近日，湖州銀行已完成A股IPO輔導，達到輔導目標要求，公司擬申報上交所上市。未來如若成功，浙江也將新添一家上市城商行。
湖州銀行為湖州市本土城商行，前身是湖州市商業銀行，成立於1997年。湖州雖然靠近杭州，但整體GDP在浙江省排位比較靠後，僅高於衢州、麗水和舟山。受制於區域經濟和業務覆蓋範圍，湖州銀行在浙江13家城商行中屬於名副其實的小銀行。但是通過分析該行的經營數據發現，截止到2019年6月末，其淨利潤收入4.57億，遠高於同期的溫州銀行、民泰銀行、紹興銀行和金華銀行。而不良率則在全國城商行中處於最低水平。下面本文將具體對其關鍵經營數據進行分析。
01
總資產
據悉，湖州銀行2019年末，總資產已突破700億，達到711.78億，同比增長36.77%。但在浙江省內城商行排序中，僅高於寧波東海銀行（2019年中報總資產114.33億），居第12位。
2019年9月末，該行存款總額507.12億，貸款總額337.19億，增幅顯著。
02
營業收入&淨利潤
2019年9月末，營業收入13.55億，同比增長20.55%，淨利潤6.77億，同比增長16.40%。
從2016年開始，淨利潤增速尤其明顯。根據2019年中報信息顯示，湖州銀行淨利潤在浙江13家城商行中排名第7，表現亮眼，第6位是總資產758.26億的嘉興銀行，淨利潤5.69億，前5位分別為寧波銀行（68.43億）、杭州銀行（36.29億）、台州銀行（20.15億）、泰隆銀行（15.08億）、稠州銀行（8.44億）。
03
收入結構
湖州銀行收入結果主要依賴利息收入，在近兩年淨利息收入佔比超過90%，而手續費及佣金淨收入則連續3年虧損，在營收佔比下降。
據大公國際2019年對湖州銀行的評級報告中所述，受外匯業務和微粒貸業務所產生的手續費及佣金支出增長幅度較大，同時受託業務收入所產生的手續費及佣金收入明顯下降等因素影響，收費及佣金收入繼續下降，不利於未來營業收入的增長。
04
盈利能力
淨資產收益率以完整年度進行統計，從2015年到2018年度，淨資產收益率是逐年提高的，盈利能力持續增強。2018年，淨資產收益率14.36%，在全國城商行中位居第10。該項指標表現突出。
05
資產質量
2019年9月末，不良率0.61%，較期初下降0.05個百分點，連續5年不良率下降。撥備覆蓋率601.91%，撥備處於較高水平。總體資產質量較好。對比參考已上市的城商行如寧波銀行、南京銀行、徽商銀行不良率依次為0.78%、0.89%、0.97%。
06
資本充足性
2019年9月末，資本充足性較2018年進一步提高。資本充足率13.55%、一級資本充足率10.10%、核心一級資本充足率10.10%，未來能夠為業務的進一步拓展提供一定的支撐。
結語
對於即將上市的湖州銀行而言，營業收入、淨利潤均保持增長，不良率進一步降低是比較顯著的優勢，但在收入結構中，手續費及佣金淨收入的持續虧損是急需去改善和解決的問題。而在2019年寧波銀行湖州分行正式開業，面對浙江最大的城商行進入湖州，對湖州銀行未來存款增長，特別是個人（零售）業務的拓展都將會有所影響。湖州銀行目前只有嘉興分行一家省內異地分行，網點覆蓋廣度限制性較大，同時湖州本身的經濟體量和轄內同業金融機構的競爭，都將對湖州銀行的業績持續增長造成壓力。但如果能一直保持較好的資產質量和健康的收入結構，那麼成為一家“小而美”的銀行也是不錯的發展路徑。
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