本文來自力場作者：瓦窪窪
火幣成長學院-行情大家說第9期邀請到的嘉賓：煙雨 區塊鏈掘金者創始人、前幣姥爺主筆
大家最初進入幣圈炒幣，都是想著來賺取的，甚至不乏“一夜暴富”的夢想。
但現實很殘酷，能在幣圈賺到錢的人是少之又少，大多數只是在行情好的時候保持賬面上盈利，最終仍是免不了被套的結局，只看到資金源源不斷流入幣市，很少能夠從幣市中賺錢離開。
作為一個在幣圈混跡了好幾年的分析師，今天來談談對市場的一些理解，讓大家更理性的認識加密貨幣市場，避免一些明顯的陷阱。
今天的主題是：數字貨幣生存指南，從10個問題帶領大家理性認識市場。
1.幣市的本質是什麼？
幣市的本質用一個詞來形容：高風險。
套用傳統金融的邏輯，一個具有高風險性的投資標的，必定有相應的潛在高收益做彌補，這樣才能吸引到投資者。
但對幣圈來說，高風險背後對應的，並不必然是高收益，而是單純的高波動性和高風險。我們進入幣市，預期高收益是OK的，但前提是你要認識到其中的高風險，理性認識這個市在沒有認清幣市本質的基礎上，就將全部可用資金投入到幣市，本身就是不理性的行為。平時操作時，盲目梭哈，動輒追漲殺跌，那不是投資，而只是在賭博，壓上身家性命去賭博，後果便是註定的，需要慎重。
2.幣市多樣化投資分散風險是否有效？
很多剛進幣圈的投資者，甚至是很多已經在幣圈生存了好幾年的投資者，具體的交易策略都是，主流幣買一些，山寨幣買一些，希望能夠對沖風險。想法很好，但在幣圈，這種通過多樣化的投資來對沖風險的策略，到目前為止還只是美好的奢望。因為在加密貨幣市場，BTC一家獨大，其他幣種唯BTC馬首是瞻。
具體表現為，BTC漲的時候，其他幣種不一定會漲，但BTC跌的時候，其他幣種肯定是跟跌的，而且跌幅更大更兇殘。
即使偶爾有些幣種有獨立行情，但我們能命中的概率太低了，持續的時間太短，終究還是會和BTC大盤保持同步走勢。
這種一致性的行情，很難避免單邊行情下的巨大風險，也印證了幣圈資產多元化配置以抵禦風險的目標，並不可行，根本無法起到避險效應。因此，想在幣圈多元化配置幣種分散風險，只能從資金配置、倉位管理上下功夫。
縱觀近幾年的加密貨幣市場行情，稍微大點的反彈或是牛市，幣市行情能夠爆發的關鍵因素只有一個：概念炒作。
2017年的ICO，2018年的公鏈主網上線，2019年的機構投資進場和IEO，今年的減半行情，都與概念炒作有關。沒概念炒作，幣市處於熊市下跌格局，只有新概念或是老概念翻炒，營銷攻勢先行，然後配合主力資金進場佈局，才有反彈的行情。
在概念炒作的過程中，莊家會實實在在的拉盤，讓部分持有者獲得利潤。這部分獲利者便會充當傳播者和推銷員的角色，形成一個個意見領袖，將自己的暴富故事傳播給更多的人。
這個時候，起初懷疑、猶豫觀望的散戶們受FOMO情緒趨勢，蜂擁而入追漲，幣價節節攀升，大盤進入主升浪階段，趨勢算是形成了。
但需要知道的是，概念炒作在本質上，還是莊家收割散戶的遊戲，到了中後期，莊家必然會收割，沒有高位止盈止損的投資者，基本上會被套。這就需要我們在行情逆轉的時候，當機立斷的平倉操作，而不是一味的覺得行情會繼續上漲。
1.FOMO是啥
--------------------------------------
因恐慌擔心錯過行情，而採取非理智的投資行為
2.那意思目前尚未有新概念的形成，所以牛市依舊遙遙無期？
--------------------------------------
是這樣的，減半行情剛剛被終結，短期內再次大爆發的概率偏低
4.BTC究竟是不是避險資產？
雖然我們幣圈人一直在鼓吹比特幣的避險資產屬性，是比黃金更優質的避險資產，但BTC的歷史太短了，都沒有經歷過一次完整的經濟危機考驗，只是靠頑強的生命力和圈內人的共識在支撐著。
避險資產的特徵是穩定和升值，BTC更多的是一種小範圍內的共識構建。而共識其實是最不可靠的東西，需要經歷反覆的共識破滅-重構的過程，而且極易受當時社會政治經濟環境的影響。
單獨把BTC共識拿出來說一定會上漲其實是沒有太大意義的，因為大家都知道，但具體到每一個人，需要考量的便是千差萬別的抉擇，所以才說：投資是很個人的一件事情，需慎重行事。
就現階段的情況來看，BTC和數字貨幣只能說是波動性較大的風險資產，避險功能尚還欠缺，其避險屬性並沒有現金流、黃金、債券、美元等強。BTC的避險屬性想讓主流社會認識和接納，是一個漫長的過程，不確定性因素很大，一味地強加邏輯，只會是個體的意淫而已。而在最近這兩個月，BTC減半行情被連續的瀑布崩盤給終結了，對於BTC是否是避險資產，想必大家也有自己的理性思考。
5.幣圈如何正確的資產配置？
對於個人投資來說，資金只能是自己的可用資金、閒置資金，不會影響自己生存的那部分資金，因此借錢、借貸、抵押炒幣等統統不可取。我們玩的是投資，而不是壓上身家性命去賭博。
資金配置上，以風險和收益的平衡為標準，一個健全的、能抵禦市場風險的資金配置，一定是低風險、中風險、高風險等產品的多元化配置組合。
就目前的金融市場上的投資標的，按照風險偏好大致分類如下：
低風險：現金、銀行存款、貨幣基金、債券
中風險：黃金、基金、房地產
高風險：股市、外匯、數字貨幣
資金配置比例上，各類風險偏好的投資者差異較大：
風險厭惡者：低風險：60%，中風險30%，高風險10%
穩健型投資者：低風險：40%，中風險30%，高風險30%
風險偏好者：低風險：20%，中風險30%，高風險50%
幣市的本質是高風險，因此需要我們合理配置資金的流向，要慎重，而不是盲目梭哈，根據自己的風險偏好來靈活進入幣圈的資金體量。
具體到幣種的配置上，這裡有一個參考：
BTC、ETH：60%。
平臺幣：20%，主流交易所的平臺幣，如HT等。
主流幣：10%，需滿足兩個條件，每日交易量佔比和市值排名佔比均在前50的幣種。
山寨幣：10%，博取短線機會。
比特幣和ETH作為市場上的龍頭，市值佔比、流動性、受眾群體等方面佔據絕對優勢，是必須配置的幣種。
除此之外，有穩定盈利模式和用戶基數的主流交易所平臺幣，也是必須配置的幣種，無論是主流幣的行情，還是局部的山寨幣行情，平臺幣都會有表現，只要有交易存在，平臺幣的流動性便不愁。
就當下的幣市來說，屬於單邊市場，主流幣跟隨BTC大盤而動，不具有太多的獨立行情的機會，只有同漲同跌時波動幅度更大的特性，因此從穩定性和盈利性綜合考量，少量配置即可。
對於大部分山寨幣來說，只有短線行情，沒有中長線持有的價值和必要，經過這幾年的發展，山寨幣講故事的時代已經結束了，沒有落地應用場景、沒有技術上的獨特性的區塊鏈項目，基本上希望不大。
最後要說的是，無論你在各類幣種上配置多少的資金，一定要根據大盤行情，及時止盈止損，在幣圈一味地長持死屯幣種，並不可取。
6.定投策略為什麼賺不到錢？
定投是一種淡化時間觀念的長期投資方法，往往需要經歷一個以上的牛熊週期，以時間換空間，在熊市中攫取更多份額以攤平成本的方法。
定投最核心的邏輯是：利用分批買入來儘可能的降低平均成本，從而降低市場波動的風險。
炒幣的投資者，大多都知道定投策略，也都有在執行，但卻很少能從定投中獲利。究其原因，是忽視了定投的幾個關鍵點。
一是定投的幣種選擇
我們要明確的是，並不是所有的幣種都適合定投，幣市的大部分幣種背後並沒有具體的資產做支撐，而是靠信仰、未來預期和營銷等很主觀的東西，因此定投幣種的選擇尤其重，首選大市值幣種、流動性強、技術性好的幣種。
就當下的加密貨幣市場來說，最符合定投策略的幣種有兩類，一類是BTC、ETH這類大市值、流通性好、共識度高的主流幣，一類是頭部交易所的平臺幣，比如HT。除此之外，其他幣種都不適合拿來做長期定投。
二是定投的時機問題。
在單邊上漲市場和倒V型震盪市場，定投收益率是低於一次性的投資（梭哈）；而在單邊下跌市場和V型震盪市場，定投是完勝梭哈的。
因此，最適合定投的時機其實是在熊市裡，越跌越要定投。當下BTC的價格在6000美金附近，相對於近兩年的整體行情，價格並不算高，是定投機會。
三是定投盈利問題。
大多數人都知道定投策略，但卻忽視了定投最重要的一點：定投重在止盈。
也是這一點，導致了大部分的投資者雖然嚴格執行定投策略，賬面上盈利了，但最終卻是虧損出局。
需要糾正的一個觀念是，定投不是死屯幣，一味的買入為主，而是要在合適的時候賣幣，將利潤收回來。
當你採取定投計劃時，要給投資設一個止盈目標，收益達到多少就分批止盈，這樣在每一輪行情快要結束的時候，提早止盈，而後在熊市裡繼續定投。關於定投止盈的目標，需要根據大盤行情和自己的心理預期來綜合考量。
一般而言，熊市裡的小反彈以50%-100%為限，趨勢反彈行情以200%為限，牛市行情以300%-1000%為限。
無法確立反彈行情是哪一種的，可以幣種日線級別均線來判斷，連續性跌破MA30、60日均線後，一週之內沒有成功收回，即為反彈行情的結束，可以考慮止盈了。
7.怎麼玩轉短、中、長線交易策略？
很多投資者在幣圈投資，都是追逐各類機會，沒有明確的交易計劃，以至於混淆了短、中、長線的交易，該止損的時候不願止損，該止盈的時候不止盈，反而是倉位越來越重，被套越來越深。
對於交易來說，你要對自己的每筆交易做區分，是短線交易、中線交易還是長線交易。
短線：3天-2周內結束戰鬥，最長1個月左右；
中線：2周-3個月，最長6個月；
長線：6個月以上。
根據不同時間的交易，需要嚴格執行，短線交易一般追逐的是短時間內的行情熱點，當行情出現變化時，便要隨時退出；中線對應的是趨勢行情，在這個過程中可以逐步建倉，加大倉位；長線行情，對應的是大週期和定投策略。
不管是短中長線交易，你能在市場中盈利的關鍵還是低買高賣。因此不管行情如何，我們都需要及時的止盈止損，把握住每一行情階段的盈利。
下面來說說短、中、長線交易的買入、賣出策略：
短線：既然是短線，直接一次性買入就好，不需要等，因為機會稍縱即逝。
然後，當虧損20%以內，買入後沒有結果立即止損。短線是為了獲取短線的機會，如果判斷失敗，當斷則斷，立即止損，不能拖延試圖等待行情好轉。
中線：分1-3次內買入，第一次是輕倉介入，靜待行情的發展，出現明顯的信號後，可以逐步加倉操作。買入後，如果行情判斷失誤，導致30%以內虧損，達到止損線一次性止損。因為中線的倉位不是一次性買入的，而是分幾次買入的，相對來說，均價算下來，和短線20%虧損離場的成本差不多，甚至更少。
長線：分批次買入，類似於定投的策略，通過長時間的持續性投資，來達到降低買入成本的目的。分批買入時，空間和時間都要拉開一些距離，不能跌個5%幅度或是才一週，你已補了好幾次倉位。起碼要10%以上的空間，兩週到一個月以上的時間。買入後止盈止損，一般是30%虧損左右，注意不是清倉操作，而是分批次的止損，每次止損的是低位建倉的盈利倉位。
8.屢屢出現的黑天鵝事件，我們該怎麼辦？
每次大盤暴跌，市場參與者總會去尋找原因，作為心理上的慰藉。各種陰謀論輪番上演，不乏信誓旦旦，但我總覺得有些強加因果。
在幣圈這個監管相對薄弱的市場，參與者之間的博弈變得更加的不可捉摸，各種黑天鵝事件導致的行情下跌的現象層出不窮，讓人防不勝防。可以說，幣圈市場會有數不清的黑天鵝事件，你無法預知未來的走勢，即使做了萬全的準備，也很有可能由於偶然的突發事件而導致功虧一簣。
但市場永遠不會錯，錯的只是我們的判斷和操作邏輯，要學會去尊重市場，理解市場，隨機應變，同時不要梭哈，一下子就拋出自己所有的籌碼。金融市場，並不是一次交易就結束，我們比的也不是一時的得與失，而是持久性和生存能力，能夠長時間投入學習研究，取得成果。
對黑天鵝事件，並沒有有效的方法，幣圈因為不太規範，受情緒性趨勢的力量遠大於傳統金融市場，我們唯有理性操作，避免受市場情緒的干擾。
另一方面，是需要選擇流動性好的幣種，相對於大部分幣種來說，流動性好的幣種在黑天鵝事件下更抗跌，更有支撐和抄底力量的介入。
9.幣市核心交易法則：止盈止損
對於投資來說，決定我們能否盈利的，是三個變量：買入成本、賣出價格和持有數量，即：
投資收益 = （賣出價格 - 買入成本）* 持有數量。
要想使投資收益最大化，需要買入成本足夠低，賣出價格足夠高，持有廉價籌碼足夠多。但對於一般人來說，數字貨幣市場是波動變化的，很難買在最低點、賣在最高點，我們很難去把握市場的趨勢。
可以說，幣市並沒有成功的交易策略，只有不斷被證偽的方法，最關鍵的還是在於個體的認知,在於止盈止損。因此需要制定好自己的計劃，在合適的時機，做好止盈止損。
止盈，其實不好計算，按照自己的期望值和具體的大盤行情來靈活應對就好，不要擔心賣早了，少賺多少錢，相比虧損，能盈利已是戰勝了市場中的絕大多數投資者。經歷了這麼多次的行情，大家其實都能發現，賬面上盈利不難，難在及時止盈。
止損的話，比較容易制定計劃，但卻難以執行，特別是當偏執上頭的時候，逆勢而為的時候，因為自己的情緒，生生錯過了止損導致被套的情形，難以計數。
不知道如何止損的，可以按照如下的方法來執行：
短線：買入後虧損20%以內，沒有結果立即止損。短線是為了獲取短線的機會，如果判斷失敗，當斷則斷，立即止損，不能拖延試圖等待行情好轉。
中線：買入後30%以內虧損，到時一次性止損。
長線：30%虧損左右，注意不是清倉操作，而是分批次的止損，每次止損的是低位建倉的盈利倉位。
10.如何改變現狀？
對於大部分幣圈投資者來說，最難面對的，其實是自己的倉位，因為被套了，不想割肉，又很糾結，當下的困境很迷茫無助。
這裡提供一個我用過很多次的方法：涅槃重生法。
涅槃重生法，其實很簡單，不管你因為什麼原因導致目前的倉位，也不管賬號是否盈利虧損，既然已經造成目前的結果，說明你之前的方法和策略是有問題的，逃離現實的唯一辦法就是：清零再來。
直白點就是，把賬戶裡的數字貨幣全部賣掉，換成穩定幣或是現金，然後重新開始，務必保證重新開始後的每一次操作，每一筆交易，都務必理性投資，有方法和策略，這樣才不會有之前的包袱存在。
但這個其實是最難的，相當於推倒重來，對自己說，過往的操作都是錯的，承認自己的失敗。
還有第二層意義上的涅槃重生，幣市不能有長線思維，而是要不停的根據行情牛熊的轉變，來一次次的在高點或是合適的價位清倉重新開始。
否則個人不可避免的，會受到歷史倉位和操作的限制，該止損的時候不甘心止損，該止盈的時候貪心太重，最後導致賺到的錢又還回給市場了，只見源源不斷的往幣圈投入真金白銀，卻沒有資金取出來，這完全是一個悖論市場。
當然，並不是說要現在在低位的時候，割肉重新開始，而是要有清零的意識和重新開始的勇氣，在你覺得合適的時候、緊迫的時候，或是大盤行情反彈到合適的時機，來嘗試這種操作。
畢竟，輕裝上陣，要遠比負重遠行來的簡單。
今天的分析就到這裡，結束。
閱讀更多 鬼臉電影 的文章
