受新冠疫情影響，很多企業被迫裁員甚至因此倒閉，但對螞蟻金服似乎沒有影響，甚至多了更多機會。
近日，互金商業評論注意到，繼保健美容電商巨頭屈臣氏APP之後，汽車養護電商平臺途虎養車也接入了花唄分期。一個女人高頻消費的場景，一個男人高頻消費的場景，都在新冠疫情好轉之際接入花唄分期；顯然，這不是巧合，而是嘗試藉助花唄分期提升銷售額。
途虎養車共支持5種支付方式，分別為支付寶、微信支付、雲閃付、花唄分期，以及信用卡分期（一般大於500元可分期）。其中，花唄分期86元，分6期還款，每期償還14.97元，據此以IRR公式計算，花唄分期實際年化費率為15%。
支付寶開放平臺“花唄分期”產品介紹顯示，花唄分期每筆均會產生分期手續費，商戶可選擇用戶或自己承擔（無法共同承擔），如果商戶承擔，分3期、6期、12期費費率分別為1.8%、4.5%、7.5%；如果用戶承擔，分3期、6期、12期費率分別為2.3%、4.5%、7.5%。
不難發現，無論是商戶承擔還是用戶承擔，分6期和分12期的費率都一樣，只有分3期商戶承擔比用戶承擔少0.5% 。正因如此，部分電商平臺設置分3期由商家貼息，也是花唄分期為開拓市場給出的優惠。此前，屈臣氏APP接入花唄分期就是分3期免息，分6期或12期則由用戶承擔息費。
公開資料顯示，途虎養車於2011年創立於上海，是一家專業的汽車養護電商平臺，主營輪胎、機油、汽車保養、汽車美容、車品等，為客戶提供線上預約+線下安裝的養車方式。成立以來，途虎養成已完成超6億美元融資。
2013年1月，完成由啟明創投投資的100萬美元A輪融資；
2014年7月，完成由啟明創投、君聯資本投資的1000萬美元B輪融資；
2015年6月，完成由遠東宏信、啟明創投、景林投資、高瓴資本、愉悅資本、海通開元、君聯資本投資的1億美元C輪融資；
2015年10月，途虎養成完成由啟明創投、景林投資、高瓴資本、中金甲子、遠東控股投資的5000萬美元C+輪融資；
2016年7月，途虎養車完成由亞夏汽車投資的1億元D輪融資；
2018年9月，途虎養車完成由騰訊、凱雷資本、紅杉資本等領投的E輪4.5億美元融資。
互金商業評論注意到，除銷售汽車養護商品之外，途虎養車還面向車主推出車險購買、賣車估價、ETC辦理，養車年卡、聯名信用卡等相關服務。
目前，途虎汽車雖未開展自營金融產品，但途虎養車已成立上海途順保險經紀有限公司，深圳恆慎商業保理有限公司，以及蕪湖途虎金融信息服務有限公司。可以預見的是，途虎養車未來必定會基於品牌優勢和流量優勢切入汽車保險、汽車金融、消費分期領域。
花唄分期不斷接入場景，必然需要大量資金。為此，螞蟻金服採取發行ABS+聯合放款模式做大業務規模。
財匯資訊數據顯示，重慶市螞蟻小微小額貸款有限公司（簡稱：螞蟻花唄）存量債券166只，債券餘額1246.9億元，加權發債成本4.61%。
2020年，螞蟻花唄已發行4期ABS產品，合計發行規模90億元。
2019年，螞蟻花唄共發行40期ABS產品，合計發行規模917億元。
另一組數據顯示，重慶市螞蟻商誠小額貸款有限公司（簡稱：螞蟻借唄）存量債券74只，債券餘額438億元，加權發債成本5.15%。
截至目前，螞蟻借唄今年暫未發行ABS產品。
2019年，螞蟻借唄共發行8期ABS產品，合計發行規模100億元。
根據上文報道，花唄分期實際年化費率為15%，而螞蟻借唄實際年化費率也為15%。小編嘗試在螞蟻借唄借1萬元，分12期償還，每期償還901.6元。據此以IRR公式計算，實際年化費率為15%。
不難發現，在費率相同的情況下，由於螞蟻花唄不斷接入消費場景，其業務規模要遠大於螞蟻借唄。相比而言，只依靠支付寶流量的螞蟻借唄，業務規模很難趕上螞蟻花唄。
事實上，網絡小貸公司都受槓桿倍數限制，因此註冊資本決定業務規模大小。工商資料顯示，螞蟻花唄“小微小貸”的註冊資本高達120億元，而螞蟻借唄“商誠小貸”的註冊資本只有40億元。
據自媒體“消金時代”此前報道，重慶市螞蟻小微小額貸款公司（以下簡稱：螞蟻小貸），即花唄的運營主體，2019年前三季度營業收入達41.4億元，淨利潤達10.23億元。據此計算，2019年前三季度，花唄日均營業收入約1500萬元左右。
值得注意的是，雖然螞蟻花唄的業務規模比螞蟻借唄大很多，但更賺錢的反而是螞蟻借唄。
據財新此前報道，2018年末，“花唄”和“借唄”的淨利潤分別為3.7億元和35億元。對此，消金時代分析，大部分人僅把花唄當成類信用卡的賒賬工具，但使用分期的佔比不高。不過，花唄不僅僅是消費貸款產品呢，花唄更肩負了擴展市場，培養用戶習慣的重任，與螞蟻金服其他產品起到協同作用。
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