短期仍看好後市表現
興業期權水晶球20200212
特別關注
預測標的：上證50指數/上證50ETF
預測分值：7分（情緒偏樂觀）
目標日期：2020.02.13（週四）
簡明觀點：期權市場數據表明波動率期限結構的邊際變化指標、認購期權隱含波動率斜率及其邊際變化指標均表現樂觀，波動率風險溢價和認購認沽期權成交比率的邊際變化指標表現中性，認購認沽期權成交比率指標維持謹慎，整體而言期權市場情緒偏樂觀。
風險提示：擇時模型結論基於歷史數據，在市場環境轉變時模型存在失效的風險。
1、市場回顧
上個交易日期權市場數據表明波動率風險溢價、認購期權隱含波動率斜率和波動率期限結構的邊際變化指標均表現樂觀，認購認沽期權成交比率的邊際變化指標維持中性，認購認沽期權成交比率和認購期權隱含波動率斜率的邊際變化指標則表現謹慎，整體而言期權市場情緒偏樂觀。從標的日內走勢來看，早盤低開後全天持續上行，最終標的全天上漲0.45%，50指數上漲0.55%，標的走勢符合水晶球指數的預期。
2、短期判斷
截止到週三市場收盤，興業期權水晶球擇時指數轉向7分（情緒偏樂觀），期權市場數據表明波動率期限結構的邊際變化指標、認購期權隱含波動率斜率及其邊際變化指標均表現樂觀，波動率風險溢價和認購認沽期權成交比率的邊際變化指標表現中性，認購認沽期權成交比率指標維持謹慎，整體而言期權市場情緒偏樂觀。
附表
證券研究報告：《短期仍看好後市表現——興業期權水晶球預測日報20200212》
對外發布時間：2020年2月12日
本報告分析師 ：
於明明
SAC執業證書編號：S0190514100003
分享到:
閱讀更多 興業證券定量研究 的文章
