2020年新春復工以來，行業內幾大著名的研究機構及媒體大V先後通過各種方式向行業表達了自己對於2020年國內及全球光伏裝機的判斷。SOLARZOOM記者深入研究了這些文章後，發現無論對於國內市場還是國際市場，大家的看法都大相徑庭；就算同一大V，對於國際和國內市場的看法也截然不同。
國內市場：盛行精算，主流看多
在記者的統計當中，曾因當下的疫情而明確下調過國內預期的有智匯光伏主筆王淑娟及中國光伏行業協會副理事長及秘書長王勃華：王勃華之前對於2020年國內市場的預估在40-50GW，王淑娟的判斷是35-40GW，雙雙下調了10GW左右。光伏們創始人王超和IHS Markit高級分析師胡丹在演講和PPT中沒有明確提示本次疫情及稍後帶來的海外金融危機影響，記者認為沒有考慮到疫情和金融影響是不可能的，但是通過他們各自的結論基本可以推斷他們共同的觀點：疫情對於國內市場的影響應該不大。
從結論看，主要也是兩派：以王淑娟為代表的保守派，以及王超、胡丹及王勃華等為代表的樂觀或者謹慎樂觀派。而從持方數量基本也可以看出，大多數機構和媒體都站多頭，看好2020年國內光伏市場的發展。
從方法來看，因為都在國內，數據比較容易統計，所以各方大都善於精算。
王淑娟：25-30GW
王淑娟在因疫情而下調全年國內安裝預期後，目前最新的結論是25-30GW。據記者分析，王淑娟的內在邏輯基本確立在精算上，除了政策方面的引導和解讀，王淑娟的數據很多來自於她本人對於行業的瞭解上。
以2019年結轉至2020年施工項目為例，王淑娟在之前的文章《2019年結轉至2020年光伏項目總規模超36GW》一文中推測，這批項目規模大概在36.64GW以上，但是考慮到經濟性及疫情影響，她認為其中只有大約50%即18.3GW的項目會在2020年落地；同樣，戶用項目因為之前國家能源局發佈的《關於2020年風電、光伏發電項目建設有關事項的通知》中僅提示在15億的補貼盤子中，戶用補貼佔5億，但是並沒有明確戶用補貼的水平究竟多少，所以王淑娟按照之前的兩份電價徵詢意見稿判斷，戶用補貼大概率在0.09-0.10元/kWh，從而推斷出戶用指標大概有5.5GW，考慮到拖後一個月的安裝習慣，最終估計約有6.5-7GW落地併網；而平價項目則因為在2019年的不理想的執行狀況（原因只有一個：經濟性不夠），王淑娟表示，在疫情和全球金融危機的雙重壓迫下，2020年這類項目要翻轉超過2019年基本不可能，只象徵性的給了1GW空間；對於2020年新增競價項目規模，王淑娟的觀點其實跟其他幾家相差不大，應該在20GW左右，但是對於在本年度的落實情況，王淑娟的觀點較為保守，她認為如果出現搶1231的狀況呢，可能有40%的項目實現併網，也就是差不多8GW以內，如果這種狀況出現的話，2020年全年裝機能夠達到34GW，如果1231沒出現搶裝，那麼大部分項目會被拖到2020年上半年，年內實現併網的項目不會超過15%，也就是2-3GW，如此全年規模也就在28-29GW左右。
我們可以看到，算法和數據類型沒有改變，但是在每一個可以供選擇的區間內，在疫情和全球金融危機的影響下，王淑娟都偏向了比較低的預期。
王超：37.5-50GW
同樣是精算，光伏們的王超就樂觀許多。在3月中旬的某次會議上，王超詳解了他對2020年國內裝機的看法。
王超對今年的國內市場極為看好，他預判2020年全年裝機應該在37.5-50GW之間。不同於王淑娟對於2019年結轉項目今年併網狀況的保守，在他的統計中，單單2019年項目結轉這一項就有24.5-28.5GW有望在年內併網:其中10-12GW的2019年遺留競價項目，獎勵的領跑者示範項目1.5GW，特高壓基地3GW，2019年遺留的7-8GW平價項目也會在今年年內完成，無補貼項目大概1GW左右，再加上其他的存量項目2-3GW；2020年新增競價項目的總額，王超認為應該在16-19GW，同王淑娟的觀點一樣，他也認為是否出現搶裝1231是影響最終併網數額的關鍵，但是在佔比上王超樂觀了很多，他表示如果真的出現了1231搶裝，則年內應該有50%的項目落地，如果沒出現搶裝那這個數字就是10%，所以應該有2-8GW的本年度競價項目會完成；戶用王超也樂觀很多，他預判有7-8GW，關鍵看緩衝月的安裝程度；2020年的平價項目，王超同樣認為不會很多，但是根據現有申報的規模來看，應該有2-3GW年內有望完成；至於無補貼分佈式項目，王超結合2019年的實際情況，認為新的電價政策導致分佈式項目在競價中處於明顯的劣勢，而從安裝市場的實際情況來看，工商業分佈式項目其實已經不需要補貼了，如此24.5-28.5GW的存量項目加上2020年新增的13-22GW項目，不出意外的話2020年全年裝機將達到37.5-50GW，同時王超也強調了50GW比較難，需要更多政策推動以及更高的市場成熟度。
胡丹：40GW左右
IHS Markit胡丹的結論其實跟王超很接近，她預判2020年國內裝機應該在40GW左右。胡丹推斷，2020年戶用項目將有6-7GW完成，特高壓有2-3GW，平價項目大概有6-7GW，2019年結轉到2020年的項目總量應該有10GW左右，但是其中應該有2-3GW被徹底放棄，最終落地應該只有5-8GW，競價項目2019年結轉加上2020年新增兩項應該有20GW落地。
相對比王超和王淑娟的精算模型，我們發現胡丹的模型中2019年結轉項目偏少，平價和競價項目偏多，其實再仔細研究就會發現，胡丹把2019年結轉項目的中的平價項目、競價項目以及特高壓項目都單列了出來，總體跟王超的結論差別不大。
王勃華和林嫣容的統計方法也大概如此。
區別在於，疫情及全球金融危機對於國內市場需求的影響。從目前狀況來看，國內多地連續多日無新增病例，僅存的新增病例大多來自與境外輸入，所以在中央決定把對外的窗口只放在上海浦東機場同時對於國際航班的班次做了詳細規定之後，基本可以判斷國內疫情已完全控制。中電聯最新數據顯示，在疫情的影響下，1-2月份國內併網項目有1.07GW，3月份雖然不少企業都宣稱開工，但是實際情況目前不可考，有的機構和代表可能據此看空國內市場，然而2019年12月的安裝數據告訴我們，延遲需求不會影響全年的實際安裝，只要有需求，要裝多少都不是夢！
國際市場：流行拍腦袋，變數居多
截止到目前，考慮到疫情和金融危機影響，已有多家機構下調了2020年全球市場裝機預期，但是大都下調不多，大約10GW左右，對全年仍保持謹慎樂觀。然而扣除掉國內市場，我們發現迄今幾乎沒有機構針對海外疫情和金融危機再次做出反應。
以IHS Markit胡丹的觀點為例，在3月上旬胡丹曾在某次會議上非常明確的表達了對於全球裝機的預判。在中國國內裝機實現40GW的前提上，胡丹給予了全球120-140GW的預期，除了中國40GW規模，她認為美國今年能完成16GW，印度能完成10GW，日本有7GW，歐洲有24GW，其他新興市場一共也有23-43GW。
因為海外的具體數據沒有辦法像國內這般具體和清晰，因此大多數機構對於全球裝機市場的預判來自於增長預期的判斷，比如美國2019年併網13.3GW，在沒有大的變動的前提下，可以判斷2020年可以繼續勻速增長，因此就有16GW的預期；印度近幾年的併網數字一直在7-9GW範圍內，如果沒有其他因素影響，大概率也可以繼續維持這個水平，甚至樂觀一點兒保持微弱的漲勢。
其他幾家也都大致如此。PVInfolink首席分析師林嫣容雖然沒有公佈對於國內市場的明確判斷，但是在2月份的會議中也明確表示，國內市場將從2季度起反彈，2020年全球裝機可能實現134.3GW；中國光伏行業協會副理事長王勃華在3月中旬的演講中也對2020年全球市場進行了預判，他的結論是120-140GW；BNEF的預期大概是108-133GW算是比較少有的悲觀派。
考慮到機構在整個行業中所處的位置，我們可以理解各大機構在疫情全球爆發時給出的象徵性下調，但是根據目前SOLARZOOM多方調研數據顯示，進入3月下旬以後，隨著歐美疫情的全面爆發，多數正在進行的訂單出現滯港和延遲交付請求，雖然目前尚未出現訂單取消的狀況，但是作為光伏傳統市場的歐美多個國家開始封城和封國現象，可以預見近期內相關國別項目安裝不會很順利。
馬弋崴：邏輯派，疫情成為影響2020年全球光伏新增裝機量的核心因素
跟其他機構不同，對於2020年全球光伏產業發展的預判上，SOLARZOOM智庫代表馬弋崴更加看重“疫情影響”這個核心因素，他跟記者強調：今年的核心驅動力就是疫情，佔需求預測重要度的80%以上。基於這一認識，自2月25日以來馬弋崴連續發表了《全球疫情當前我們如何避險？》、《關於當前市場策略的幾點思考》、《關於s公司所提問題的演繹》、《淺談全球疫情爆發下的光伏產業亮點及應對措施》、《關於“歐美是否會崩盤”、“美國會不會針對中國”等重要問題的思考》、《為什麼我判斷未來10天海外的增速仍然較難下降？》、《新冠病毒的國別分析》等系列文章，率先向全行業揭示疫情爆發下的產業風險。通過對於公開數據的分析和跟蹤，馬弋崴得出“海外最終的累計病人數控制在1億以內的概率可能不足1%”的驚人結論，同時他認為這個結論必將影響2020年社會的方方面面，光伏產業作為這個社會中年輕、新興……仍然聚集較多勞動力的一份子，在“疫情”這個核心問題全球爆發的前提下，理所當然不能倖免。
光伏產業供求分析邏輯圖（來源：《淺談全球疫情爆發下的光伏產業亮點及應對措施》）圖中關鍵的幾個因素在疫情爆發的大背景下都將出現巨大波動
這一觀點，在3月15日馬弋崴的署名文章《淺談全球疫情爆發下的光伏產業亮點及應對措施》中得到集中體現，文中馬弋崴以嚴密的邏輯閉環和翔實的證據鏈向全行業指出2個判斷：“（1）2020年全球光伏新增裝機量將出現下滑，最終裝機量落在60GW-110GW區間內的概率較大；（2）國內的新增裝機量非常有可能向上超預期，我們維持國內新增裝機量不低於35GW的預判。”相對於其他機構的10 GW的細微調整，馬弋崴基於對疫情在全球蔓延的研究給出了的大幅下調（相較於年初全球新增光伏裝機130GW的預判）。
通過對疫情影響、光伏製造業的供求關係、油價下跌等現象的研究，馬弋崴發現：光伏製造業的供求關係在受到“勞動力供給不足”直接衝擊的同時，將受到“油價下跌”、“低信用等級電站運營商利率水平提升”兩大外生性因素的間接衝擊。具體到產業本身，複合海外疫情爆發這一核心，可能出現的影響在於：（1）全球新增裝機量將出現大幅下滑。（2）光伏組件價格及製造業各環節利潤將出現大幅下跌。影響進一步延伸到國內，必將帶來國內電站運營商對於2020年競電價項目的實施時機選擇策略與2019年截然不同：“在海外疫情發展到極致的時點上，快速鎖定2020年競電價項目組件的“低價格”。於是，2020年競電價項目在2020年當年完成的比例，或將大幅上升。”而競價項目的興起，最終將帶來整個國內新增光伏裝機的極大改觀。
來源：SOLARZOOM光儲億家 原標題：《精算、邏輯還是拍腦袋？看看幾家知名機構對2020年光伏裝機預期的內部邏輯》
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