本文主要表達這樣一個觀點：
一頓分析猛如虎，漲跌全靠特朗普。這句話對了一半。特朗普也得根據局勢做出判斷，而這個局勢就是基本面。
所以分析基本面是有用的，但是做出行動需要有能量的人來做。
所以特朗普是否採取行動、何時採取行動就變得至關重要。
Part I
最近各種消息滿天飛。
其中最關鍵的一個消息是，或者說一類消息是，美國企業也要加入到減產中來。這個比企業申請破產還要好，因為企業在漫長的申請破產的過程中還是要鉚足勁兒生產的，所以申請破產並不會馬上讓產量降下來。而如果美國企業同意減產，那就是直接減了，立竿見影。
過去我的發文中曾提到OPEC+可能會變成OPEC++，當時有搞笑的成分，但如果美國企業真要加入減產，那就等於是真的OPEC++了。
因為美國如果不加入減產，特朗普提出的1000萬桶/日的目標是無論如何完成不了的。1000萬桶就是10百萬桶。我們來看一下2月時的分析數據就可以對10百萬桶有一個更具體的認知。
上表的單位是千桶/日，“逗號”前面的數字就是百萬桶/日。
所以，可以看到，10百萬桶/日相當於一個沙特、或者一個俄羅斯的產量！相當於歐佩克產量的38%！相當於“歐佩克+”產量的23.3%！
所以，要減產10百萬桶/日，一定要其他國家加入進來。否則沙特和俄羅斯是萬萬做不到這一點的。這也是為什麼美國企業同意減產就變得至關重要。
從昨天的信息來看，美國企業是可能加入到減產隊伍中來的，得州鐵路監管委員會（這個委員會監管油氣）4月14日也要開會討論一下產量的事兒。這都是利多的信號。
得州為什麼重要，盛產油氣的二疊紀盆地（Permian）主要在得州，二疊紀是低油價、低氣價之下，最能扛的地區，但這個最能扛的地區，現在也有點扛不住了。
問題來了，美國企業減產靠譜麼？
截至我發文時，特朗普在白宮就美國石油企業如何做的最新表態竟然是：
“這是一個自由市場。他們會弄明白的。（It's a free market. They will figure out.）”
如何解讀？！難道說有變？！
看來美國企業減產有兩個可能，一個是企業自願減產，另一個是得州鐵路監管委員會恢復配額制。企業自願減產估計得所有或者大多數企業達成一致，這就等同於得州鐵路監管委員會的配額制。但是這種配額式的減產，美國的大企業估計是不同意的，美國的大企業比較能扛，他們希望那些中小企業趕緊倒掉，好讓行業重新集中到他們手中。這一點也可以從公開信息中看到端倪，提資源減產的是美國的那些獨立石油公司（也就是那些中小型公司，雖然說中小型，這也只是個相對的概念，體量也是很大的）。
美國企業如何參與減產、能否就減產達成一致，也只能觀察了，我也不知道。
Part II
看一看基本面。
一、鑽機數量、壓裂隊伍的數量繼續減少。
1、天然氣鑽機方面
美國天然氣鑽機數量：100，比年初減少25，比去年減少94，比5年均值低97。
加拿大天然氣鑽機數量：32，比年初減少15，比去年減少14，比5年均值低47。
2、石油鑽機方面
美國石油鑽機數量562，比年初減少115，比去年減少269，比5年均值低266。
加拿大石油鑽機數量9，比年初減少43，比去年減少13，比5年均值低37。
數據細節如下：
鑽機數量就是這麼個東西——有用，但很尷尬。它最近一直在下降，但是何時能對價格產生影響，需要有能量的人按一下按鈕。也就是說分析鑽機數量是有用的，但是何時發生影響真的得看有能量的人的心情。
美國壓裂隊伍數量也在下降。如下圖所示。
二、疫情對油氣需求的負面影響
1、石油方面
根據彭博的信息，Mercuria Energy認為，因為受疫情在全球肆虐的影響，全球煉廠原油加工量減少17百萬桶/日。而全球石油需求減少至少20%。這個17百萬桶/日怎麼理解，大家可以不嚴格地簡化理解，全球液體燃料的產量和消費量都按照100百萬桶/日來算，那17百萬桶/日的佔比就是17%。
2、美國天然氣需求表現確實不佳。
本週需求減少，這應該是季節性和疫情的雙重影響。工業、民用商用二者都在下降，而且都低於去年。發電領域的天然氣需求雖然環比上週減少，但同比去年還是強勁的。
再回顧一下歷史：受天氣偏暖/利空影響，一月、三月的民用商用消費量明顯低於去年和往年，二月稍好一些，所以二月時天然氣價格反彈過一些。未來疫情將對商用需求構成極大衝擊。民用需求不一定下行，但是商用需求肯定不行了。
從油氣需求來看，需求端肯定是負面的。當前油氣價格的上漲，是油氣供應端的利好壓過了需求端的利空。
如果說需求端有什麼利好的話，那就是美國有關機構也開始建議人們戴口罩了。我過去曾發文說，美國人開始戴口罩的時候就是油氣價格上漲的時候，這是個不是笑話的笑話。
什麼事兒都不能缺了特朗普。特朗普最新的表態是要整3M，要讓3M付出代價。這應該是因為3M的口罩產能主要在中國的原因。
什麼事兒也不能缺了我。我曾經參觀過3M在明尼蘇達州的創新中心。當時3M有關人士介紹說3M的N95口罩主要是在中國設計和生產，以及銷售（這個口罩的市場也主要在中國，過去是為了對抗霧霾），他們的本地化做得非常好，他們很自豪這一點。當時我心裡還有點彆扭，這個口罩是在中國設計生產和銷售，這說明中國霧霾問題嚴重啊，不是好事兒。但是從現在看，這些工廠在中國，反而也是好事。真是凡事都有兩面性。
寫到這裡忽然發現寫了2000多字了，但是這才剛開了個頭啊，意思還沒有表達完整啊，我還有一萬張圖表沒放呢。但是今天還是就此打住吧，以後慢慢說。
最後再說一下什麼事兒都缺不了我的另一件事兒——我叫REMA瑞馬，我有一個妹妹，叫瑞幸。
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