3月31日，港股上市券商中金公司在線召開2019年業績新聞發佈會，並對A股上市進展、疫情對海外業務影響、如何應對外資券商競爭、做大做強具體措施等市場關心的問題作出回應。
中金公司新任CEO黃朝暉在業績發佈會上表示，中金公司必須在未來兩三年內，通過積極的佈局和投入，實現跨越式發展。儘快提升綜合規模和市場份額，打造中國的國際巨頭投行，在國際金融市場中發揮關鍵作用。為實現這一目標，公司將加大投入，做大做強。公司過去幾年雖然實現穩健發展，業務也得到轉型，但是目前公司規模依然是短板，若干關鍵資源的不足，制約了公司的發展，企業發展的關鍵在於平衡當期業績和中長期發展。
黃朝暉表示：“市場份額與人均收入都很重要，但在戰略投入期需以市場份額為先；收入增長與ROE（淨資產收益率）都很重要，但在戰略投入期需以收入增長為先。為擴大份額驅動增長，我們將加快補充關鍵資源，加大人員、資本、IT建設等方面投入，推動規模化發展。近期中金宣佈發行A股上市也是出於這方面的考慮。”
投行業務穩健增強
股票質押規模降低
2019年，中金公司實現營業收入227.82億元，同比增長22.9%；淨利潤42.39億元，同比增長21.4%；加權平均淨資產收益率為9.6%，較2018年上升0.8個百分點。截至2019年末，中金公司總資產達到3449.71億元，同比增長25.3%；淨資產達到482.94億元，同比增長14.5%。
收入結構方面，手續費及佣金收入同比增長20.1%至95.47億元，佔收入總比47.7%；利息收入同比增長4.6%至48億元，佔收入總比21.3%；投資收益收入同比增長53.2%至69.59億元，佔收入總比30.9%。
從手續費及佣金收入構成來看，投資銀行業務收入佔比提升至41%，經紀業務收入佔比36.1%，資產管理業務收入佔比18.6%。
得益於2019年A股股票交易市場行情回暖，經紀業務收入同比增長16.7%至38.78億元。值得一提的是，中金公司全年美股交易收入同比增長25%，中金英國作為首批GDR（全球存託憑證）的跨境轉換機構，為投資者進行A股和GDR之間的轉換。
投資銀行業務收入同比增長34.3%至43.96億元。其中，股權融資承銷與保薦收入為23.88億元，債券及結構化融資承銷與保薦收入為12.34億元，財務顧問業務收入為6.75億元。2019年，中金公司作為保薦人完成A股IPO項目15單，作為主承銷商完成A股IPO項目18單，作為主承銷商完成A股再融資項目6單。
資產管理業務收入同比增長12.5%至20.02億元，其中，資產管理和公募基金收入8.86億元，私募股權投資基金收入11.15億元。截至2019年12月末，旗下私募股權投資基金管理平臺中金資本境內外業務管理的資產規模達到2792.96億元，較2018年末增加300.84億元。
利息收入方面，融資融券利息收入14.61億元，同比下降2%。由於股票質押式回購利息收入減少，中金公司2019年買入返售金融資產利息收入為7.25億元，同比下降9.2%。
投資收益表現最為亮眼，同比增長53.2%至69.69億元。其中，由於2019年股票市場行情震盪上行，客戶交易活躍度上升，中金公司場外衍生品業務規模增加，權益投資收益同比增長174.5%至27.54億元。債券投資為28.9億元，其他投資為11.16億元。
擬成立金融科技公司
助力財富管理轉型升級
在中金公司業績發佈會上，財富管理轉型成為關鍵詞之一。
2016年，中金公司斥資167億元收購中投證券（現更名為中金財富）。2019年，中金公司全面整合和深入轉型財富管理業務。整合方面，完成了中金財富的品牌統一和業務管理上的深度融合，並在網站和支持體系上進一步整合。金融科技轉型方面，中金公司與騰訊訂立股東協議，擬成立一家合資金融科技公司，以助力進一步向財富管理轉型升級。
財富管理收入及其他收益55.73億元，同比增長3%。財富管理客戶數量同比增長8.6%至327.13萬人。客戶賬戶資產總值達到18391億元，同比增長42.5%，其中高淨值個人客戶數量1.94萬戶，同比增長33.5%；高淨值個人客戶賬戶資產達到4603.83億元，同比增長34.6%。
黃朝暉說，重大決策對中金公司有重大利好，有助於提高服務效益，降低服務成本，將貫徹落實好。當前零售網絡競爭非常激烈，在這樣的形勢下，要讓零售網絡活下去，併成為重要盈利部門，必須跟科技進行融合。中金公司借用騰訊科技力量改造網絡體系，和騰訊之間均有各自明顯的優勢。目前跟騰訊方面緊密接觸、意見一致，都認為要盡最大努力支持合資公司，“原來制定的合資公司計劃全部如期執行，相信6月一定跟廣大客戶見面。”
擬A股上市增加資本金
國際化業務進一步佈局
我國金融對外開放腳步正在加速，4月1日，證券公司外資股比限制將正式取消，這意味著外資券商進入中國市場更加容易了，有望引導行業業務模式的發展成熟，提升行業整體競爭力，但也必然給本土券商帶來一定衝擊。本土券商亟待做大做強，中國證監會也提出要通過多渠道充實證券公司資本等六大措施打造航母級券商。
黃朝暉認為，外資券商的進入將會給本土券商帶來挑戰，中國開放態勢不可阻擋，應當以擁抱的心態面對，對自己要有自信，也要有謙卑心態保持學習態度。但也有助於行業向國際化標準體系靠攏，整個服務效率有望提升。此次疫情帶來的危機，給公司創造加快對全球佈局的機會，中金公司肯定會抓住這次機會，比如挖掘優秀人才。中金公司將加快對國際投行高端人才的引入，並預備結合“一帶一路”建設進行佈局。
中金公司在2020年2月發佈公告稱，為滿足公司業務發展對資本金的需要，公司擬申請A股發行並在上交所上市。關於中金公司A股IPO的最新進展，黃朝暉表示：“目前正在進行緊密的監管申報文件的準備工作，希望能夠儘快完成準備工作，以把握好可能出現的合適的市場窗口，現在一切都進展順利。本次A股上市募集資金將全部用於增加公司資本金，補充公司運營資金，支持公司境內外業務發展。包括提升核心業務能力，做大新興業務規模，進一步加強在金融科技、國際化等戰略領域的投入，並適時把握戰略性併購機會。”
值得一提的是，近日證監會將中金公司等6家頭部券商納入首批並表監管試點範圍。對此，中金公司表示，總體而言是正面的影響。中金公司在研報中指出，此次並表監管試點進一步鼓勵頭部券商在滿足全面風險管理要求下做大做強，通過拓展資本利用上限助力長期槓桿率及ROE中樞提升。
加大國際化業務佈局是中金公司重大戰略佈局之一，把握金融開放的契機，長線佈局跨境業務，尋找更加廣闊的發展空間。目前，中金公司建立了覆蓋中國香港、紐約、倫敦、新加坡、舊金山和法蘭克福6個金融中心在內的國際網絡，銜接境內外業務，境內外業務經驗得到提升。中金公司通過收購美國金瑞基金等措施，不斷延展跨境業務能力，提升國際化水平。
黃朝暉在業績發佈會上直言，完善全球網絡拓展布局，中金公司是最早開拓海外的中資投行之一，但也感到中金公司目前的國際化程度與國際領先投行以及實體經濟需求相比，仍有較大差距。中金公司將進一步加快海外佈局，內生外延相結合，服務國際金融中心的同時，著力發展“一帶一路”沿線地區的網絡，打造與國際巨頭投行相併肩的能力。
記者 朱燈花
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