炒了一輩子股票，發現什麼技術指標，基本面，都是次要的，最重要的是紀律，也就是這十條。
1.虧損的頭寸絕不要加碼或攤平。
如果你交易的是盈利的頭寸，那麼在這個節點上你是對的。如果你交易的是虧損的頭寸，那麼在這個時點上你是錯的。在你出錯時，唯一的問題是“你會錯多久？”唯一的答案是，你會錯到由虧損轉為盈利，或錯到止損觸發為止。事實就是這麼簡單。如果你已經錯了，只有兩種做法會使你錯得比目前更離譜，一種是增加錯誤的頭寸，一種是移動止損點。
2.開始建倉或者加碼時，必須同時設止損，以便在你出錯時能帶你出場。
開始交易之前，先決定你願意錯多久。這句話的意思是說，“這筆交易我願意損失多少？”這個決定必須在進場之前做好，因為只有在進場之前，才能做出客觀的決定.一旦處在市場之中，你就不再客觀了。你已經建立了頭寸，作了承諾，現在，期望的成分會與你的冷靜和客觀的計算相互纏鬥。這世上絕沒有心理止損這回事。只有把止損設在市場上，才算是真的止損。
3.除非是朝著交易期望的方向，否則絕不要取消或者移動止損點
你會想到朝著交易反方向移動止損的唯一時刻，是當交易頭寸發生虧損，市場對你不利的時候。根據定義，在這個時點你是錯的。你會錯得更離譜的第二種方式，就是移動止損點，導致這筆交易賠得更多。請記住，你最後一次真正客觀的時候，是在進場之前，決定止損的時候。如果你移動止損點，期望的成分便完全壓制了你冷靜計算的客觀性，你不再是個理性的交易者。恐懼可能會發揮很重要的作用，貪婪可能會構成障礙，但期望一旦佔上風，卻會使人萬劫不復。
4.絕不要讓合理的小損失演變成大的，災難性的損失。情況不對，立即出場，留得青山在，不怕沒柴燒。
只要由一次不遵守這十大守則中的任意一條，就可能發生萬劫不復的損失——只要一次就可能。墨菲定律幾乎可以保證，只要你有一次“犯規”，那麼就是這一次，市場會對你不利以致使你受到傷害。市場是一個可怕的敵人，是在競技場上與你搏鬥的勇士。跟真正的鬥士一樣，你一旦犯錯，它就會趁虛而入。只要你鬆懈一次，它就會攻擊你脆弱的部位，讓你血流如注。許多優秀的交易者日進入出，嚴守紀律，時時保持警覺，然後突然有那麼一次，他們堅持自己是對的，從而違反了其中一條守則——丟下警戒，開始期望，然後血流如注。短短几天內賠掉的，可能比一年賺的還多，我知道有許多交易者，包括我自己在內，只因一次的鬆懈，便賠掉所有的錢。我從沒有見過，有人因遵守這些戒律，把褲子也賠掉的。從不會有人因針扎一下而流血致死，輕微攻擊不會引起致命的傷口，深長的切口才會要人命！密切注意你的虧損，盈利會自己照顧自己。
5.任何一筆交易或者一天內的交易，絕不能讓自己的自己損失10%以上
恪守以上四項守則，仍可能受到傷害。一種情況是由於很多頭寸接近止損點，如果大多數頭寸都對你不利，仍可能在一天之內賠掉交易資金的10%以上。由於你的頭寸太多，所以這種事情是可能發生的。有時候，你買的所有東西都同時下跌，你賣的每樣東西都並肩上揚。請記住，交易應該是一件樂事。為了享受樂趣，任何時候都不要冒大的風險
6.別去抓頂部和底部，讓他們自己抓自己。
大部分交易者努力想抓住頂部和底部，但他們都賠了錢！有兩個理由可以解釋為什麼這些交易者想抓住頂部和底部——自負和貪婪。準確抓住頂部和底部的幾率比在拉斯維加斯玩吃角子老虎機還差。每個人都知道這種事。你的敵人也知道，它偶爾會讓你抓對一兩次頂部和底部，好讓你上癮，繼續做這種事。這是一種追求個人滿足的旅程，好讓你能告訴朋友：由於你對市場的敏銳解讀，你在低檔買進了黃豆——這完全是自負心理在作祟。你有多少次買到一天（分鐘、小時或其他）的低點，並且在波動的過程中，真的持有頭寸？
7.別擋在列車前。如果市場在某個方向爆炸性發展，千萬別逆市交易，除非有明確的證據表面反轉已經發生
超買的市場絕沒有不能再漲的理由，超賣的市場絕沒有不能再跌的理由，這是敵人喜歡佈置的陷阱。把一張方向性很強的市場試圖拿給五歲的小孩看，問他明天要站在市場的哪一邊。這位小孩根本不懂什麼叫超買超賣，什麼叫支撐阻力，更別提高深的技術分析。他不知道市場曾經漲得多高，跌得多低，他對基本面一無所知，也沒有交易的背景和經驗。那麼他會這麼告訴你，說他要站在市場的哪一邊呢？就是這麼簡單，別擋在列車前面——坐上去。
8.保持靈活性
做對的次數越多越容易失去靈活性。當你連續六七筆交易都獲利之後，難免會洋洋自得，失去靈活性。這就是你的大敵（也就是市場）等著你做的事。它會取回你以前所賺的錢——外加一點鮮血。請永遠記住，跟你打交道的是概率，而不是絕對。
9.交易不順時，不妨休息。給自己的大腦放放假
大部分交易者之所以會賠錢，其中一個理由是，不受約束的途徑走起來最輕鬆。當你的財產大幅縮水時，要放手一段時間不是件容易的事。這種時候人們往往會堅守城池，奮戰到底，直到反敗為勝，然後才休息。你不願承認自己最近所做的事情都錯了。你會告訴你自己，戰鬥還沒有結束，這只是一時的挫折而已；以前你可以迅速扭轉乾坤，這次一定也可以；現在退出就意味著承認失敗，而且從頭再來時，本錢會少很多。
敵人就喜歡跟有這種心態的交易者玩遊戲。現在，交易者處於劣勢。由於交易者承受很大的壓力，必須迅速反敗為勝，所以比較難以保持客觀的態度。他會利用平時不利用的機會，他不準備承認已經失敗了。他現在很可能不顧這十大守則中的某些守則。不管交易者自己有沒有意識到，他現在的心態不是真的相信自己會贏，而是希望自己能贏。在這種情況下，很難讓他退出、度假、承認失敗。但這也是很少交易者能贏的理由之一——這也是最難走的路。
10.認清你自己，是否全身心投入
如果你在市場上交易的真正動機是想賺錢，想賺一些可以在年底花用的錢，那麼你遲早會知道，一個人能否再市場上賺錢，取決於他有沒有遵守這
十大守則。至於他賺多少錢，則取決於他進場出場的方法。
如果你問問自己，是否不管如何真的想在市場上賺錢，然後仔細傾聽答案，你就會了解這十大守則的價值。
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