中國股市到底在經歷著什麼：
1990年~1996年：散戶江湖時代
一說起上世紀90年代初的股市，很多人可能會想起1994年那部電影《股瘋》——上海街頭，洶湧的人流提著板凳去排隊等待第二天證券營業部開門，開門的一剎那，因為擁擠，很多張臉被擠貼到玻璃上而變形……
在上世紀90年代上半期，股市的投資主體主要為中小股民。有調查顯示，25歲到55歲的適業人群構成了個人投資者的主體；總體受教育程度較低。
“楊百萬”是這批投資者中成功的典型代表，他憑藉著對政策的敏感、善於利用不對稱的市場信息，能吃苦耐勞，從而在當年國庫券倒賣風潮中發家。1990年，“楊百萬”在別人還對國庫券大感興趣的情況下轉戰股市。1990年12月19日，他購買的500股電真空股票，成為交易所的第一筆交易。
1996年~2002年：機構坐莊投機時代
在“327國債期貨事件”後，國債期貨市場被關閉，大量資金流向股市，直接導致了1996年大牛市的出現。
可以說，1996年到2002年是中國證券市場上最為沸騰的歲月，與美國上世紀60年代的股市相比並不遜色，內幕交易、莊股文化盛行。這段時期內，“垃圾股”得到了極大的追捧，ST股票甚囂塵上。這段時期也是證券公司和基金公司以及諸多形形色色的資本系最為活躍的年代。
2002年~2007年：內外資機構群雄爭霸時代
這一階段，可謂是中國證券市場上群雄爭霸的年代，QFII、險資、社保基金、陽光私募、“漲停板敢死隊”紛紛崛起。
我國在2001年12月11日起正式加入WTO後，證券業開始進入對外開放全新階段。2002年7月，中國證券市場引入了QFII(境外合格機構投資者)。作為先進投資理念的導入者，QFII在A股多次扮演跑在市場曲線前面的角色。讓市場稱奇的是QFII屢屢精準的抄底技術。
2003年1月，新修訂的《保險法》開始實施，國內保險資金運用開始進入快車道，保險公司購買證券投資基金佔保險公司總資產比重由10%上升到15%。2004年10月24日，中國保監會和中國證監會聯合批准保險資金可以直接進入股市。
股價動盪的背後：
股票的漲與跌，炒股的賠與賺，就是資金買賣股票的行為結果，而資金逐利的過程，又是在不同時間段的資金集結過程。在股市博弈中，股民追逐利益，也是根據資金量的多少平均分配在每個人身上，然後再通過上述行為進行資金的再分配。每個人分擔的被對手攻擊率與自己的資金量成正比，而且每個人承擔的被攻擊率剛好等於自己的資金量。即錢多的人，對手想從他那裡賺到的錢也多，受對手的攻擊率也高；錢少的人，對手指望從他那裡賺到的錢也少，受對手的攻擊率也低。那些所處地位恰好容易被對手獲利，則被攻擊率也最強。而對自己沒有直接對抗關係的競局方，被攻擊率也最低，甚至為零，即根本沒有使他們受到損害的打算。也就是主力資金認為沒有攻擊的目標與利潤，也就不會集結資金去那裡逐利。因此，我們擬介入的股票，應是資金集結或放量上漲的股票。
我們應該學會介入交易活躍的股票，避免介入那些成交稀少的股票。在行情向上突破的過程中，成交量也應該同步放大，因為這代表空方進場買進、空頭回補，甚至翻空為多。通過積蓄可觀的動能，直接穿越支撐或壓力區。如成交量沒有放大，說明市場上交易者參與的熱情不夠，突破無效的可能性就大，因此突破過程中成交量沒有放出，後勢就會變得不確定。而且股票上漲中的量大量小，由買方來決定，下跌中的量大量小，又由賣方來決定。
如前所述，無論一支股票的技術圖形如何變化，均可通過主力資金的手法迷惑大家，就連難以造假的成交量，也可以通過頻繁的“對倒”製造出來。只不過日線或分時線的迷惑性所用的資金量與精力，會遠遠小於周線與月線而已。簡單講，若市場其它條件不變，假設對某個股票的日K線“造假”，所用資金1000萬元，所用時間4個小時；而對於周K線來講，所用資金就是它的5倍即5000萬元，當然時間是一週；而對於月K線來講，資金又是它的21倍（每月交易日平均按21天計算）即2.1億元；而對於年K線講，則將高達25億元。這也是大家認同的年線、季線難以“造假”的原因！而成交量如果放大，有可能有“對倒”的虛假因素。在股市“上帝”很少講話，即在股市唯獨成交量縮減或較小的現象才絕對是真實的！因此，在股指漲跌的歷史中，地量不一定是地價，但地價必然是地量；而天價不一定是天量，但天量又往往是天價。所以，炒股的藝術也就是量價配合的藝術。
中國股市漲起來就這麼難嗎？
很多人將中國股市的漲跌怪罪於美股，奇怪的是美股現在反彈新高，A股還在3000點附近掙扎,有的人又說了現在貿易戰呀 ，所以對股市有影響，甚至很多的財經大V都把股市漲跌怪罪於各種外部的因素，但是以我們國家現在的經濟水平，外部環境真的對市場有這麼大影響嗎?為什麼中國股市就一直不漲？
股市投資一向是7虧2平1賺，為什麼有這麼多的人會虧錢？因為股市不是想當然的地方，你越覺得他怎麼樣，它會越讓你失望，你忘記了一點，只有保命才會有希望，賺錢都事後話，那麼，這麼多的人都想賺錢，你見你周圍有幾個人在股市賺了錢呢，為什麼不能賺？很多人家說什麼就是什麼 ，人家說什麼股好就是什麼股好，買的時候滿倉買，賣的時候滿倉割，總覺得自己很牛，但自己真正的覺悟是什麼？其實根本就沒有主見。很多人都在談論國家策略，以我看我的國家策略就是跟著黨走，黨的方向現在是什麼？股市短期真的能大漲嗎？你看看房價，我們可以做個假設股市如果能夠連續漲幾個月，然後你周圍的人都跟你說明年股市5000點，牛市要來了，有多少人會賣房子進股市，現在身邊有個幾套房的主有很多，為什麼這麼多人都去買房，一個原因就是別人都賺錢了 ，往前看中國20年最好的投資 就是房子，幾乎目前所有的買了房子的人賺了，這種情況不僅是買了的，沒買的都認為自己應該買個房，大家都賺了，買到就是賺到，有錢就買，但是如果股市哪天這樣，房價會不會跌，有幾套房的人會不會賣了房子進來股市買股，有一部分賣了房子進了股市，股市短期肯定會漲，越漲，賣房子的人勢必會越多，這樣股市越漲，房價越跌，當房價跌到某一個水平的時候， 目前搞房價的泡沫就有可能破了，地方政府，銀行的債務危機由誰來買單？房價崩盤，股市肯定也不能倖免。
說到底，目前的改革還不夠徹底，各地方一邊出臺限購政策，一邊出臺限售政策，還不停的引進人才落戶政策，為的也就是能夠讓房價有個平穩的過渡期，因為現在的國家去槓桿到了緊要的關頭，房價不能跌，那反過來，資金是有限的，如果資金從地產出來，股市漲了地產自然就危險，地產危險，所有的行業都會危險，這個大道至簡的道理很多人其實都不懂，管理層需要平穩的度過這個階段，啥跌房價都不能跌，股市只是一小部分人的利益，但是房價卻關乎經濟命脈，所以國家先去槓桿，然後樓市出臺各種政策，穩定的將這一過程過渡，目前就一邊規範資本市場交易資本，一邊維護股市穩定，那麼問題來了，房價不能跌，那麼會不會一直漲？一直漲，股市是不是沒有了希望？
我的看法就是房價不會一直漲，最起碼暴漲的時代已經過去了，明年會是房地產最難熬的一年，去槓桿會進入尾聲，房地產政策基本制定完善，資金沒有辦法大量的快進快出地產行業，國家支持實體的政策慢慢加大，股市各種監管會越來規範，越來越多資金進入股市，並且隨著股市的擴容會將股市天花板直接消滅，房地產行業在國家經濟中慢慢的淡化，資本市場會真正迴流個實體經濟，股市自然會慢慢回暖，最後等到2020年去槓桿完成，可能就是下個牛市的開始。
想在股市生存，最重要的是要掌握自己的生存法則：
1、高吸低拋法則
投資人進入股票市場的目的都是為了賺錢。賺錢的主要方法（由於上市公司的現金分紅實在是少的可憐）是賤買貴賣，也就是高拋低吸。但是絕大多數的投資人在實際操作中的做法恰恰與此相反，他們都是在做高吸低拋。由此，我們就明白了為什麼10個人投資股票只有1個人賺錢，兩個人不賠不賺，其餘7個人賠錢的道理。
2、72法則
投資界有個絕妙的“72法則”，即一筆固定數額的資金按照固定的複利投資，用72除以這個固定複利的年回報率，就是這筆資金翻一倍所需要的時間。比如你有10萬元，你投資股票的年回報率是12%，用72除以12等於6，也就是說6年後你的10萬元會變成20萬元。
3、信息不對稱法則
股票市場裡的信息在大多數情況下是不對稱的，因為你不可能比上市公司的總經理、財務總監、董事長的小姨子更早知道有關影響股票價格的重大信息。內幕交易雖然是法律嚴格禁止的，但是永遠杜絕不了，根本緣由在於利益驅動。
4、股票無好壞法則
有些投資人習慣把某些盈利能力強的公司股票稱為好股票，某些盈利能力差的公司股票稱為壞股票，這是不正確的。任何一隻股票都可能給你帶來利潤，也可能帶給你虧損。如果一家盈利能力強的公司股票價格上漲到很高的位置，它同樣會給你帶來巨大的損失；如果一家盈利能力差的公司股票價格下跌到很低的位置，同樣能給你帶來很大的收益。投資人千萬不要根據個人的偏好進行股票分類，對所有的股票都應該一視同仁。
5、投機法則
進入股票市場的人（99.9%）都是來投機的，所謂投機就是投資於機會，也就是說買股票的人都是想賺快錢的。那些投機不成反被套牢的人往往說自己是長期投資者。既然是來投機的，就要做好賠錢的心理準備，而且要知道在股票市場裡賠錢是很快的。
6、聽消息賠錢法則
股票市場是消息滿天飛的地方，幾乎人人都有消息，人人都傳播消息。很多投資人四處打探消息，並以此作為投資決策的依據，但是結果幾乎都是賠錢。往往消息來源越“可靠”，賠的錢越多，原因很簡單：投資人敢於重倉買入。有的莊家就是靠向有錢人散佈“絕密消息”來完成出貨的。
7、市場不可預測法則
沒有人能準確預測股票市場的漲跌和點位。雖然很多機構和個人每天都在樂此不疲地在做這件事，那是他們工作的一部分，僅此而已。
8、榮枯相生法則
繁榮和枯萎總是相伴而生的。沒有永遠上漲的股市，也沒有永遠下跌的股市。漲多了就會跌，跌多了就要漲，這是永恆不變的真理。
9、低價出黑馬法則
每年股市裡漲幅最大的股票大都出自低價股。這些股票平日不被市場關注，莊家便於收集籌碼。籌碼收集完成後，再配以不斷的利好消息，股票自然會大幅上漲。因此投資人平日不妨花點時間來關注那些低價冷門股。
10、買了跌賣了漲法則
很多投資人都有過這樣的經歷：本來一直上漲的股票，自己一旦買入，就開始跌了；而自己持有的股票一旦賣出，該股立刻大幅上漲。好像市場成心在跟自己作對。針對這一現象，市場總結出一句名言：買不看跌，賣不看漲。
下面筆者帶大家看看莊家坐莊的幾大流程：
坐莊的基本原理是利用市場運作的某些規律性，人為控制股價使自己獲利。怎樣控制股價達到獲利的目的呢？不同的莊家有不同的坐莊路線。最簡單、最原始也最容易理解的一種路線是低吸高拋，具體地說就是莊家發現一隻有上漲潛力的股票，就設法在低位開始吸貨，待吸到足夠多的籌碼後，開始拉抬，拉抬到一定位置把籌碼拋出，中間的一段空間就是莊家的獲利空間。
這種坐莊路線的主要缺點是做多不做空，只在行情的上升段控盤，在行情的下跌過程不控盤，沒有把行情的全過程控制在手裡，所以隨著出貨完成坐莊即告結束，每次坐莊都只是一次性操作。這一次做完了下一次要做什麼還得去重新發現機會，找到機會還要和其他莊家競爭，避免被別人搶先做上去。這麼大的坐莊資金，總是處於這種狀態，有一種不穩定感。究其原因在於只管被動地等待市場提供機會，而沒有主動地創造機會。
所以，更積極的坐莊思路是不僅要做多，還要做空，主動地創造市場機會。按照這種思路，一輪完整的坐莊過程實際上是從準備入駐開始的。莊家利用大盤下跌和利空打壓股價，為未來的上漲創造空間，然後入駐吸貨，最後拉抬和出貨。出貨以後尋找時機開始打壓，進行新一輪坐莊。如此循環往復，不斷地從股市上獲取利潤。
本書將通過十個階段詳盡地分析研究莊家的操作流程，從中找出識莊、跟莊、克莊的技巧。這十個階段以時間順序安排：進莊前的準備、建倉、試盤、調整、初升、洗盤、拉昇、出貨、反彈、砸盤等。這是一個比較完整、標準的坐莊流程，思路非常清晰，可稱為莊家坐莊的學院模式。莊家坐莊流程圖見圖1-1。在後續章節中，對坐莊流程中的各部分內容及莊家自救、莊家變盤、散戶克莊等將進行深入詳細的探討研究。
圖1-1 莊家坐莊流程圖
這個模式的每一個階段，莊家都有其側重點。如在進莊前的準備階段講究充分調研。在建倉階段講究耐心溫和，並如何散佈利空傳聞讓市場不看好該股，以便進貨。試盤階段講究控盤程度。調整階段講究底部構築情況，強調股市有風險，入市須謹慎。初升階段講究股價脫離成本區的種種現象。在洗盤震倉階段講究盤中的技巧，瞬間巨幅震盪，並保持消息的真空，股價大起大落，讓人不明不白。在拉抬階段講究高舉猛打，強調高風險高收益，並以此維持市場人氣。在派貨階段強調真做假時假也真，假做真時真也假。引誘公眾投資者進場接貨，最終實現低吸高拋的目的。反彈階段講究以高度和減倉為主。砸盤階段講究莊家如何不計成本地壓價，尋找孕育新一輪行情。
當然，莊家的風格千姿百態，不是所有的莊家都以學院派風格坐莊，也不是每個莊家都經歷這幾個階段。有的莊家採取交叉進行，各階段的操作手法很難截然分開，往往是吸、洗、拉等並舉。有的莊家省掉其中的一些環節，採取快速吸籌，只要你肯賣，他就通盤吃掉，並強硬拉抬，一路進貨一路拉高，目標位一到則堅決出貨。行情來得快，漲得猛，去得急。
實例1-1
圖1-2，海南礦業（601969）：2015年5月，莊家在底部建完倉後，不經過試盤、初升、洗盤這幾個階段，而直接進入拉昇階段，一步到位，連拉5個漲停板。然後，開始慢慢出貨，成功地完成了一波短線操作行為。這種操作手法，一旦停止拉昇就會快速下跌，股價往往會回到起漲點。
圖 1-2
實例1-2
圖1-3，風暴科技（300431）：該股莊家從一級市場獲得了大量的低價籌碼，2015年3月24日上市後一路飆升，連拉34個漲停，股價從上市首日的9.43元飆漲到了327.01元，漲幅超過34倍。這種走勢毫無章法，莊家不跟市場講什麼道理，憑的是自己雄厚的資金實力，可稱之為坐莊的海盜模式。當然，這類莊家最終也受到了相應的查處。
圖 1-3
實例1-3
圖1-4，特力A（000025）：莊家吸納了大量的低價籌碼後，股價脫離底部區域，然後大幅回調，股價從40元上方快速下跌到了14元以下，跌幅超過67%。2015年7月9日開始一路拉高，股價從13.83元開始飆漲到了72.79元，漲幅超過4倍。8月14日開始，股價又快速下跌64%。9月8日企穩後，股價再次形成暴漲行情，連續狂飆式漲停，漲幅又超過3倍。股價的暴漲暴跌反映了莊家在市場中可以胡作非為，這是不成熟市場中的普遍現象。
圖 1-4
但是，不論是哪一種類型的莊家，總是離不開建倉、拉昇、出貨這三個階段，這是莊家坐莊最基本的“三部曲”。另外，這十個階段的時間順序也不是絕對的，比如試盤，可以是拉昇前的試盤，也可以是下跌前的試盤；洗盤可以在建倉後進行，也可以在初升後進行；砸盤可能是拉昇前的誘空式砸盤，也可能是跌勢末期的砸盤。這一點投資者應當有所區別，不可混淆。筆者對莊家操盤過程的十個階段的劃分和順序上的安排，主要是徹底揭露莊家坐莊的基本規律，提高散戶跟莊、克莊技能，使散戶在股市中成為莊家不可防範的剋星。
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