份我省活雞價格達到年內新高12.74元/公斤，隨後出現斷崖式下跌，截至2月底達到波谷，為6.99元/公斤，跌幅高達45.13%。進入3月份，活雞價格觸底回升，連續7周反彈，截至目前活雞價格為10.35元/公斤，同比下降6.50%，環比升高0.29%。（參見下圖：2020年山東省肉雞價格走勢圖）
二是從需求端來看，活禽市場關閉以及餐飲企業經營慘淡甚至破產將造成雞肉消費短期下降。疫情發展之初，活禽交易嚴重受阻，對於依賴活禽交易比較嚴重的黃雞和鴨影響最大。活禽交易政策自 2013年非典以來不斷收緊，尤其是在2013-2017年H7N9流感期間，各地政府都採取了比較嚴格的限制，這次新冠疫情使得控制活禽流通和交易的政策更加嚴格，白雞這類以屠宰後的雞肉形式流通的行業逐漸受益。據山東省畜牧總站監測，我省白條雞銷售價格由2月初的21.38元/公斤，連續8周下行探底，降至17.98元/公斤的階段低價，降幅達到15.90%。進入4月份，消費端有所提振，雞肉市場消費量環比升高1.60%；雞肉價格觸底回升，當前白條雞價格18.07元/公斤，同比升高8.53%，環比升高0.50%。
進入3月份，山東省肉雞產業迎來量價齊升，開啟“開工行情”。據瞭解，益生股份、仙壇股份3月份雞苗和商品雞銷量均有大幅增長，加之銷售價格迅速回升，公司收入環比均大幅上升。其中，益生股份3月份銷售雞苗3744.83萬隻，收入2.27億元，以此測算公司雞苗銷售均價6.06元/只，假設以每隻2.3元的成本計算，3月份雞苗盈利在1.41億元；仙壇股份3月份銷售商品雞1146.56萬隻，銷售收入3.02億元，預計單隻銷售均價為26.34元，預計3月份單隻盈利有望超過7元/只，單3月份公司商品雞的盈利有望超過0.8億元。
隨著國內新冠疫情防控趨穩，復工提振需求，後續雞鏈價格有望超預期恢復。隨著學校開學、餐飲復工增加，雞肉產品走貨較好，凍品價格小幅上漲，且豬價持續高位支撐性價比較高的禽肉消費走強，預計雞肉及其凍品價格有望逐步回升，偏強運行。展望後期，受2-3月補欄不足影響，供給端階段性偏緊，預計4月毛雞供應量將跟隨下降，毛雞價格有較好支撐，後期需觀察餐飲業消費的復甦情況。
二、引種持續維持低位，行業景氣度有望延續2020年全年
2020年，受新冠肺炎疫情影響，祖代雞引種帶來巨大不確定性。當前唯一引種國新西蘭已進入緊急狀態。選擇其他引種地的難度很大，且其他引種地也受到新冠疫情的影響。航空管制措施更使得祖代雞引種雪上加霜，目前空運是引種的唯一方式且通過客機運輸，按照這一嚴苛的要求，引種的難度將大幅度提升。
2020年1-3月祖代雞累計引種量約9.45萬套，同比下滑約62.8%，一定程度上緩解了市場對遠期供給的預期。父母代方面，2月父母代雞苗銷售量降至349.73萬隻，月環比下降20.39%，對2020年度三季度後的雞肉供給將產生重大影響。此外，受多次換羽與疾病影響，祖代、父母代有效產能均不足。雞苗方面，2月雞苗月銷售量降至1.9億隻，環比降低7.47%。春節後補欄旺季空欄致使二三季度毛雞供應趨緊。
2020年全年祖代引種量或將明顯下滑，預計全年引種降至60-80萬套。
三、生產效率2020年下降趨勢，短期不可逆
根據白羽肉雞生長週期圖，祖代雞提供的實際供給，除了取決於換羽量這一“加數”，還取決於生產效率這一“乘數”，實際供給=（祖代雞更新量+換羽量）×生產效率，因為是乘數影響，所以邊際效用更大。 而生產效率主要包括：①一套祖代雞能生產多少套父母代，②一套父母代能生產多少隻商品代，③商品代的死淘率。每套祖代雞一年能產45套左右的父母代種雞；每套父母代種雞一年約產商品代蛋110只；因此每套祖代雞種雞一年可以產5000只商品代雞苗。
由於最近兩年來種雞質量問題突出，種雞效率下降，擴繁係數出現明顯下降，從祖代至商品代，擴繁係數從1:5000降至1:4200，種雞綜合性能下降。祖代雞到商品代出欄最少需要60周的時間，祖代雞和父母代種雞在25周開始產蛋，30周以後才能達到高峰期，並持續5周，父母代種雞孵化的高峰期為祖代引種後的第33-38周，第72-82周則迎來商品代的出欄高峰期。種雞存欄其實是反映了過去2-3年以來的引種情況，這些都對下游供給產生影響。因此，影響2020年供給的不僅僅是去年的引種。通過對過去幾年引種分析，預計在不考慮新冠疫情的情況下，2020年白雞的供應增速接近15%，新冠疫情過後供應增速或將降至10%以內，預計在2020年生產效率下降趨勢短期不可逆。
四、新冠疫情或導致雞肉進口量大幅減少
南美地區為當前主要的雞肉產品進口來源，疫情或導致進口量收縮。由於非洲豬瘟疫情帶來的巨大肉類缺口，2019年我國在雞肉生產量和消費量大幅增長的同時，進口數量同樣大幅增加，近五年來首次出現雞肉產品貿易逆差，成為世界上主要的雞肉進口國之一，總進口量接近80萬噸，進口占總消費比重為6.23%，在很大程度上彌補了國內肉類短缺的局面。從進口來源地看，南美的巴西、阿根廷、智利為我國雞肉進口的主要來源地，少部分來自東南亞等地區。但是，上述國家或地區目前同樣籠罩在新冠疫情之下，疫情衝擊下農產品已成世界各國的戰略物資，未來是否能夠繼續向我國出口雞肉產品還需觀察。預計2020年雞肉進口量大概率下降，但考慮到進口量佔國內總消費量比重不高，因此對國內雞肉價格影響不大。
當前來看，作為外向型特徵突出、產業鏈涵蓋全球的白羽肉雞產業，在新冠肺炎疫情嚴重衝擊經濟全球化的背景下，全球供應鏈的脆弱性進一步凸顯。應對疫情衝擊下的產業鏈變局，有效防範全球產業鏈切割和供應鏈節點重新佈局可能帶來的風險，已經成為肉雞產業結構調整的重大任務。肉雞產業作為保供給的民生產業、剛需產品，應立足於做優做強內需，推進產業結構調整，增強產業發展的韌性、潛力和迴旋空間。我國擁有超大規模市場優勢和內需潛力，面對疫情對產業發展的嚴重衝擊，基於擴大內需的產業結構調整具有某些方面的突出優勢。例如，2019年內需對經濟增長貢獻率為89.0%，其中最終消費支出貢獻率為57.8%。2019年我國GDP規模接近100萬億元，消費率預計為54%-55%，消費規模約為54-55萬億元。到2025年，如果消費率進一步提升到60%左右，至少還有25-30萬億元的消費增長空間。因此，基於內需的產業結構調整，是疫情衝擊下肉雞產業發展戰略的重要選擇，是肉雞產業轉型升級的內在需求，是促進產業健康發展的最大底氣。
綜上所述，2020年整體供給環境依然偏緊，終端需求邊際在不斷得到改善，白羽肉雞產業鏈價格有望持續震盪走高。從產業鏈盈利指標來看，種雞場維持著高盈利，養殖戶在成本提升和價格回落兩頭夾擊回落至正常水平，商品場部分出欄批次毛雞仍有虧本的可能，外購毛雞屠宰盈利有所波動，但較2019年時有所收斂。從短期來看，供需錯配將繼續推動雞價上漲，非瘟持續一年以來，其外溢效應已開始顯現，隨著凍豬肉庫逐步消耗掉，雞肉上漲後勁將會凸顯。從長期來看，非瘟將有望改善國內肉類需求結構，雞肉將迎來成長黃金時期。
