小馬讀財
降利息救不了樓市，房地產商竭澤而漁，使市場完全失去了購買力，自食其果吧！貪婪使他們失去理智，瘋狂使他們滅亡。銀行降息是杯水車薪，無濟無事。
常去海邊散步的人
這個話題很有意思，題主的疑惑可以理解。銀行降低抵押貸款利率，並且大張旗鼓地宣傳，為什麼？難道銀行願意虧錢了？現實不是這樣的，其中大有玄機。
第一個問題，利率真的低嗎？首先，抵押貸款利率與房貸利率不可比。抵押貸款多為期限不超過1年，而按揭貸款期限都超過5年，期限短的貸款利率通常是比期限長的利率要低，這是流動性的對價，所以抵押貸款利率低於房貸利率是非常正常的。其次，從面上看，抵押貸款年化利率3.96%，低於現在的LPR4.05%。但是，要知道目前LPR是呈不斷下行趨勢的。你的抵押貸款利率是固定的，而LPR是下行的：你3月貸款，說不定4月LPR就降到3.96%以下了。所以銀行緊趕著讓你們貸款，越早貸銀行獲利越多，因為你支付的利息固定，而銀行的成本下降。
第二個問題，銀行願意虧嗎？很顯然沒有一家銀行會做虧本的買賣。那麼玄機在哪裡？首先，是因為存款成本下降。根據監管要求，將整頓存款利率，以前的智能存款或結構性存款要麼不能做，要麼降低利率，總之儲戶再想要高息可能性不大了。既然存款利率下降，那麼貸款利率下降也是理所當然。——現在一年期存款利率最高才2.25%。其次，前文已經有論述，LPR下降是大趨勢。客戶越早貸款，銀行獲利的空間越大。或許銀行會虧一個月，但是絕不會虧一年。再次，你以為銀行的利率是不變的？貸款就像一個餌，你吃了能不能吐出來是個大問題。很多企業一旦貸款，就一直要貸下去，因為貸款已經轉化為設備或者應收款了。好，你既然無力還清，那麼下一年我如果漲利率，你接不接受？毫無疑問，這個時候你已經沒有說不願意的資格了。
第三個問題，為什麼銀行費這麼大勁營銷？是因為近期消費貸款斷崖式下降，已經影響銀行的盈利水平了。因為疫情的關係，2月末消費貸款下降4500億元，而以前同期都是大幅增長，一出一入非常影響銀行的收益。因此，銀行不約而同加大營銷力度，甚至不惜讓利也要把這個數字拉上去，否則影響的是銀行全年利潤計劃的完成。
我是空谷財譚，與您分享我的觀點。
空谷財譚
近期很多銀行響應央媽號召，下降房屋抵押貸款利率，月利息低至3釐3。有報道顯示，這個利率甚至已經低於按揭貸款的利率。
那麼銀行為什麼這麼做呢，給投資者什麼啟示？今天的新聞背景音就聊聊這個話題。
【為什麼這麼做？】
銀行之所以少收利息也要做這個業務，原因有兩點：
1、疫情下，很多其他業務存在風險，企業貸存在較多違約的現象；
2、房價穩定，房抵押業務相對安全。
所以，為了刺激這個業務發展，房抵押利率甚至低於按揭貸款利率，即出現倒掛現象。
【銀行虧錢了？】
那既然出現倒掛現象，是不是意味著銀行虧錢了？
小馬讀財認為，至少在房貸這一塊業務上虧錢了，在這裡就建立一個新的常識——銀行不一定每個業務要賺錢，因為其表內業務是資金池。其包含如下幾個要點：
1、存貸利差是銀行的主要利潤來源。一般情況下，貸款利息高於存款利率；
2、銀行表內業務是資金池，放貸不出去會更麻煩。因為放貸不出去也要給儲戶利息，所以即使虧本也要放出去；
3、非常時期，為了安全，短時間內可以出現倒掛現象。
【風險警示】
很顯然，由於疫情造成很多企業違約，銀行決定縮小銀行理財規模，轉而把精力放在了房抵業務上。但市場上還有機構在做企業債，比如：
1、“寶寶類”機構
2、資管公司
所以給我們的警示是，上面兩個渠道的企業債充滿了風險，大家謹慎投資。
【總結】
綜上，銀行下降房屋抵押貸款利率是不得已而為之，在非常時期，其資金池業務即使虧損也要放貸出去。其背後的邏輯是其他業務不好做，如果不把資金放出去虧損的更大。
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小馬讀財
為了讓銀行的兩萬億貸款不貶值！
