前幾天，一位做股指期貨的朋友跟我嘮叨了他今年在股指期貨上的經歷。他在今年滿倉做多了股指期貨，為了能夠長時間地持倉還選擇了遠期的合約，行情也算給力，在七月份的時候持倉的盈利翻倍了。
用他的話說：這是交易以來最高的盈利，不論是金額還是盈利的比例。
當時他預期是股市的牛市到來了，上證能到4000點，一定更要讓利潤奔跑。但事與願違，7月16日股市大跌，盈利只有20%，只好草草地平倉出局。
他的問題是：交易中能找到進場位置，很多時候也能賺到錢，但每次想讓利潤奔跑的時候都是失敗的結局。
“讓利潤奔跑”到底對不對？做交易的人都推崇這樣的理論，難道錯了嗎？該怎麼做？
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1.讓利潤奔跑到底對不對？
不完全對。為啥？
第一：金融市場中趨勢行情少
（只有30%時間走行情），震盪行情多（有70%時間在震盪）。如果每一次交易都想要讓利潤奔跑，會怎麼樣呢？
大家看到的圖片是英鎊兌美元，2017年1-8月的1小時級別覆盤數據統計：
共交易44次，如果出場設置為讓利潤奔跑（用跟隨趨勢的邏輯出場）能夠拿住的100點以上的盈利5次，50-100點的盈利是10次，這種出場方式共盈利水平是683點。
第二種出場的方式，採用1:2的盈虧比出場，盈利的水平是635點。
我不僅統計過英鎊，外匯很多品種都統計過，數據相差無幾，讓利潤奔跑的出場方式在盈利上優勢並不是非常大。
第二：“讓利潤奔跑”的出場方式還有幾個缺點。
（1）交易結果中錯誤的交易更多，交易心理起伏更大，讓利潤奔跑雖然也盈利，但更高的盈虧比降低了成功率交易結果中錯誤的交易更多，不利於執行。
（2）交易過程中賬戶淨值起伏大，經常遇到大的利潤回吐，交易者的心裡變化起伏大，不利於執行。
以上兩點大家在實戰都常見，上面我朋友股指期貨交易的例子就很有代表性。
原本盈利翻倍，行情回踩過程中利潤回吐嚴重，賬戶淨值變化太大，心生恐懼，如果再跌就要虧損了，只好草草平倉卻平在回調的最低點。行情又漲起來了，如果堅持持倉現在的盈利還不錯。
（3）錯過交易的成本高。
試想一下，上文中數據統計讓利潤奔跑的交易中有5次出場盈利超過100點，根據我多年實戰的經驗，交易員一定會在交易中錯過交易或者做錯交易。
按照這樣的出場方式一旦錯過了一筆對的大盈利的交易，整個盈利683點的盈利減少了100多點，意味著盈利減少近20%。
因此：讓利潤奔跑的出場邏輯可行但是執行的難度比較大，固定盈虧比的出場邏輯更容易執行。
說到這裡大家大家應該有所感悟，交易以來多年被推崇的“讓利潤奔跑”原來存在這樣的問題。
2.什麼情況下可以讓“利潤奔跑”？
期貨界的傅海棠，林廣袤，國外的投機之王：利弗莫爾，他們每個人都有成名的操作，每一個成名的操作都是讓利潤奔跑。
這些人像沼澤地裡的鱷魚，在水裡等獵物的出現，沒有機會可以等幾個月，絕對不會主動四處奔波的找機會交易。
而一旦找到了機會就會死死咬住，讓利潤奔跑絕不鬆口實現，這樣交易也成就了這些交易大師。
我們在現實的交易者是否也能做到呢？就像我這位做股指期貨的朋友該怎麼做呢？
（1）對股市的預期是大牛市，要漲到4000點以上，要求這樣的盈利空間就必須等，大家可以看看上證指數10年來有多少次站上4000點，耐心的等股市真正的牛市能夠到了，多數時候都不交易。
（2）持倉的週期，持倉耐心，止損的空間都要放大。想要大空間的盈利，持倉過程中行情大概率也會有深度的回調，回調中利潤回吐嚴重也必須堅持，只有扛住了回撤才有可能讓利潤奔跑起來。我這位朋友今年的下跌中就不應該平倉應該堅持保持倉位。
請牢記：真的趨勢行情少之又少，既要有眼光尋找，又要有能力持倉。
以上分析了“讓利潤奔跑”的交易邏輯的優缺點，在交易實戰中該怎麼選，大家應該清楚了。
有疑問的朋友可以直接文章下方留言，或直接來問我。
