保險公司分紅險靠譜嗎？問答頭條網

保險公司分紅險靠譜嗎？

2020-04-28 20:43:12 佚名

邵嘉楠

分紅型保險一直是市場上比較討喜的保險類型之一，聽到“分紅”二字，很多人就覺得自己交了錢，不僅有保障，還能享受到分紅，彷彿成了保險公司的原始股東。

但事實並非如此。“分紅”聽起來很簡單，其實裡面暗藏著許多消費者不知道的認知誤區。

今天，遠慮君就為大家系統性地介紹一下分紅險，讓大家在面對分紅險時，能夠冷靜分析，合理選擇。

主要內容如下：

l 什麼是分紅險

l 保單分紅，你有可能拿不到

l 分紅險是否值得購買

一、什麼是分紅險？

1.定義

分紅險指保險公司在每個會計年度結束以後，將上一個會計年度該類分紅保險的可分配餘額，按一定比例，以現金紅利或增值紅利的方式，分配給客戶的一種人壽保險。簡單理解就是消費者能同時享受保險公司提供的保障和其經營成果。

目前市場熱銷的分紅險種類有：終身壽險、年金險、兩全保險。

2.分紅方式

這三類分紅險的分紅方式都可分為兩種：美式分紅（現金分紅、保費分紅）和英式分紅（保額分紅）

通俗點講，英式分紅就是保險公司分紅險的可分配盈餘不直接給你，而是自動回到保單裡，相當於增加了這份保險的保額，同時，現金價值也隨之增加。

而美式分紅，分紅是可以直接拿走的。但是大多數人都不會去領這個分紅，所以呢，就衍生出很多的分紅處理方法，包括我們知道的累積生息、萬能金賬戶、增額交清等。

以累積生息為例，即每年的分紅不領，繼續放在保險公司，這筆分紅就存在該保單裡的一個分紅賬戶裡，保險公司會給這筆錢一個利息，目前在3%-3.5%左右，而且一般是年複利。這種分紅方式適合需要利用保單釋放現金流的客戶，而且急用時可隨取隨用。

3.分紅來源

市場上大多數分紅險採用的是現金分紅方式，可隨時領取紅利。而無論哪種分紅方式，其紅利皆來源於

保險公司死差益、費差益和利差益所產生的的可分配盈餘：

為便於理解，我們舉例來說明：

費差益：A公司預計運營管理費要800萬，但最終的運營費用只要700萬。那這100萬就是費差益。

利差益：

A公司預計盈利5000萬，最終賺了7000萬。那這2000萬就屬於利差。

死差益：A公司預計今年20人死亡賠付2000萬，實際15人死亡賠付1500萬，這500萬就是死差益。簡單來說，就是死亡比預計少，花費比預計少，收益比預計高。

由於保險公司在釐定費率時要考慮三個因素：預定死亡率、預定投資回報率和預定營運管理費用。但壽險保單的保障期限往往長達幾十年，在這樣漫長的時間內，實際發生的情況可能同預期的情況有所差別。比如可能存在以下情況：

（1）有盈餘。實際投保人群的死亡率比假設的低，或者實際投資收益高於假設的收益。這些差異就使得保險公司產生了一定的盈餘，是分紅險可分配盈餘的主要來源。

（2）無盈餘。

保險公司還有可能沒有盈餘，這時，分紅可能為0。

所以大家如果期望通過分紅險獲取超額理財收益，遠慮君認為是不現實的。國內保險公司的投資自由度較低，低風險、低收益率的固定收益類資產又佔據著大頭，在實際分紅的時候，甚至還有不分紅的情況。

另外提醒大家一點，不是所有分紅險產品的紅利來源都包括上述項目，有的產品會註明紅利來源僅有死差益和利差益兩項。所以，條款和產品說明書一定要看清楚。

二、保單分紅，你有可能拿不到

其實通過上文分紅險定義，我們就能明白，分紅型保險的“分紅”是具有不確定性的。

按照原保監會規定，保險公司每年至少應將分紅保險可分配盈餘的70%分配給客戶。但要注意：可分配盈餘≠保險公司利潤。哪些可以分配，具體怎麼分，完全都是取決於保險公司的意願，這些並不透明。

作為保險公司的股東，首先拿走大部分利潤，還要扣除公司的運營成本，比如工資、稅收以及其他的一些費用，剩下的才有可能成為可分配的部分。

所以只忙著關心分紅演示收益的你，有沒有看到條款中這一句呢？

（保險條款中關於保單紅利的不確定說明）

上圖某款分紅險的合同明確表明，保單的紅利是不保證的。也就是說，分紅可以為0。

同時，保險業務人員在宣傳一款分紅險時，為了給消費者一個預期性，通常會伴隨一份分紅演示收益，分為低、中、高三檔分紅收益。但這種利益演示是基於精算及其它假設，不代表公司的歷史經營業績，也不代表對公司未來經營業績的預期，都僅僅是假設，只能作為參考。

（分紅演示收益中關於保單紅利的不確定說明）

而多數的分紅險銷售糾紛就源於此，部分消費者誤以為最少也有低檔收益，銷售人員又習慣取中檔收益向客戶宣傳可得利益，當實際分紅情況不如意時，消費者就會燃起被騙的怒火。

紅利作為分紅險附加的投資功能，存在一定投資風險。紅利分配由保險公司經營情況決定，本就具有較大不確定性。對待分紅型產品，我們還得理性的判斷。

三、分紅險好不好？值得購買嗎？

不可否認，分紅險一直是銷售誤導的重災區。

從銀保監會公佈的一季度消費投訴情況來看：4365件消費糾紛中，以分紅險、普通壽險為主的保險佔投訴總量的41.77%，主要反映誇大保險責任或收益、承諾不確定利益保障等問題。

分紅險的宣傳廣告或其保險代理人，正是因為過分地誇大了分紅險不確定的收益，同時缺乏相關的正確引導和提示，導致消費者購買後往往對實際分紅大失所望。

那麼，這類飽受爭議的保險相對於普通人身保險，值得購買嗎？我們主要從保障和收益兩個維度來說明。

市面上常見的分紅險，一般都不是獨立存在，而是和重疾險、兩全險、壽險組合在一起。

以分紅型重疾險為例，這些產品在推出之時往往打著保額增長的噱頭，備受人們關注。但遠慮君並不推薦這類產品，至於原因，我們直接拿產品來說明：

由圖我們可以得出第一個原因：

1.分紅險保障槓桿作用不大

金佑人生屬於保額分紅型重疾險，根據紅利的不同，每年會遞增保額，也就是“保額會長大的重疾險”，美其名曰抵禦通脹；

崑崙健康保2.0是一款純保障型的單次賠付重疾險。

我們按中檔紅利來看，30歲男50萬基礎保額，到了68歲才增長了20萬，每年繳費19650元；而健康保一開始就買60萬恆定保額，保至70歲，每年保費僅需4872元，計算下來，兩者的保費相差高達383256元。

如果選擇分紅型產品，你的分紅能否達到甚至高過這383256元，是完全不確定的，而你完全可以利用這383256元，去為自己的保險計劃增加更多確定的保障。

除此之外，分紅險還有一個問題：保障責任太單薄。比如上面這款金佑人生，無論是重疾、輕症還是中症保障，相對於市面上的同類產品來說都是落後的。

對於普通家庭來說，一年保費幾萬元絕對不菲，佔用大量財務資源，保障還很欠缺。關鍵是保險期限橫跨幾十年，如果中途想提前拿回錢，還要損失大量本金。因此，無論從保費，還是保障額度角度，遠慮君都更建議大家購買非分紅型產品。

2.分紅險分紅收益難以預測

投資型分紅險保障功能相對較弱，多數只提供人身死亡或者全殘保障，不能附加各種健康險或重大疾病保障，主要以銀保理財產品和年金險、兩全險產品為代表。這類產品不僅保費成本會更高，實際分紅情況也難以達到你的預期。

我們以某公司“開門紅年金險”為例，通過IRR計算下這類產品的實際收益率是什麼樣子。

IRR：內部收益率，用來評估年金險預期收益的指標。IRR越高，說明你投入的成本越少，但獲得的收益越高。

假設一位父親為0歲寶寶投保了此款保險，每年繳費10萬，交費5年，保險責任如下：

1. 5歲領特別生存金10萬元

2. 6-59歲年每年領 7442元

3. 60歲關愛金領所交保費50萬元

4. 61歲 —終身每年領1113元

5. 每年享有保單分紅，分享保險公司經營成果

6. 分紅及每年返還金可自動進入萬能賬戶月複利計息，萬能賬戶終身年化利率保底2.5%

其中，1-4是固定收益，5－6是不固定收益。首先，來看看這款產品“固定收益”的實際年化收益率是多少：

我們可以看出，這款產品“規則複雜”的原因就是就是為了掩蓋非常低的年化收益率：1.99%。

以上是固定收益部分，我們再來看不固定收益部分。根據計劃書，我們將本產品的分紅和固定部分收益全部存入萬能賬戶之中， 85年後保險的賬戶價值為：

低檔（2.5%）529 萬

中檔（4.5%）1729 萬

高檔（6.0%）4599 萬

很多消費者可能看到這些數字就已經看不明白了，以為自己能領很多錢，但並非如此。我們按照中檔分紅，算下這款產品的實際IRR是多少：

可以看到實際年化收益率為 4.67%，由於我們討論的是85年之後的收益了，在此期間保單的收益率都是不確定的，必然都是隨著市場利率波動而波動，所以實際能拿到多少也是沒有保障的。而且保險期間的保單分紅也完全取決於未來85年的經濟環境和保險公司經營狀況，這都是是無從預測的。

此外，通貨膨脹也會影響IRR，如果按照3%的通貨膨脹率來計算，那實際收益率可能會降到1%以下。而我們在《少兒教育年金》一文中說到，目前一般少兒年金的真實收益率往往在3%-4%左右。

這樣看來，即使從理財的收益角度，分紅型產品也並不具有絕對的優勢。所以，這類產品就遠慮君個人而言，是不太選擇會購買的，一來保額太低、保障責任不足，難起到風險轉移的作用；二來具體分紅多少，不在我的掌握之內。

遠慮君說

分紅險這類保險的核心作用是緩解通脹，但無論今天我們拿到的分紅利益演示數據多麼美好，誰又能準確預測十年甚至幾十年以後的事情呢？況且保險公司都在條款裡面約定了“保單紅利是不保證的”。

因此我們應該明白，分紅險不是投資產品，而是保險產品，需要強調的應當是其保障內容，迴歸保險“保障”的初衷。而分紅只是其派生出的一項附加功能，不能將分紅的高低作為衡量產品優劣的唯一標準。

市場上完全有更適合大眾的選擇，在面對分紅險時，我們都要根據自身情況，學會怎麼合理投保，理智消費。

遠慮保

市場上對於分紅保險的理解很容易陷入兩種極端：

一種聲音就是分紅保單非常好，分紅收益很高，投保一份分紅儲蓄金可以“富過三代”，複利不斷滾存，等等；

另一種聲音就是分紅保單很不靠譜，因為分紅是非保證的，所以保險公司完全沒有派發分紅的責任，有分紅和沒分紅是一樣的。

那麼，究竟該如何正確地看待分紅保單呢？

分紅保單（Participating Policy，或With-Profits Policy）是一種為保單持有人派發非保證分紅的保險合約，保單持有人與保險公司會按照一定比例“分享”保險公司經營該保險業務所取得的利潤（即“可分配盈餘”）。

“與保單持有人分享經營利潤”，就是分紅保單的“初心”。

要注意，“可分配盈餘”並不是保險公司的利潤，而是投保人為了購買分紅保單多交的那部分保費所產生的“額外利潤”。

分紅保單的優勢是在投資方面則採用了長期的“投資平滑機制”來穩定保單的投資回報。可以減少保險公司經營的波動，對保單持有人和保險公司來說，實際上是一種“雙贏”的局面。

缺點在於非常容易引發“銷售誤導”。分紅收益是無法保證的。但保險公司為了使自己公司的產品看上去更具競爭力、更加便於銷售，會刻意將非保證收益“演示得很高”，卻並不在意公司未來是否能夠兌現曾經在建議書上寫下的“非剛性兌付”承諾。

所以考察一款分紅險是否可靠，需要查看給保險公司歷年分紅險的收益實現率，若實現率高，則說明該公司的投資方式比較可靠

蒲公英ZANE

不推薦購買分紅險。

具體原因如下：

1、分紅險貴。

對保險稍加了解我們就會知道保險的分紅來至於三差益，三差即費差、利差和死差。

保險公司在精算時會設置一個預定死亡率、費用率和利息率。

當一定週期後發現死亡率比預定低，就是說本來預計要賠100個的死亡賠付，結果只賠付了80個，沒有賠付的這20個就是盈利。

費用率也一樣，設置一定的比率為費用率，結果花出去的費用比這個預定的低，盈利。

預定利率也同理，預定收益為3%，結果大環境好，投資決策也做得對，預定利率為5%，盈利。

這盈餘就會拿來分紅。

如何才能保證更高概率有分紅呢？

設置更高的預定死亡率、更低的預定利率、和更高的預定費率-----即收更高的保費。

本來普通型的產品預定利率為4%，分紅險可能只為2%，這樣的好處是，更容易有三差益，更容易有分紅。

壞處就是保費比一般的產品貴得多。

分紅險為了更加概率有分紅，保費比一般產品貴得多得多。

2、分紅不確定，演示利益不代表確定收益。

分紅險的分紅是不確定的，

重要的事情說三遍，雖然說通過多收保費來儘可能使得分紅險有分紅，但是分紅這件事情還是是不確定的。

演示利益只是演示利益，不是保證收益，未來很長，三差損就沒有分紅，分紅險是沒有保底收益的，可以為0.

3、分紅險還是銷售誤導的重災區。

它跟不確定性相關，當有很大一部分收益可以用演示利益展示時，就會有人拿高演示利益誤導客戶。

曾經業內有家公司的分紅險演示利益代理人是可以調整的，他們根據客戶的期待把演示利益調整得非常漂亮，但是都是假的。

這兩年不能這樣做了，監管機構對於演示利益的上限進行了規範，高檔收益不能超過6%，中檔一般為4.5%。

大家需要有個預期，保險公司的投資是跟大環境相關的，大環境一般之時保險公司不大可能一騎絕塵投資收益特別好，能夠有很高的收益。

4、分紅險的產生就是保險公司為了分散風險而開發出來的。

分紅險的產生很重要的原因就在於保險公司想要分散風險，把原先的確定性收益降低，通過承諾給予可能存在的更高收益來獲得客戶。

它使得保險公司把風險轉移到了客戶身上，增加了未來的不確定性。

結論：

一般不建議購買分紅險，這是一類對保險公司很友好而對客戶無益的產品類型。

保險公司通過它來轉移自身的經驗風險、收取更高的保費、取得更大的市場佔有率，

但是對消費者而言，它不確定大，完全背離我們購買保險獲得確定性的初衷，它保費貴，降低我們的保障槓桿。

所以，請遠離分紅險。

下里巴來的人

請看專業解答，一般分兩種情況。

第一、你選擇購買的保險公司實力如何？不同的保險公司盈利大不相同，如果你選擇的是收益穩定，收益也還可以的保險公司，比如年收益5%左右的，那麼就很好咯。因為你的分紅跟保險公司的盈利息息相關。

第二、分紅保險，並不是按照保費來計算收益，而是按照現金價值，也就是說可能你交1萬塊買分紅保險，並不是按照1萬來計算收益，而是這個保險的現金價值。

舉個例子：保費1萬的保險，第一年現金價值可能也就是5000左右，也就是按照5000來計算收益。一些大公司一般都是保底1.75%，穩定在5%左右。

那麼第一年收益就是5000的5%左右。而現金價值5000左右，也就是如果第一年退保，能夠得到的就是現金價值5000加上收益5000的5%。這樣就遠沒本金1萬高，所以很多人買保險虧就是這樣，退得太早，退回來的現金價值和收益遠不如本金多。

當然了隨著繳費越來越多，現金價值也會隨之增高。除了現金價值以外，每年獲得的收益也一樣會複利增值。

等到現金價值和收益的總和超過所交保費的時候，那就分紅保險划算，如果現金價值加上收益還沒本金高的情況下，那麼其他平臺划算。

那麼怎麼樣看我們每年有多少錢呢？在保險計劃書上都會有演示的，可以清晰明瞭的看到，哪年有多少現金價值和收益。因為複利，所以越久收益越誇張，甚至保費30萬，可以滾到上千萬。不過這得需要幾十年來滾動。

因此個人建議如果是想要長期理財，又想要保守一點的，那分紅保險合適。如果只是短期的比如不超過5年的，那麼支付寶或者像平安的陸金所都還可以。畢竟分紅保險需要時間去複利才會變得多。

短期的情況下，分紅保險是不佔優勢的。像子女教育或者自己養老，可以考慮分紅保險。其他的不是很建議。

另外一個像平安的，有很多可以選擇1-3年理財的，6%收益。比如10萬存一年，會有6000收益。一年到期就可以取回來本金和收益。很多人都是存著一年，然後過年旅遊吃喝玩樂浪漫。因為如果10萬存因行收益沒有那麼高。

最後補充一個，保險除了有分紅收益，半年後也可以銀行低利息貸款。大概15-40倍左右。比如年交保費1萬塊，半年後可以貸款15-40萬左右。

如果是月交的，每個月900左右，繳費半年，也是一樣按照一年保費計算15-40倍，也就是一樣可以貸款15-40倍。不需要任何抵押擔保。

現在有一部分客戶就是為了可以銀行貸款選擇買保險，可以用於其他投資理財。

如果覺得對您有幫助，不防關注一下，感激不盡。。

勵志的阿超

目前國內能看到的分紅險，大多集中在企業年金險上，因為之前對於分紅險，被保監會叫停過，因為保險的目的在於保障，不在於投資收益。目前國內市面上的分紅險，保費高，但真正的分紅卻沒有多少，產品的涉及上還存在著許多不合理！

分紅險的分紅主要還是來源於保險公司的投資盈利能力，簡單來說只有保險公司賺翻了的時候哦，你才有機會獲得利潤可觀的分紅，而目前我國金融市場沒有正真的全面開放，保險公司投資受到了不少的限制，主要險資還是在國內的理財已經股市上獲利，不過你看看當前的A股環境和當前的投資環境，保險公司賺翻的幾率又有多少呢？但是相對來說風險控制方面還是做得很好，很少出現本金虧損的現象！分紅的安全性方面也有強力保障，這些都直接受保監會強力監管的，在各大保險公司的官網上也是可以詳細查看得到的。

但是我們投資的目的還是為了賺錢，雖然安全性可以保障，但是收益方面能否保障是一個大大的問號，很多時候分紅可能是0，簡單說是你大概率不配，但是你大概率也是不賺錢的，所以我認為目前的分紅險還是不完善的階段，不值得參與購買，你會浪費掉金錢本身具有的時間價值！