炒股怎麼會賠呢？

第一個問題是貪。

A現在10塊。你買了。

漲到10.1，10.2，10.3，你不賣，感覺還能漲。

然後A開始跌，10.3，10.2，10.1，最後跌回10塊。

這時候你更不會賣了，10.3都沒賣你會10塊賣？

然後之後的2年，股價一直在9.9到10.1之間波動。

最後你10.1賣了。賺了1%，但你花了2年，扣掉手續費，可能還沒存銀行利息多。

第二種是衝動。

AB兩隻股票，都是10塊。

你認為A會漲，買了A。

然後A跌到9了，B漲到11了。

這時你很生氣，認為自己買錯了。然後趕快賣了A買B。

結果之後A又漲回10了，B也跌回10了。

AB原來10塊，現在還是都10塊，你浪費了時間，也虧了錢。

當然你會說，你賺一點就賣，而且如果買錯了也不換，一直等，等到漲再賣。

A還是10塊。你買了。

然後遇到熊市，一直跌。跌到7，反彈回9，再跌到5。

你不賣，一直等，等了十幾年，回到10.1了，你賣了。

十幾年賺1%，這個更慘。

別說什麼不可能，很多股票都曾經有過從最高點砸下來，十年回不去。

還有一種情況其實在中國股市也非常常見。

就是說你炒股，但其實你並沒有多少錢。

你買了A，還是10塊。

之後跌到5塊，你相信A很好，相信過幾個月一定漲上去。

但突然，你需要用錢。

你要結婚，要買房，要生小孩。你怎麼辦？

或者，這些事情可以等。

如果是家人生病呢？如果是急需用錢，不能等呢？

你只能在5塊拋掉，積蓄損失一半。所有家人都罵你。此時你也沒錢了。

然後你看著A在之後的5年一路從5塊衝到50塊。而留給你的永遠只是虧損50%

這就是中國股市，你有錢有閒去炒股。

你有1000萬，拿100萬閒錢炒股。虧了，你能補倉補10次。賺了，只要賺10%，那就是10萬。夠普通人活一年的了。而且你有1000萬，自然有朋友，有人脈，有消息。只要別太貪心，別加槓桿，總是不會虧的。

而你只有10萬，拿1萬去炒股，你當然也能補倉，可你有時間麼？你是上班族，漲了你想賣，老闆叫你開會，沒來得及，跌回去了。你準備補倉，老闆叫你準備材料，沒來得及，沒補上。別說你沒消息沒人脈，就是你真賺了10%，也就1000塊。房租都未必夠吧。

另外有人說國外股市也很多散戶，我承認。但那些散戶大多不炒股。

中國人談到股市喜歡說炒股。我的理解，炒股就是指短線頻繁交易。

而外國人談到股市很多是指長線投資。這中間區別其實很大。

中國股市絕對不是散戶最多的股市，但一定是散戶交易員最多的股市。

國外的散戶交易員其實不多，而且要麼是大機構出身，有多年交易經驗，有技術，有資金。或者是高學歷，有很多相關知識。

而反觀中國，所有的散戶都在做交易員，每天關注漲跌，頻繁交易。更可怕的是，這成了一種主流文化，談到股市就是炒股，就是做獨立交易員，就是頻繁短線交易。這就是中國股市的現狀。

中國的散戶，別說知識技能，很多甚至連基本的股票知識都沒有，資金也很少，就衝進股市做交易員了。如果這樣都不虧錢，你認為合理麼？

國外的散戶，並不是炒股，並不是做追漲殺跌的短線交易員。他們進入股市，大多是做長線投資，或者平衡自己的投資組合。

長線投資，自然不怕賠，因為本來也沒準備馬上賣。外國散戶拿一隻股票拿個三五年非常常見。

另外，這也得益於國外股市大多相對穩定，而且上市公司都有穩定又不錯的分紅策略。這樣，長期來看，既可以獲得穩定的股息回報，長期來看又可以獲得股票升值的收益。

另外，國外數量最大的是以擴大投資組合多樣化為目的投資股票的投資人。

不要認為有投資組合的就一定是土豪。

國外有非常完備的各類會計，金融，稅務的服務提供給各種收入階層的投資人。所以許多中等收入家庭也可以方便免費的獲得這些服務。

建立一個長期的投資組合，將資金按照個人情況的不同，分散投資在債券，長期存款，基金，股票等多種不同投資產品上，享受收益的同時對沖風險。這樣，股票虧了也無所謂，組合裡每個投資都一定有賺有賠，只要長期來看整個組合的淨收益是正的就好了。

所以，想入股市，先問問自己是要投資還是要炒。

投資，就認真研究報表，研究公司業績前景，分紅政策，然後做好一拿拿十年的長期投資計劃。

炒，就是玩短線，你就是要當交易員了。作為一個獨立的散戶交易員，那就分析下自己有什麼，有知識，有技術，有經驗，有錢？還是，什麼都沒有，只有發熱的頭腦。

構建自己的股票交易系統

一套完整的股票交易系統包括三個部分：市場環境與投資偏好控制,交易執行控制和資金倉位控制。

1.市場環境與投資偏好控制

市場環境與投資偏好控制，要求投資者首先識別當前的市場環境，並根據市場環境確定交易模式和股票投資標的。

（1）市場環境

這裡的市場環境主要是指整個股票市場所處的大勢氛圍，即目前股市處於上升趨勢、下跌趨勢還是盤整趨勢。

對於投資者來說，當股市處於上升趨勢時，入場交易獲利的可能性會非常大；反之，當股市處於下跌趨勢時，入場交易獲利的可能性會非常大；反之，當股市處於下跌趨勢時，入場交易獲利的可能性則會很低。

（2）交易模式

交易模式是指投資者根據對市場大勢的判斷和個人偏好設置的交易路徑。這些交易模式既包括按週期劃分的長線持股、波段交易、短線投機，也包括搶反彈、左側交易與右側交易等。

（3）股票投資標的

股票投資標的是指投資者根據對市場大勢的判斷、選擇的交易模式，結合個人偏好確定的備選投資股票。通常情況下，交易模式不同，所選的投資標的也會有所區別。例如長線持股的交易模式適合選擇績優股，搶反彈時則適合選擇短期熱門的小盤股等。

2.交易執行控制

交易執行控制是整個交易系統的核心，是指投資者對整個交易過程進行的詳細規劃。交易執行控制包括如下細節。

（1）入場方法及條件

入場點的選擇，對於交易成敗和投資者心理都有重要的影響。通常情況下，投資者可以通過大盤環境和個股走勢雙重方法設置入場條件。如當大盤向好時，股價向上突破10日均線，且MACD指標金叉買入等。

初次買入股票時，儘量控制好倉位，不宜全倉進入，以免判斷失誤，給自己的本金帶來風險。

（2）加倉方法及條件

買入股票後，當股票突破某一重要阻力位和回調遇某支撐位支撐再度上升時，可以考慮適當加倉。加倉無須一次到位，可分批次進行。原則上，前期加倉量可以大一些，股價上漲到高位時，加倉宜謹慎。

（3）減倉方法及條件

買入股票後，當股票運行趨勢與預期不一致，即遇到某一重要阻力位或出現回調時，可考慮適當減倉。與加倉相似，減倉也可分批次進行。

（4）設定止損

由於短線操作講究快進快出，所以很多時候設定的賣出條件就可以作為止損條件。但有時也會不一致，這時就需要另設止損位。如買入條件為MACD指標金叉，賣出條件為MACD指標死叉，這時就需要設定止損位為MACD指標死叉。

（5）止盈設定

為了確保短線盈利能夠及時兌現，在短線操作前，必須確定明確的盈利目標。一旦目標達成，就可以全部或部分撤離目標股了。

一般情況下，止盈條件設定為有明顯的賣出信號出現時，也可以設定為具體的盈利目標值，如10%、20%等。

3.資金倉位控制

資金倉位控制主要包括對整體倉位和個股所佔倉位控制、預留資金控制等。

（1）整體倉位控制

投資者可將總倉位水平線劃分為空倉、30%線、50%線、70%線、滿倉五個水平。鑑於股市中沒有絕對安全的時間，因而滿倉持股是儘量應該避免的。

通常情況下，當股市處於上升趨勢時，可以適當提升倉位水平。反之，當股市處於下跌趨勢時，應降低倉位水平，直至空倉。

（2）單隻股票倉位佔比

通常情況下，單隻股票的倉位佔比不應超過30%。當然，如果資金量很小，可以突破這一限制。

控制單隻股票的倉位佔比，本意是要分散風險。如果資金量太小，就失去分散風險的意義了。

（3）預留資金比例控制

預留資金的比例，因投資者個人投資偏好和風險承受能力的不同而異，一般不應少於20%。

牛市時，可以直接設定在20%的水平。熊市時，則要提高預留資金的比例。即使是一次非常強勁的反彈，也要保證預留資金不低於30%。投入預留資金時，還要做好資金回收計劃。

牢記這9張思維導圖，你就是贏家！

1、股市導圖總綱

2、k線基礎

3、均線基礎

4、切線基礎

5、指標分析

6、統計分析

7、選股方法

8、板塊輪動

9、股市中的各色騙局

（注意：導圖看不清晰的可以找我要高清圖片，這裡會被壓縮了）

選股，是一門很有講究的學問，裡面包含著各式各樣的方法選股，像經典的KDJ、MACD這些常規指標也是受到廣大股民的喜愛。如果是一般的短線操作，這些方法倒是挺簡單就能辦到，但如果是想要捕抓到翻倍的黑馬股，那可是要深入進階到結合K線技術趨勢形態了，例如“芝麻開門”漲停形態。

漲停板利潤如此有誘惑，那投資者又該如何才能抓到強勢漲停股，享有高利潤呢?下面來給大家詳細講解下”芝麻開門“抓漲停板的最佳買點，希望幫到大家後市漲停多多，賬戶長紅!

芝麻開門漲停戰法的含義：

芝麻開門源於阿拉伯(阿里巴巴和四十大盜)的一個故事。芝麻開門是打開寶藏的一個咒語。只要您說一句，芝麻開門，寶藏大門就會自動打開。

股市裡的芝麻開門，是指股價在重大利好(定向增發、資產置換、整體上市)刺激之下，直接連續空心漲停，而當股價一般出現連續三個空心漲停之後，出現打開漲停的時候，此時則是還未進場投資者的最後買入機會，當天股價往往還會繼續出現漲停板，K線形態為T字型漲停。而此後還有巨大上升空間，而這次漲停板如同阿巴巴和四十大盜童話裡的那扇財富大門，因此稱為芝麻開門漲停戰法。

捕捉漲停板原則：

(1)整個板塊啟動，要追先漲停的即領頭羊，在大牛市或極強市場中更是如此，要追就追第一個漲停的。

(2)盤中及時搜索漲幅排行榜，對接近漲停的股票翻看其現價格，前期走勢及流通盤大小，以確定是否可以作為介入對象。當漲幅達9%以上時應做好買進準備，以防主力大單封漲停而買不到。

(3)要堅持這種操作風格，不可見異思遷，以免當市場無漲停時手癢介入其它股被套而失去出擊的機會。要做到百戰百勝，只有多重條件的聯合使用。

芝麻開門漲停戰法的意義：

當主力在潛收集過程中建倉完畢時，股價已有升高，為了清洗浮動籌碼，主力開始震倉。震倉是否有效的標誌是該拋的都已拋出，未拋的短期內不一定會拋，這就是量極度萎縮。震倉必須震到量極度萎縮才算股價見底。

芝麻開門漲停戰法注意事項： 所有的漲停戰法都是基於漲停上的操作，必須滿足以下這些條件： (1)漲停戰法優缺點： 優點：利潤大; 缺點：風險大; 提醒：大盤不穩存在系統性風險絕對不要使用，這是專屬於短線客的法寶，沒有把握個股絕不使用。

(2)漲停板戰法買入的趨勢條件： 1、均線密集纏繞多頭排列、股價處於上升趨勢中最佳。 2、均線多頭排列但離散程度加大、股價處於上升趨勢中次之。 當股價處於長期較小區間整理後，均線密集纏繞且拐頭略微向上已成多頭序列，這是最理想的情況。 (3)漲停板戰法禁止使用： 1、股價處於下跌趨勢中、均線已經空頭排列。 2、生命線、決策線拐頭向下最為惡劣，禁止買入。

芝麻開門漲停實戰案例講解：

冀東裝備，17年04月17日至24日出現一週的芝麻開門形態後，股價繼續走出一波上漲行情。

買賣操作技巧：

在重大利好刺激之下，此時沒有進場的投資者只能望洋興嘆，而已經提前進場的投資者則穩坐釣魚臺。但如果主力打開漲停則會讓這兩種人發生心理上的微妙變化。

已經進場的害怕行情終結，往往會選擇獲利了結;而沒有進場的投資者則應該根據利好的力度做出選擇。如果認為目前的漲停價格仍然被低估，則需要果斷的在打開漲停的時刻立即介入。

這裡的漲停板就像一道大門一樣，讓膽小的靠邊站，讓膽大的繼續分享後面的果實。這個漲停大門是天堂和地獄的區別。很多投資者抓住了黑馬卻不知道怎麼騎住黑馬。

一般情況下的漲停買入條件：

1、最好在開盤20分鐘內漲停，如當天大盤不屬強勢，可適當延長至30分鐘。如漲停時間延長至11：00，買入時的大盤必須是陽線(必須遵守)。

2、以漲停價開盤的股票，一般要追。一直漲停至收盤的，即使報單也很難買到。

3、開盤即漲停的股票(集合競價即漲停)，隨後雖被一度打開，但又被迅速封至漲停，可追買(有風險)。

抓漲停的注意事項：

1、如果是將漲停封板的個股放入到自己建立的股票池中，投資者可以進行出貨或者是吸貨，因為個股漲停封板一般是有大資金的參與，投資者可以考慮暫時規避風險;

2、對於在高位或者是上漲形態的腰部出現的漲停個股，不能夠明確的辨認主力是要出貨還是吸籌，只有是在低位的漲停板，投資者可以進行追漲介入。

如圖：迪馬股份在5月7日—5月11日三個交易日期間，連續收了3根大陽線，雖然沒有出現漲停，但也是短線強勢啟動，並且突破了前期高位橫盤一個月多點的箱 體頂點，然後縮量回調了3天，開始連續漲停發力，短短几個交易日之內，漲幅就超過了20%。他的核心邏輯就是上升回檔的縮量回檔與 傳統技術圖形的突破回踩出現了重疊，因此二者綜合發力，短線爆發非常強。

總之，漲停板戰法一般適合短線高手，操作手法以“快準狠”據稱。只要大盤不太差，個股處於低位或受重大利好刺激估計被相對低估，又符合漲停戰法——芝麻開門 形態特徵的，可以果斷逢低潛伏，往往有意想不到的收穫!

學會倉位管理！

倉位管理是股票投資裡一件很重要的事情，尤其在行情不好的時候，那到底如何做好倉位管理呢？本文為大家介紹3種實用方式，供參考。

倉位就是實際購買股票的資金與用來投資的資金的比例。

什麼樣的倉位才算合理？有這麼幾點，可供參考：

根據資金定倉位。總體而言，無論資金大小，都有個倉位控制的問題。但相比之下，資金量大的投資者，尤其要把控制倉位作為頭等大事來對待。一般情況下，資金量大的投資者，儘量不要重倉，尤其不要滿倉，至少不能長期滿倉。資金不多的投資者，可在個人能夠承受的風險底線之內，適當重倉。

根據點位定倉位。確定倉位大小時，還有一個重要的判定依據就是大盤的點位。一般來說，當大盤漲幅已大、處於相對高位時，要減倉、輕倉，越往上走，倉位越要降低;在大盤相對低位，要增倉、重倉，越是下跌，倉位愈可加重。“不漲不賣、小漲小賣、大漲大賣;不跌不買、小跌小買、大跌大買”，講的就是這個道理。

根據股價定倉位。除了以上兩點需要考慮外，還要考慮目標股票的價格，根據股票價格確定倉位輕重。對看好的股票，在基本面未有任何改變的前提下，應該採取高位輕倉、低位重倉、越漲越賣、越跌越買的策略，而不是隨波逐流，人云我雲，頻繁地追漲殺跌。

當然，最關鍵的一條，還是要因人而異，根據個人的操作風格來合理控制自己的倉位。可以肯定的是，如果倉位控制好了，操作起來不僅可以做到進退自如，得心應手，而且心情也會變得非常愉悅。為什麼在市場大起大落的時候，總有那麼一些人能夠做到漲不喜、跌不悲?善於控制倉位，就是其中的奧秘之一。

接下來介紹幾種常見股票買入時的倉位管理方法：

1、漏斗型倉位管理

這類方法主要適用於熱衷抄底的激進投資者，初始進場資金量比較小、倉位比較輕，買入股價不漲續跌，後市逐步加倉，且加倉比例越來越大，進而攤薄成本。這種方法對投資者心理素質要求較高，優點是初始風險比較小，在不爆倉的情況下，漏斗越高，盈利越可觀。

2、矩形倉位管理

這類方法主要適用於行情啟動同時跟進的投資者，事先把準備入場的資金量進行等分，我們常說的二分之一、三分之一倉位就是典型的矩形倉位管理法。初始進場的資金量，佔總資金的固定比例，隨著股價持續上行，後面機會出現，再按這個固定比例加倉。

3、金字塔型倉位管理

這類方法主要適用於保守投資者，通常在行情啟動後首次回落時建倉。初始進場的資金量比較大，比如4-5成倉位，後市如果行情按相反方向運行，則不再加倉，如果方向一致，逐步加倉，且加倉比例越來越小。

需要特別注意的是，首次建倉後沒有止跌反而向下破位了，則不再加倉，做好止損出局的準備。

股市只有一面，事實的一面

虧損是交易的成本，失敗並不可怕，可怕的是沒有從失敗中得到足夠的教訓！

不管交易者多麼有經驗，他犯錯做出虧損交易的可能性總是存在的。因為投機不可能百分之百安全。所謂經驗就是教訓比較多，比較深刻，讓人心痛，讓人尷尬。不痛，記不住，不痛，不會反思。事情就是這樣。一個人犯錯很正常，但是如果他不能從錯誤中吸取教訓，那就真冤了。

世界上沒有什麼東西，比虧光一切更能教會你不該做什麼。等你知道不該做什麼才能不虧錢時，你就開始學習該做什麼才能贏錢。

要是有人告訴我，說我的方法行不通，我反正也會徹底試一試，好讓自己確定這一點。因為我錯誤的時候，只有一件事情—就是虧錢——能夠讓我相信我錯了。

我知道，總有一天我會找到錯誤的地方而不再犯錯。只有賺錢的時候，我才算是正確，這就是投機。

一個人要花很長的時間，才能從他所有錯誤中學到所有的教訓。有人說凡事都有兩面，但是股市只有一面：不是多頭的一面或空頭的一面，而是事實的一面。

讓這條通則深深地印在我的腦海裡，所花費的時間，遠遠超過股票投機遊戲中大多數比較技術層次的東西。

虧錢是最不會讓我困擾的事情。我認虧之後，虧損從來不會困擾我，隔天我就忘掉了。但是錯誤——沒有認虧——卻是傷害口袋和心靈的東西。

要是一個人不犯錯的話，他會在一個月之內擁有全世界。但是，如果他不能從錯誤中得到好處，他就絕對不能擁有什麼好東西。

控制不住自己的情緒是投機者最大的死敵

交易就是理性與情感的對抗！交易需要理性的計劃。

我很早以前就認識到，股市從來都不是平淡無奇的。它是為愚弄大多數人、大多數時間而設計的。

股市上的兩種主要的情緒，希望和恐懼—希望往往是因為貪婪而產生的，而恐懼往往是因為無知而產生的。

我認為，控制不住自己的情緒是投機者真正的死敵。恐懼和貪婪總是存在的，他們就藏在我們的心裡。它們在市場外面等等著跳進市場來表現，等著機會大賺一把。

希望對於人類的生存是至關重要的，但希望與股市上的表親——無知、貪婪、恐懼和扭曲的理智是一樣的。希望掩蓋了事實而股市只認事實。結果是客觀的，是最終的，就像大自然一樣，是不會改變的。

投機客的主要敵人總是從內心出現。人性跟希望和恐懼無法分開。在投機時，如果市場背離你，你希望每天都是最後一天—而且你要是不遵從希望，你會損失的比應有程度還多——強烈到可以媲美大大小小的開國功臣和開疆拓土的豪傑。

市場照你的意思走時，你害怕明天會把你所有的利潤拿走，因此你退出——退得太快了。害怕使你賺不到應賺的那麼多錢。

成功的交易者必須克服這兩個根深蒂固的本能。他必須改變你可以稱之為天性衝動的東西。他抱著希望時其實應該要害怕而在害怕時，他應該要抱著希望。他必須害怕他的虧損可能變成更大的虧損，希望他的利潤可能變成更大的利潤。照一般人那樣在股票上賭博，絕對是錯誤的。

記住，如果一個投資者沒有自律，沒有一種明確策略，沒有一個簡單易行的計劃就會陷入情緒的陷阱。因為沒有一個計劃的投機者就像是一個沒有戰略，因而也就沒有可行的作戰方案的將軍。

感謝閱讀，想學習更多操作技巧的朋友，可以關注筆者的微信公眾號：新茗股堂（zm666228）幫助你學習建立一套交易系統以及盈利模型

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