手機充電器製造商東莞市奧海科技股份有限公司(下稱“奧海科技”)將在4月16日上會，謀求在深交所中小板上市。
資料顯示，奧海科技是一家從事充電器、移動電源等智能終端充儲電產品的設計、研發、生產和銷售的企業。其中充電器為其核心業務，2016年至2019年上半年，公司充電器產品的收入佔主營業務收入的比例均超過85%。
成立三年攢了過億未分配利潤
據奧海科技2019年10月25日披露的《首次公開發行股票招股說明書(申報稿)》(下稱“招股說明書”)顯示，2016年、2017年、2018年、2019年上半年(下稱“報告期內”)，奧海科技營收分別為10.12億元、11.53億元、16.61億元和9.80億元;同期歸母淨利潤分別為1.60億元、0.51億元、1.14億元和0.80億元。
在報告期內，奧海科技主營業務毛利率分別為31.47%、22.76%、16.57%和19.25%，前幾年呈大幅下滑態勢，僅在2019年上半年略有回升。
另外值得關注的是，從奧海科技招股說明書股本形成和變化中可以看出，公司成立於2012年2月21日，直至2013年5月8日，註冊資本僅200萬元。到了2016年8月12日，公司以未分配利潤轉增註冊資本，奧海科技的註冊資本由1200萬元變更為1.2億元。據此計算，奧海科技自成立以來截至2016年8月的未分配利潤，不低於1.08億元。
一家註冊資本為200萬元的公司，從事的又是低毛利率的行業，是如何做到在僅成立三、四年的時間，能“積攢”下1.08億元的未分配利潤?對此，奧海科技的招股說明書對於報告期前的未分配利潤隻字未提。
僅過了五個月，奧海科技在2017年2月28日，以瑞華會計事務所出具的《審計報告》的淨資產3.1億元為基數折股，其中1.35億元摺合為股本，其餘1.75億元計入資本公積。
截至報告期內，公司實控人劉昊、劉蕾夫婦直接和間接合計持有公司11241.20萬股股份，佔公司總股本的82.90%。
奧海科技股權結構圖
也正因為1.08億元的未分配利潤擴資，加上瑞華的3.1億元淨資產評估，奧海科技一旦成功上市，劉昊、劉蕾夫妻的身價將成幾何倍數的暴增。
高新技術企業身份存疑
據招股說明書披露，奧海科技於2018年11月28日通過廣東省科學技術廳、廣東省財政廳、國家稅務總局廣東省稅務局的高新技術企業認定，並取得國家級高新技術企業資格。按照《中華人民共和國所得稅法》等相關法規規定，奧海科技在2018年至2020年可享受15%的企業所得稅優惠稅率。
根據科技部、財政部、國家稅務總局2016年1月印發的修訂後的《高新技術企業認定管理辦法》(下稱“《管理辦法》”)第三章第十一條第(四)款顯示，企業從事研發和相關技術創新活動的科技人員佔企業當年職工總數的比例應不低於10%。
從招股說明書披露的員工情況來看，報告期內，奧海科技技術研發人員分別為167人、197人、204人、287人，同期僅佔到員工總人數的6.83%、6.09%、5.02%、6.11%，均離《管理辦法》中的10%相去甚遠。
奧海科技員工結構圖
此外，招股說明書顯示，在衝刺上市的前三年，奧海科技還存在為員工突擊補繳五險一金的情況。2016年底，奧海科技工傷保險未繳納人數為857人、養老保險未繳納人數為951人、醫療保險未繳納人數為941人、失業保險未繳納人數為969人、生育保險未繳納人數為948人、公積金未繳納人數為2092人。而同期奧海科技的員工總數為2445人。
對此，奧海科技“甩鍋”給了員工。招股說明書稱，未繳納的五險一金主要是由於員工對於社會保險和住房公積金政策不理解，參保意識淡薄，對繳納五險一金沖淡了工資抱有牴觸情緒，需要公司大量長期的宣傳勸導工作消除員工思想障礙。
社會保險是國家強制實行的社會保障制度，具有法定的強制性。《勞動法》、《社會保險法》、《社會保險費徵繳暫行條例》等法律法規明確規定，參加社會保險、繳納社會保險費是法律對用人單位和勞動者設置的強制性條款，是用人單位和勞動者必須同時履行的法定義務。
依據《社會保險法》第84條、第86條等法律規定，即使勞動者保證不追究用人單位的責任，但用人單位仍然面臨勞動保障行政部門強制徵繳以及行政處罰的法律風險。
奧海科技在招股說明書中稱，目前不存在因違反有關勞動保障法律、法規而受到勞動保障行政處罰的情況，也未受到住房公積金管理中心的處罰。
奧海科技2016年8月關鍵性的1.08億元“未分配利潤轉增公司註冊資本”是否存在水分?研發人員人數未達《管理辦法》標準又是如何評上高新技術企業的?這些問題將給奧海科技能否順利過會帶來極大的不確定性。
閱讀更多 大眾證券報 的文章
