返還型重疾險又叫兩全重疾險，宣傳口號是有病賠錢，沒病返本。
大家聽了口號感覺真是好，消費型保險沒出險，滿期錢白花，返還型保險雖然貴點，但能拿到確定的賠付或返還。
發生重疾和身故能理賠，未發生滿期能拿回所交保費或保額，等於幾十年的保障都是白賺的，想想都開心。
可是保險公司會做虧本買賣嗎？
消費者購買返還型重疾險，多交的保費與滿期返還相比，划算嗎？
本文將通過對返還型重疾險的預期收益進行計算，揭示返還型重疾險是否值得購買。
返還型重疾險分三類，每類返還型重疾險預期收益分析詳述如下：
1、定期保障重疾險，滿期前重疾或身故賠保額，滿期後未患重疾返還保費。
2、定期保障重疾險，滿期前重疾或身故賠保額，滿期後未患重疾返還保額。
3、終身保障重疾險，可自選滿期年齡返還保費，返還後重疾保障繼續有效。
一 定期保障返還保費重疾險性價比分析
定期保障返還保費重疾險性價比如何，以一款客戶諮詢的產品進行分析，看了您自然明白。
定期保障到80週歲的重疾產品康**，保障比返還重疾險福**多了中症可賠兩次，每次50%保額；輕症可賠三次，每次賠35/40/45%保額，也比返還重疾險賠三次輕症，每次賠20%保額要高，重疾或身故賠保額。
重疾保障方面，定期重疾比返還型重疾險更優。
返還重疾險減去定期重疾險保費的差值購買理財保險，按照年化複利3.5%計算收益。
3.5%年化複利理財險是目前產品可以達到的收益，且收益都寫在合同上，100%確定可以獲得。
購買A方案返還型重疾產品，有兩種賠付可能：
滿期前發生重疾或身故賠保額30萬，或滿期返還保費232560元。
購買B方案定期保障重疾產品加理財保險，俗稱買定投餘，也有兩種理賠可能：
重疾或身故賠保額30萬加理財保險收益最高28萬，或滿期返還理財保險收益28萬元。
為了比較兩種方案收益最大差異，選擇80歲時發生重疾或身故理賠，以及滿期領取返還金兩種方式計算收益差異。
第一種收益比較方式是買定投餘，購買定期重疾，返還型重疾險減去定期重疾險保費差值購買理財保險。
B方案比A方案收益，未理賠重疾或身故時最少增加47440元，理賠重疾或身故時最多增加28萬。
可以看出無論理賠發生預後，買定投餘方案的收益都更高。
針對個人只有理賠或不理賠兩種可能，但兩種可能的概率不同，通過計算保險產品在不同賠付概率下的收益的期望值，又稱預期收益，能更好的理解返還型重疾險與買定投餘方案收益的區別。
購買A方案返還型重疾產品，有兩種賠付可能：
80週歲前患重疾或身故，賠保額30萬，發生概率為55.3%；
80週歲後未患重疾且存活，返還保費232560元，同時重疾和身故保障終止，發生概率為44.7%。
對重疾發生概率的具體計算感興趣，可以參考我的文章，重疾終身累計發生率高達72.18%，你信嗎？
A方案的預期收益=重疾或身故理賠30萬*0.553+滿期返還232560*0.447=269854元。
B方案的預期收益=重疾或身故理賠30萬*0.553+理財保險80歲時現金價值28萬=445900元。
這意味著購買B方案，預期收益比A方案最高能多賺176046元。
反過來說，購買返還型重疾險A方案，保險公司從每個投保人身上多賺17萬。
不同年齡和性別，投保方案A和B的收益對比如下表所示。
上表可以看出，不同年齡性別人群購買定期返還型重疾險，保險公司平均從每個投保人身上多賺16-23萬。
定期保障返還保費重疾險性價比不高，返還保額重疾險表現又會如何？
二 定期保障返還保額重疾險性價比分析
A方案返還保額重疾險保障責任如上所示。
保障期內發生重疾或身故賠保額50萬；
發生六項基本生活能力中三項及以上喪失，可獲得不同年齡階段最高160%*主險、附加險保費之和與主附險現金價值較大者的賠付金額。當然這個賠付金額也不會超過50萬，就以50萬為例計算；
滿期返還保額50萬。
B方案與定期保障返還保費重疾險一致。
A方案無論發生重疾或身故賠付，領取長期護理保險金，滿期金數額一致，都是50萬。
B方案預期收益=發生重疾或身故賠付保額50萬*71.7%+80歲時理財保險現金價值50萬=858500元。
購買B方案，能多賺預期收益358500元。
考慮到A方案的保額返還可以選擇在60,70,80週歲進行，下表將不同返還年齡的預期收益與B方案進行對比。
可以看出，購買返還型重疾險A方案，預期收益比B方案要少10-35萬。
如果還是想要買返還型重疾險，我建議你買60歲返還，虧損最少。
當然60歲重疾正是高發年齡，沒了保障怎麼辦？
沒關係，喜歡返還型重疾險，還可以選擇保障終身定期返還這種方案，性價比如何，且看下面分析。
三 終身保障返還保費重疾險性價比分析
信**重疾險，保障期限終身，分組多次賠付重疾，可選附加65、70週歲返還保費責任，今年新上市產品。
以30歲男性投保50萬終身保額計算，30年交費，每年保費8535元；附加兩全責任，65歲返還，保費為14940元，增加6405元。
附加兩全方案的滿期收益有三種可能。
65週歲前患重疾，滿期收益為0，條款規定賠了重疾不再給付滿期返還。
65週歲前未患重疾但身故，滿期收益率最低為4.12%，條款規定身故賠主附險已交保費與附加險已交保費160%較大者。
65週歲時未患重疾，可獲得主附險累計已交保費，滿期收益率為3.94%。
30歲男性到65歲時累計重疾發病率為24.6%。
每年多交6405元，交費30年，可以獲得滿期預期收益=14940*30*（1-0.246）=33.79萬，折算成35年保障期間年化複利收益2.79%。
滿期預期收益率2.79%比購買理財險收益3.5%稍低，但對自己健康狀況自信的客戶還是可以考慮投保的，因為能領取滿期金人群的滿期收益率3.94%比購買理財險的收益3.5%還要高。
購買返還型重疾險但未發生重疾時，這是第一次滿期收益超過買定投餘B方案。
而且返還後重疾保障仍然持續終身，如果要買返還型重疾險，這款值得考慮。
四 重疾險購買建議
購買重疾險，首要考慮的是退休前重疾額度滿足50萬與5倍年收入的較大者，達到比較充分的收入損失保障目標。
在重疾險額度確定的前提下，根據預算選擇定期或終身重疾險消費型重疾險，附加身故責任重疾險，返還型重疾險。
不建議首先購買返還型重疾險，就是給保險公司送錢，而且一送就是一二十萬哪種。
實在想買返還型重疾險，不要購買定期保障返還重疾產品，反正不差錢，購買終身重疾保障返還重疾產品為宜。
在4.025%理財保險退市後，終身上述保障終身返還型重疾險滿期收益還能接近4%，可以附加兩全責任作為理財之用。
買兩全，難得兩全；選保障，終得保障！
買保險就是買保障，與各位共勉！
閱讀更多 保險醫生張志 的文章
