今天，軍工股爆發了。
一共有振華股份（3連板）、天箭科技（4天3板）、華訊方舟（2連板）、航天晨光（2連板）、長春一東、中兵紅箭、天海防務、凱樂科技等將近10只股票漲停。
關於軍工股異動的原因，大家眾說紛紜：
有人說，是因為美國全球撤僑，且與委內瑞拉、伊朗關係緊張，存在戰爭風險；
有人說，是因為要收復某灣；
還有人說，是因為航天長峰連續漲停帶來的示範效應。
但我認為以上說法都不靠譜。真實的原因，應該是兩會將至了。
每年兩會中，一個重要的看點就是軍費的增速。
一般來說，軍費增速通常會比當年的目標GDP增速高1%-2%。
比如：
2018年兩會GDP目標增速是6.5%，當年的軍費支出增速是8.5%；
2019年兩會GDP目標增速是6.0%-6.5%，當年軍費支出增速是7.5%。
今年，受疫情影響，市場預計GDP增速可能會在3%左右，那麼是否意味著軍費增速將會降低到4%-5%呢？
如果真是如此，軍工股應該跌才對啊。
軍工股異動正說明，一部分聰明的資金認為軍費支出可能會“超預期”。看好的理由如下：
從需求端來看，軍工也是逆週期調節的重要工具。
無論是2001年的互聯網泡沫危機，還是2008年的金融危機，軍費支出都逆勢高增長。
這是因為，軍工具有龐大的產業帶動作用——不僅可以覆蓋廣大的就業人口，還可以不斷提高我國新一代武器裝備。
所以，按照歷史規律，2020年我國的國防支出也應該會作為國家的經濟逆週期調節工具，實現超額增長。增速可能會在7%左右。
從生產端來看，軍工行業受疫情的影響較小。
從軍工股一季報的情況也可以看出來。
疫情下世界局部衝突可能加劇，這個風險也是一個潛在的催化劑。在2001、2008年兩次經濟危機期間，發生了阿富汗戰爭、伊拉克戰爭。
一旦出現經濟衰退，某些大國往往會通過戰爭的方式轉移國內的注意力，不過，這個邏輯現在只能是猜測，並不是影響當前市場最主要的矛盾。
2019年年末我就曾預判，軍工，基建（環保等），券商可能會的2020年最有機會的三個方向。
當時，我看好軍工的原因是：1）估值處於歷史底部；2）已經熊了5年多；3）十三五最後一年會加快裝備建設以及軍工改革。
而現在增加了一個新邏輯：軍工是逆週期調節的有力工具。
關於投資方向，天風證券看好3大方向：
1）民用工程：
大飛機（C919國產民航客機將於2021年取得適航證正式商用）【航發動力、航發科技】
衛星互聯網（中國版低軌衛星星座建設或也將開啟，北斗三代天基系統2020年建設完畢）：【中國衛通\\衛星、航天電子】
2）武器裝備：
新型軍用飛機【中航沈飛】、新一代信息裝備【航天發展】、新式海上裝備【湘電股份】
3）基礎上游：
新材料（聚焦於四代機\\民航客機、航天飛行器減重帶動的復材比例大幅提升機遇）【中航高科、光威復材】；
電子元器件（所有裝備的基礎）【和而泰、振華科技、火炬電子】
而我通過盤面走勢推測，本次軍費投入重點可能會是飛機、航母和信息化，這3個方向值得重點關注。
除了軍工，今天還有一個“兩會概念板塊”異動——人民網，新華網全都盤中脈衝大漲。
這個“小趨勢”提醒我們，必須要關注下兩會的機會了，這可能會是未來1個月最大的主題。
節奏上，根據“買預期”的規律，“兩會前”的機會要優於“兩會時”。
2000-2020年，兩會前21個交易日滬指上漲的次數高達16次，以此推算，上漲概率接近80%。也就是說，兩會前的1個月上證綜指取得正收益的概率較高。
相比而言，兩會期間上證綜指表現為正收益的概率則較低，在50%左右。簡言之就是“兩會期間沒有大行情。”
具體機會，我列幾個方向吧——
1）穩就業
疫情背景下，穩就業壓力較大，兩會期間還會有更多促就業的相關政策出臺。
【相關公司】
公務員求職教育：中公教育；
靈活用工：順利辦、科銳國際。
2）保增長
新基建：5G、特高壓、工業互聯網、人工智能、數據中心、雲計算、充電樁、智慧城市、軌道交通等；
老基建： 最景氣的設計、防水材料、鋼結構，以及中字頭企業；
消費：汽車、家電、文旅、商貿零售等政策常直接刺激的板塊。
3）國企改革：
十三五規劃收官之年，同時也是本輪深化國企改革關鍵性節點之年，到2020年，要在國有企業改革重要領域和關鍵環節取得決定性成果。3月中旬也有消息說國企改革“三年行動方案”即將出臺。
關注：熱點板塊疊加國改概念的個股
4）民生
今年是十四五規劃開局之年，在中國人口老齡化趨勢下，二胎政策和養老相關政策都將成為民生政策重點。
二胎：貝因美、戴維醫療、中文在線、海倫鋼琴、愛嬰室
養老醫療：雙箭股份、湖南發展、九安醫療、樂普醫療
5）環保：
河北、黑龍江、遼寧、浙江、福建等地的地方兩會都共同提到了加強環保督查。特別在疫情背景下，相信國家在兩會會進一步出臺環保的相關政策。
6）區域發展：
熱點區域包括
雄安：三週年
深圳：改革開放40週年
海南：自貿港
今天先列這麼多，後面再慢慢說。
最後還是要提醒下，以上標的只有等小趨勢出現時再買，別進場太早了。
下面例行復盤：
大盤
雖然今天高標股大面遍地，虧錢效應又起。且北向資金又開始流出了。
但是我的觀點不變，未來1個月將會是政策密集發佈期，也是兩會醞釀期，A股將處於反彈週期。
我的原則是：重個股，輕指數。積極把握結構性機會。
板塊
老題材數字貨幣果然一日遊了。
而RCS作為新方向，昨天11個漲停，今天8個晉級，表現出一定的持續性。不過晚上神州泰嶽、彩訊股份等都收到了關注函，明天板塊應該要分化了。
大消費板塊分化嚴重，只有華資實業，好當家，三全食品（一季報業績超預期）等穿越，其他悉數大跌。消費雖是主線，但是短期漲幅太大，有調整需求。
疫情線，目前已經從印度發酵到了非洲。
印度主要生產白糖、棉花、原料藥，週末發酵，這兩天相關股票批量漲停。
而非洲的邏輯主要是礦，尤其是鈷。所以今天下午，鈷爺們掀起了一個小高潮。
石油方面，明天OPEC+就要開會了。雖然過程一波三折，但是最終達成減產協議是大概率事件。無非是減產1000萬桶/天，還是1500萬桶/天。
油價反彈到40美元以上，估計特朗普才會滿意。
一季報方面，業績超預期的往往都有不錯表現，比如三全，隆華等等。
交易
消費和基建這兩大主線目前慢慢對政策利好免疫，但對業績比較感冒。所以，埋伏一季報超預期的股票仍是一個較好的策略。
另外，重點關注盤中出現的新的兩會概念股。
目前，我手裡依然是RCS，石油，另外今天買了點軍工，消費暫時賣出了。
就說這麼多，接下來留言區見。
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