作者：FOTT《家族辦公室》雜誌 趙健勳
近期，包括瑞幸咖啡、好未來、愛奇藝等在內的中概股相繼爆出數據造假醜聞，成為海外做空機構的圍獵對象，股價連續暴跌。不僅如此，國內一家與中概股相關的私募基岩資本也爆出踩雷，給投資人血本無歸，而且還牽扯進京東數科旗下東家財富、恆天財富等代銷機構，因此更加引來市場的側目。
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投資人損失慘重
4月9號，有雪球博主「陳達美股投資」爆料稱，基岩資本人民幣QD出境的私募基金產品“東方價值五號”，沒有把8億的募資款投入到中概股B站，投向了其他股票標的，而且東方價值五號的淨值已經跌到0.2-0.3（初始淨值為1.0）。
沒過幾天，這則消息就得到了界面新聞的證實。界面新聞4月11日的報道稱，經多方求證獲悉，東方價值5號確實違規挪用基金資金用作其他美股投資，損失慘重，產品真實淨值僅剩下0.3元。
據公開資料，“東方價值五號”這款產品屬於契約型基金，成立於2017年12月5日，存續期2年，國泰君安證券為這款基金的託管人。
多位知情人士透露，基金合同中並未約定具體資金投向，但無論是推介材料還是投後報告中，基岩資本方面均明確表示，將通過QDII資產管理計劃，投向嗶哩嗶哩的IPO份額。
該基金的認購起點100萬，追加起點為10萬起，初始規模為10.5億，基岩資本向投資者承諾擔保8%的年化收益。現在淨值跌倒0.3，這就是說投資者人2年前投入的100萬元（很多人實際投資金額可能是這個的幾倍），70萬已經打了水漂。
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京東、恆天財富等代銷機構“踩雷”
基岩資本曾發佈《到期清算公告》宣稱，東方價值五號基金所持有倉位已於到期日前完成減持，並於2019年12月3日正式啟動產品清算流程，管理人預計將在4月初完成基金分配工作。而私募排排網顯示，東方價值5號基金目前在清算中，基金相關信息停留在去年9月30日（彼時淨值為1.229），之後的信息就沒再更新。
而根據界面新聞得到的信息，4月9日這一天，東方價值五號的代銷方恆天財富對投資人表示，近期一直在督促管理人完成清算，得知其未完成資金變現，亦未完成資金回境，現在恆天已經派駐團隊在管理人總部查證，排查具體風險。
可還沒等排查風險，“雷”就爆了。
第二天也就是4月10日，恆天財富就告知投資人，經查管理人基岩資本違規挪用基金資金用作其他美股投資，損失慘重。
“公司準備對基金資產做遠期出售，先變現部分，5月份給投資人，爭取9月30日之前拿會本金，但這一前提是基於持倉美股股價回升。最後再走法律途徑向基岩索賠。”恆天財富方面對投資人表示。
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“踩雷”的代銷機構還有京東數科旗下的東家財富。
東家財富代銷的是基岩資本發行的“東方價值1號”基金,成立於2018年1月5日，與“東方價值5號”的成立時間十分接近，且同樣宣稱所募資金將投向嗶哩嗶哩的IPO份額，同樣承諾保8%年化收益。
4月2日，基岩的工作人員到上海告知東家財富，基金實際淨值與之前管理人披露淨值有重大出入。東家財富隨後派團隊核實發現基金實際投資標的與推介標的存在重大差異，翻閱底層股票買賣記錄發現，目前各基金均處於滿倉持有中概股標的狀態。
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中概股韭菜收割機
基岩資本成立於2015年8月，是一家成立時間並不長的私募基金公司，專門投資在美國公開上市或尋求上市的中概股公司。2017年，基岩資本就投資了包括B站、獵豹移動、蘑菇街、虎牙直播、唯品會、趣頭條等企業。
基岩資本的投資階段橫跨早中晚期，行業覆蓋TMT、生物醫藥、節能環保等多個領域。在公司對外發布的「2019年美國中概股年度影響力榜單」裡，既有B站這樣未被做空的公司，也有瑞幸、愛奇藝、好未來、跟誰學這樣爆出財務醜聞、遭海外外機構做空的中概股公司。
對瑞幸咖啡基岩資本曾這樣推介：在三季報瑞幸咖啡基本面轉好之下，部分投資者開始相信，未來瑞幸巨量燒錢的成本將被門店利潤所覆蓋。
從事後瑞幸咖啡爆出的問題看，我們顯然有理由深深懷疑基岩資本作為私募基金的投資能力。
頗具諷刺意味的是，基岩資本也在謀求自己赴美上市。公開資料顯示，基岩資本早在2018年6月5日就向美國證券交易委員會（SEC）公開遞交招股說明書，在此之前，國內並無私募赴美上市的先例，因此基岩資本也被市場稱為”準中國私募基金第一股”。更有投資者稱，基岩資本有望成為中國的”伯克希爾哈撒韋”。
但從基岩資本曝出的違規承諾收益、挪用基金財產、隱瞞重大信息、提供虛假信息、產品逾期兌付等一系列問題看，基岩資本哪裡是什麼中國版的”伯克希爾哈撒韋”啊，簡直就是中概股韭菜的收割機！
而恆天財富、京東旗下東家財富等代銷機構，明知根據資管新規基金不得承諾保本保收益，仍然代銷其產品，並涉嫌誇大、虛假宣傳，顯然也要承擔責任。
