中證網訊（記者 孫翔峰）日前，證監會和上交所分別發佈《科創屬性評價指引（試行）》以及《上海證券交易所科創板企業發行上市申報及推薦暫行規定》。國泰君安認為，無論是證監會的指引，還是交易所的規定，都是對科創板“堅守定位”、支持鼓勵“硬科技”企業上市的具體化和制度化，是回應市場各方希望簡化優化評估科創屬性的積極舉措，是擦亮“科創”這塊招牌的制度保障；符合標準的企業申報科創板時，其科創屬性可以獲得“免試”，對科創定位的評估核查預計將大幅簡化，審核將更快捷；同時，指引和規定也鼓勵那些科創屬性明顯、科創指標短期可達標的企業申報科創板，充分體現科創板的包容性。
具體而言，相關規則一是明確了預期。證監會的指引和交易所的規定，為如何把握好科創板定位提供了明確的制度保障，這將有助於進一步將符合科創屬性要求的科創企業集聚到科創板，更好地發揮其促進資本和科技融合的示範和引領功能。
二是增加了透明度。交易所的規定專門制定了關於科創板定位的示範格式。對發行人而言，可以參照示範格式申報,重點突出,簡便易行，便於申報；對審核方而言，將著重圍繞科創屬性評價指標體系來問詢，降低信息披露成本。
三是提高了效率。科創板服務產業範圍內的所有企業，只要符合指引和規定明確的三項常規指標或五類例外情形之一的，可直接而簡便地認定為符合科創板定位，而無需在審核中花費大量時間逐個評估判斷髮行人的“科創成色”和“科創含量”。對於那些暫時不符合要求但短期內有望達標的企業，申報通道不變,交易所將根據科技創新諮詢委員會的專家意見，作出審核判斷。
四是堅持了包容度。交易所的規定對《關於在上海證券交易所設立科創板並試點註冊制的實施意見》重點支持和推動的行業做了進一步細化，同時對其他符合科創板定位的深度應用科技創新領域的企業，如金融科技、科技服務等，也明確屬於科創板服務範圍，體現了科創板在服務科創企業方面的廣泛性和包容性。
五是釐清了責任。交易所的規定，為發行人如何進行自我評估、保薦機構如何開展科創板定位核查以及如何發表專業意見等均制定了統一的示範格式，既便於申報效率，更是對發行人、保薦機構責任的進一步釐清和壓實，突出了審慎原則。
六是做好了銜接。明確以申報時間新老劃斷，對於規定發佈前已申報企業的科創板定位把握等事項，仍按其申報時的相關規定和實踐要求進行，具有操作性。
證監會指引和交易所規定的發佈，對促進科創板市場持續健康發展，更好服務高新技術產業和戰略性新興產業，都具有非常現實的意義。國泰君安表示，將一如既往地履行好自身職責，凝聚共識，勇於擔當，為深化科創板註冊制試點工作作出應有的貢獻。
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