疫情後半段，生活逐漸步入了常態。然而對大部分中小微企業而言，依然會面臨著資金週轉的壓力。
尤其對於中小微企業來說，在現金流緊張的情況下很難繼續生存，更別談借錢了。因為向銀行借錢需要信用或擔保，而中小微企業缺的就是這些。
並且，疫情或將導致產業鏈上下游受到巨大沖擊，產業鏈中游恐怕也難以獨善其身。
例如一些大型企業，它有強勢的品牌和市場基礎，但如果它的供應商、分銷商或零售商中的某一個環節出現了問題，很可能會使得整個產業鏈的經營備受考驗。
但在供應鏈金融的助力下，企業或將迎來一線生機。即處於產業鏈上的中小微企業可通過核心企業的強勢地位，快速實現融資，處在上游的廠商就能足量供貨，解決產能利用率不足的問題；下游的經銷商則能迅速鋪貨，搶佔市場，從而保證整個產業鏈能夠正常運轉下去。
而所謂供應鏈金融，簡單來講就是金融機構依託供應鏈上下游企業間的貿易行為提供金融服務。
值得注意的是，近兩年來，與供應鏈金融相關的鼓勵政策接連出臺。作為一種不斷地夯實和優化產業鏈的生態金融，經過近20年的理論和實踐摸索，其商業模式和產品體系已經逐步成熟，但產品和業態的創新卻從未停歇。
關於供應鏈金融
供應鏈金融，是指為中小型企業制定的一套融資模式，將資金整合到供應鏈管理中，以核心企業為中心，以真實存在的貿易為背景，通過對資金流、信息流、物流進行有效控制，把單個企業的不可控風險轉變為供應鏈企業整體的可控風險。通過立體獲取各類信息，將風險控制在最低，從而提高鏈條上的企業在金融市場融得資金的可能性，進而促進鏈條上企業間的高效運轉，實現資源的有效整合。
其業務的本質是對傳統企業授信方式進行再造，將過去的主體信用轉換為資產信用。
比如，出借資金的人首先會考慮的是“對方是否能還上錢？如果還不上會怎麼辦？”因此，在融資業務中，資金方最在意的問題是：“我憑什麼借錢給你？”。
而作為融資方，回答這一問題的標準答案，總結來說有兩種：要麼有足夠的“抵質押物”作為擔保；要麼其自身主體信用足夠強。
就好比高富帥找你借錢想要週轉一下，你可能毫不猶豫就把錢給借了。因為你相信他有實力把欠的錢給還上。但是如果一個工資入不敷出的人找你借錢，你可能就會猶豫，甚至拒絕。
傳統融資關注的融資主體的綜合財務狀況和抵押擔保措施。而有了供應鏈金融之後，資金方可能會更看重的是中小企業資產負債表上流動資產的價值，比如應收賬款、預付賬款和存貨資產。
也就是說，當高富帥告訴你，他的朋友雖然目前是入不敷出的經濟狀況，但是他們一直有業務上的往來，能保證他不會欠錢不還。基於對高富帥的信任，你也會樂意“江湖救急”。
當然，商業世界中的供應鏈金融遠遠沒有如此簡單，但於中小微企業而言，由於有核心企業作為信用背書，銀行願意為其提供金融服務。不僅解決了中小企業融資難和供應鏈失衡的問題，而且還能促進中小企業與核心企業建立長期戰略協同關係，提升供應鏈的競爭能力。
值得注意的是，隨著融資規模的不斷增大以及需求模式的不斷創新，越來越多的產業巨頭也開始加入到供應鏈金融的玩家行列，從而催生出新的供應鏈金融模式。
並且，產業巨頭居於產業鏈的焦點位置，對上下游的商流、資金流有絕對的掌控，所以做供應鏈金融在風控上有著天然的優勢。
政策促使供應鏈金融參與主體多元化
據悉，供應鏈金融開展的初期階段是銀行所推動的以應收賬款、動產和預付款為基礎的融資業務，作為融資方的銀行並不參與到供應鏈運營中。
但在政策鼓勵之下，越來越多的市場主體參與到供應鏈金融市場的競爭之中。除了銀行，電商平臺、軟件服務商、第三方供應鏈金融服務平臺等，都是目前供應鏈金融市場的參與主體。
其中，第三方供應鏈金融服務平臺則通過搭建第三方平臺，將核心企業、商業銀行、保理公司、擔保公司、徵信機構、保理機構、徵信機構連接在一起，形成供應鏈金融的生態圈。
此外，從近兩年接連出臺的相關政策中，我們也能看到供應鏈金融在服務實體經濟方面發揮著日益重要的作用。
2016年2月，人民銀行等八部委印發《關於金融支持工業穩增長調結構增效益的若干意見》，提出要大力發展應收賬款融資。
2017年5月，《小微企業應收賬款融資專項行動工作方案(2017-2019年)》發佈，《方案》指出，應收賬款是小微企業重要的流動資產。發展應收賬款融資，對於有效盤活企業存量資產，提高小微企業融資效率具有重要意義。
2017年10月，國務院辦公廳發佈《關於積極推進供應鏈創新與應用的指導意見》，鼓勵商業銀行、供應鏈核心企業等建立供應鏈金融服務平臺，為供應鏈上下游中小微企業提供高效便捷的融資渠道。
除了國家政策的支持，金融科技也在不斷促進供應鏈金融的發展，比如利用大數據、人工智能、區塊鏈、電子簽章等新興技術拓展在線供應鏈金融業務。這也對解決部分中小微企業融資難、融資貴的問題，進一步深耕普惠金融產生了積極的影響。
金融科技重塑供應鏈時代
就當前及未來的趨勢來看，各行各業正在積極推進以互聯網、物聯網、雲計算、大數據、人工智能等為代表的信息技術與傳統產業進行深度融合發展。
提升產業鏈運行效率、優化資源配置是傳統產業進行互聯網化變革的內在驅動力。
在智慧化、科技化逐漸成為其不可阻擋的態勢下，技術的升級加碼也會促使供應鏈金融的應用朝著更細分、更精準、更專業的方向前進。
那麼，有了金融科技的加持，供應鏈金融會有怎樣的爆發力呢？
首先，利用大數據等為供應鏈金融賦能，產業鏈上的商流、物流、資金流、信息流都可以更好地被歸集整合和更高效地分析處理，這將提升供應鏈金融的安全性。
然後，通過金融科技的數據整合，可以還原真實的產業鏈圖譜，並對微觀個體客戶進行精準畫像，將金融服務沿產業鏈向上下兩端無限延伸，更多的中小微企業可以享受到優質的供應鏈金融服務。
以區塊鏈技術在供應鏈金融領域的應用為例，2019年1月，螞蟻金融推出了供應鏈金融產品“螞蟻雙鏈通”，其業務邏輯便是運用區塊鏈技術，緊緊圍繞核心企業，推動應付賬款融資業務。
據瞭解，自“螞蟻雙鏈通”落地江蘇徐州經濟開發區後，預計能為徐州近10萬家中小微企業進行線上無接觸貸款服務。
對此，業內人士表示，由於區塊鏈技術具有不可篡改、公開透明、可回溯的特徵，將其與供應鏈金融結合，能確保訂單、應收賬款信息的真實性，利用線上手段提高企業融資效率，有助於解決傳統供應鏈金融模式的核心痛點。
總而言之，供應鏈金融作為向供應鏈上中小微企業提供融資的利器，既有利於提升全鏈條的競爭力，也能助力中國從製造大國向製造強國的跨越。隨著金融科技的不斷髮展，供應鏈金融也將呈現出一個百花齊放、百家爭鳴的嶄新面貌！
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