美股再次開啟飆漲浪潮，與此同時，A股部分消費類股已率先走出年初的黃金坑。
道指收漲超11% ，創1933年以來最大單日漲幅。
當地時間3月24日，美聯儲無限制量化寬鬆之後，美國國會接近達成疫情紓困開支協議為市場帶來提振，美股大幅收漲。道瓊斯工業指數飆漲11.37％，重回兩萬點上方，創1933年以來最大單日漲幅；標普500指數上漲9.38％，創2008年10月來最大單日漲幅。
本週一美股道瓊斯工業指數收盤時創下了自2016年底以來的最低值，因此有市場分析人士表示，從市場的角度看，“感覺已經到底了”，但這不意味著接下來美股會重新上揚，波動可能會更加劇烈。此外，儘管有公共衛生官員提出質疑，但美國總統特朗普連續多日表示，仍然計劃在新冠肺炎疫情未消除的情況下，重新啟動經濟活動，這被認為也與24日美股大漲有關。
截至記者發稿，美國參議院仍在為最終的財政刺激方案細節進行討論。根據美國財經媒體CNBC的報道，已經就以下項目達成一致，包括：
1、現金支付，已婚夫婦最高2400美元，每個孩子最高500美元；
2、設立規模為3500億美元的小型企業基金，以緩解裁員和支持薪資的狀況；
3、2400億美元的醫療救助；
5、200億美元用於退伍的醫療保健援助；
6、200億美元用於緊急公共交通救濟的援助；
7、100億美元用於機場救助的援助；
8、向疾病預防控制中心提供45億美元的援助；
9、加強失業保險，這可能會在一個州給受益人的基礎上每週增加600美元，最多四個月；
10、監察長將監督5000億美元的聯邦救助不良行業資金。
消費升級大邏輯依舊
近期國內外市場繼續劇烈波動，A股在2700點附近有回暖跡象。對國內而言，疫情已得到有效控制，後續開始逐步恢復正常生產，各行業中消費有望優先迎來壓制後反彈。業內人士分析認為，過去幾年是消費板塊的大年，核心邏輯在於消費升級以及品牌集中。目前大邏輯依舊，未來3-5年核心品牌依舊有望保持較快的增長，疫情之後有望迎來品牌的加速集中。
據悉，3月24日，湖北省新型冠狀病毒感染肺炎疫情防控指揮部發布通告。從3月25日零時起，武漢市以外地區解除離鄂通道管控，從4月8日零時起，武漢市解除離漢離鄂通道管控措施。此消息公佈後，湖北本地股出現異動，力源信息、華燦光電、泰晶科技、臺基股份、長江通信等午後急速拉昇。
消費類板塊良好佈局時點再現
為應對疫情，通常來講會出臺一些利好的政策來推動消費，例如，最近已經有多地出臺了促進汽車消費的政策，未來還會出更多政策利好，為消費板塊撐腰。
太平洋證券認為，食品飲料龍頭公司，無論從市值的角度還是從流通市值佔比的角度，在外資持倉排名中都非常靠前。在外資大幅淨流出階段，食品飲料板塊和龍頭公司的調整不可避免。食品飲料大調整，是外資急速大幅撤出引爆的最後的補跌，25天內撤出超千億、速度和幅度均超出19年中美貿易摩擦升級階段。隨著各國推出降息等貨幣政策拯救流動性枯竭，外圍市場波動率略降，預計外資大幅急速撤出告一段落。
國海證券則表示，國內餐飲、購物中心消費在慢慢恢復。隨著國內疫情得到控制，政府防控逐漸放寬，餐飲和購物中心消費也在慢慢恢復，但由於投資者比較理性，
此前受負面影響的白酒和調味品股價跌幅也較小，股價並沒有完全體現疫情負面影響。此外，海外疫情的爆發，國內輸入病例大幅增加，也延緩了餐飲和購物中心消費的恢復程度。因此，目前這個階段，尚且處於業績消化板塊估值階段，在投資時點上仍需觀察。就大眾食品而言，隨著企業的慢慢復工，線上渠道物流慢慢恢復，商超和便利超市陸續開店，必選食品和休閒食品的消費場景仍在，消費渠道恢復後消費需求也快速實現恢復，業績的可持續性增長問題不大。
8只食品股近期創歷史高點
滬指昨日再次出現深V走勢，而大消費類板塊走勢強勁，包括食品飲料、汽車、家用電器等行業指數大漲超過3%，其中食品飲料指數漲幅接近4%，排名行業漲幅榜前二位，板塊內金字火腿、愛普股份、桂發祥、涪陵榨菜等多股漲停。
證券時報·數據寶統計顯示，在食品飲料行業中，已有8股在近一個月內創下歷史高點。妙可藍多昨日大漲9.61%，收盤價創下歷史新高。妙可藍多是國內奶酪第一股，1月份公司發佈公告稱，擬引入蒙牛乳業為公司及下屬全資子公司的戰略股東。在業內看來，目前國內奶酪零食市場增長迅速，蒙牛或通過入股這一方式借力搶佔奶酪市場。
休閒滷製品龍頭公司絕味食品昨日大漲5.88%，收盤價創歷史新高，A股市值逼近300億元。此外，還有順鑫農業、山西汾酒、安井食品、雙匯發展、恆順醋業、洽洽食品等也在近期創下歷史高點。
食品飲料多隻白馬股大調整
不過整體來看，在疫情的衝擊下，向來防禦性較強的食品飲料板塊出現大幅調整。食品飲料指數期間今年以來跌幅達到10.08%。包括洋河股份、五糧液、瀘州老窖、青島啤酒在內的食品白馬股均累計跌超10%，其中惠發食品、口子窖、金徽酒、捨得酒業、酒鬼酒等累計跌幅居前五位。惠發食品累計跌幅48.41%居首，公司預計去年淨利潤為500萬元至700萬元，同比下降約85%至89%。
從目前的估值水平來看，食品飲板塊整體市盈率出現下滑。13股滾動市盈率不足20倍，市盈率最低的是養元飲品，僅9.13倍。養元飲品是中國最早進入核桃飲料行業的企業之一，是國內核桃飲料生產規模最大的龍頭企業。該股週一盤中一度創下歷史新低。滾動市盈率較低的還有西王食品、伊力特、口子窖、元祖股份、迎駕貢酒等。
雖有疫情影響，機構對食品飲料行業的關注依然居高不下，近一個月與該行業相關研報達到上百份。根據5家以上機構一致預測數據，22只食品股今年淨利潤獲機構一致預測增幅超過20%，其中湯臣倍健預測增幅最高，機構一致預測其今年淨利潤為13.1億元，同比增長4.68倍。中信證券最新研報指出，湯臣倍健為VDS行業龍頭，具備渠道、品牌、品類佈局三個競爭優勢。2020年經營環境料同比改善，4+2+1品類策略&千家經銷商裂變，望開啟新一輪發展階段。妙可藍多淨利潤一致預測增幅也在1倍以上，機構預測淨利潤增幅居前的還有三隻松鼠、三全食品、鹽津鋪子、煌上煌、酒鬼酒等。
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