甄梓龍O

長期持有銀行股，吃股票分紅理論上是可行的，但是需要考慮很多因素，變數很大，並不是1+1=2那麼簡單！

什麼是股票分紅？

股票分紅簡單解釋是企業向股票持有人(股東) 按照一定比例分配經營週期內盈利的行為，也叫股票派息。盈利中向股東分配的部分叫做分紅，分給股東的部分與總體盈利的比例叫做分紅率。

考慮到企業的健康發展，分紅率一般在30%左右，其餘70%留存於企業用於經營發展，每支股票得到的分紅與股票價格的比例叫做股息率，這是股民持有股票最直接的收益。分紅比例的高低取決於企業的實際經營需要，並不是非分不可。比如巴菲特的伯克希爾哈撒韋公司就從來不分紅，目前每股股價31萬美元左右。在A股銀行股中，平安銀行近幾年的分紅相對比較低，但因成長性比較好，也是熱門的銀行股之一。

銀行業作為百業之母，盈利能力很強而且收益穩健增長。據不完全統計，2019年中報顯示，銀行業的盈利占上市公司整體盈利的40%，可見銀行盈利能力是多麼驚人！

銀行業唯一的缺點是成長性比較差，不如科技股、消費類股票那樣成長迅猛。

長期持有銀行股，吃分紅是否可行，取決於銀行股股票買入的價格，對股票成長的期望值，以及持有的時間期限。

1、買入股票的價格。盈利增長穩定，分紅比例不變的情況下，股票買入的價格越低，股息率就越高。

2、股票成長的期望。銀行股成長性不如科技股、消費類股那樣耀眼。特別是工農中建四家國有銀行，已經是規模萬億級的巨無霸公司了，成長的空間真的沒有太多想象。而成長性是股票價格成上漲的重要支撐，眼看著別人的科技股、消費股股價長的飛快，自己拿的銀行股慢如蝸牛，一般人真的耐不住，非常考驗人的定力。

3、持有的時間年限。如果銀行股買入價格合適，隨著股價的慢慢走高，持有的時間越長股息率越可觀。

以工商銀行為例，2008年11至2009年4月，工商銀行股價一直在4塊錢左右震盪，最低下探至3.13元，2009年派息10派1.65元，以買入價均價4塊錢計算，當年股息率1.65/40=4.1%。隨著時間推移，股價推升派息越來越高，到了2018年，派息率達到6.25%，這已經高過很多債券的收益水平了。事實上，也確實有投資人把銀行股看成債券來持有。

綜上，長期持有銀行股，吃分紅理論上是可行的。如果你買入的價格足夠低，持有時間足夠長，對於股票價格成長沒有過高期待，那麼是可以的。相反，沒有考慮到上面三個因素的任何一個，持有銀行股的結果可能都會非常糾結，甚至會虧損離場。

當然，持有期間做做波段差價，不斷降低持股成本，加上既往分紅，那麼年化收益也是相當可觀的，不過這比較考驗人的技術水平。

李中東

可以吧！

說說我一個同事的投資理念，就是買銀行股，他買的銀行股大概是三塊多一股，每股每年分紅一毛八，仔細算一下，一年分紅比我存銀行要多賺太多。

偏偏他還會賺差價做空的本領，每年下來，10萬塊錢投進去，在熊市的情況下總有10萬的進賬，因為持有10萬塊錢的股票還可以打新，他打新也賺了不少，他樂此不疲，每天都會關注股市，每月都會做一次差價，低買高賣，總是把成本控制的很低，收穫頗豐，並且他還能夠做到不急於操作，總是能穩住性子去等待自己的想買或者想賣的點。

其實,炒股以來，看他的操作和選股，我也收到了很多知識，之前喜歡快進快出，現在喜歡做空。真的比以往要有不錯的收益，當然，新手就不要嘗試著去做短線了，選一支銀行股，持有幾年，一定會有不錯的收益。

我是大雁你是誰

大家好！我2010年金融專業碩士畢業以後，一直在銀行工作，我自己也投資銀行股。我認為，長期持有銀行股，吃分紅可行。下面，我將詳細闡述我認為可行的3點原因，以及這麼做的3個注意事項。

原因1：上市銀行普遍具有長期的、良好的現金分紅記錄。

我統計了A股2010年（含）以前上市的16家銀行，過去10年的分紅次數，詳見下表：

對於另外3家沒有連續10年進行分紅的銀行，我查了一下未分紅年份的銀行年報。南京銀行2014年未進行現金分紅，原因是為不影響定向增發的進度。中信銀行2010年、2014年兩年未進行現金分紅，原因分別是不影響定向增發和配股發行的進度。

平安銀行（當時的深圳發展銀行）在2009-2011年未進行現金分紅。在這3年間，發生了一件當時震驚金融業的“蛇吞象”事件。2009年末，平安銀行的資產規模為2207億元，當時深圳發展銀行的資產規模為5878億元。藉助平安集團的力量，平安銀行合併了當時規模是其2.66倍的深圳發展銀行。平安銀行（當時的深圳發展銀行）2009-2011年未進行分紅，跟這一起收購案有很大的關係。2012年，深圳發展銀行和平安銀行正式合併為一家銀行後，平安銀行已連續7年進行了現金分紅。

2016年開始，先後又有16家銀行登陸A股。這些銀行上市後，基本上每年都會進行現金分紅。

總的來說，上市銀行普遍具有長期的、良好的現金分紅記錄。

原因2：大部分上市銀行現金分紅的力度較大。以5月29日收盤價計算，有11家銀行的股息率高於4%。

2018年度，A股32家上市銀行歸屬於母公司股東的淨利潤共計14893億元，計劃現金分紅金額合計4204億元，現金分紅比例為28%。換句話說，這些上市銀行計劃將2018年賺到的錢，拿出28%出來，分給普通股股東。

具體來看，20家上市銀行現金分紅方式在當年度利潤分配中的比例高於25%，5家銀行的比例在25%-20%之間，僅有7家銀行這一指標的數字低於20%。總的來說，大部分上市銀行現金分紅的力度還是比較大的。

我統計了一下A股32家上市銀行的股息率，以2018年度的稅前每股股利和5月29日的收盤價計算，共有14家銀行的股息率在3.9%以上，其中有11家銀行的股息率高於4%。

4%的股息率是什麼水平呢？ 2019年第三期儲蓄國債，期限3年，票面年利率4.00%；第四期國債期限5年，票面年利率4.27%。4%的股息率，相當於3年期國債的收益水平。大家可能會想，國債是保本保收益的，上市銀行的分紅水平能保證嗎？

原因3：A股上市銀行都屬於各類銀行中的頭部機構，大多具有良好的可持續發展能力，未來繼續維持高分紅的可能性很大。

截至2018年末，我國共有各種類型的銀行4000多家，而已經在上海證券交易所和深圳證券交易所上市的銀行才32家，佔比不到1%。這32家上市銀行，不管是國有大型商業銀行、全國性股份制銀行、城市商業銀行還是農村商業銀行，都屬於該類型銀行中的頭部機構，基本都有規範的公司治理結構、優秀的人才隊伍、良好的業務基礎、較強的科技實力和不錯的競爭能力，可持續發展能力都比較強。

隨著時間的推移，估計有些經營不善的銀行會被淘汰或者被兼併重組。但銀行業作為一個古老的行業，還將長期存在下去。根據“強者愈強、弱者愈弱”的馬太效應，這個行業裡的大部分頭部機構不僅會長期活下去，還會活得很好，未來繼續維持高分紅的可能性也很大。

基於上述3點原因，我認為長期持有銀行股，吃分紅可行。但是，如果想這麼做，有3點需要注意:

1、並非所有上市銀行都適合“吃分紅”策略。

如上文所述，以2018年度的稅前每股股利和5月29日的收盤價計算，共有14家銀行的股息率在3.9%以上，其中有11家銀行的股息率高於4%。與此同時，也有7家銀行的股息率不足2%，這7家銀行顯然就不適合“吃分紅“的投資策略。

2、股息率是相對而言的，投資者需關注建倉時機和持倉成本。

由於每個投資者的買入時間和持倉成本不一樣，所以每個人實際的股息率也存在很大差異。比如說，在去年股市異常低迷時買入銀行股的投資人，實際股息率會高達5%，甚至6%以上。而在今年年初股市紅火的時候，買入銀行股的投資人，實際股息率則會低不少。

所以，如果想採用“吃分紅“的投資策略，就需要關注建倉時機，儘量降低持倉成本。

3、長期持有銀行股，需要足夠的定力和耐心。

正像股神巴菲特說的：“沒有多少人願意慢慢變得富有。“在去年股市異常低迷時，很多持有銀行股的股民，心態應該會比較好，因為銀行股原本就估值低，抗跌能力強。

但是，在今年前一段時間股市紅火的時候，估計不少股民就拿不住銀行股了。每天看著大量股票漲停，而自己持有的銀行股卻漲得很慢，有些股民心裡很不是滋味，進而選擇賣出手中的銀行股，轉而去追市場熱點了。所以說，長期持有銀行股，需要有足夠的定力和耐心才行。一些性子比較急的股民朋友，可能就不適合長期持有銀行股，吃分紅的策略。

最後總結一下，我認為長期持有銀行股，吃分紅可行。原因有三個：首先，上市銀行普遍具有長期的、良好的現金分紅記錄。其次，大部分上市銀行現金分紅的力度較大。以5月29日收盤價計算，有11家銀行的股息率高於4%。第三，A股上市銀行都屬於各類銀行中的頭部機構，大多具有良好的可持續發展能力，未來繼續維持高分紅的可能性大。

另外，如果想採用長期持有銀行股，吃分紅，需要注意以下3點：

1、並非所有上市銀行都適合“吃分紅”策略。

2、股息率是相對而言的，投資者需關注建倉時機和持倉成本。

3、長期持有銀行股，需要足夠的定力和耐心。

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小錢說金融

非常可行！非常明智！

現在就買入銀行股，最好是四大行的股票。以農業銀行和中國銀行的股票為好。現在買入的話，農行和中行都不到4元錢，每年0.18元左右的分紅，大概4.5%以上的股息率。已經是非常好的股息收入水平了。

買入銀行股，最好是長期持有。持有一年以上，再賣出是不扣股息稅的。如果是1年以內賣出的話，是要扣股息稅的。

買入銀行股，現在的股價已經是比淨資產低不少了。而銀行股每年淨資產都會增加不少的。比如農行，每年利潤每股0.56元，分紅0.18元之後，其他0.38元就進入了淨資產裡面了。因此，銀行股每年淨資產增長不少的。

銀行股每年利潤的增加和淨資產的增長，肯定會抬高銀行股的股價的。因此，每年銀行股都會隨著淨資產的增長和利潤的增長，股價也會有所增長的。每年股價增長幅度估計平均要達到10%左右。也就是7年左右，現在買入堅定持有的銀行股大概率翻翻。

綜上所述，現在買入四大行銀行股，特別是農行和中行，股價低於淨資產很多，股息率達到了4.5%以上，每年淨資產都會增長10%左右。因此，長期持有一般情況下是不會虧損的，每年可以分紅4.5%以上，持有7年左右股價大概率翻翻。

多謝閱讀！

睿思天下

利益相關，小招邀請了股票達人來回答相關問題。

首先，我們要知道一個大前提，買入銀行股最好是長期持有。因為持有一年以上，再賣出是不扣股息稅的。反之，如果是一年以內賣出的話，需要扣股息稅。

所以買入銀行股，建議長期持有。

另外，根據東方財富網數據顯示，2018年知名銀行股的分紅收益率如下：

1，工商銀行 每十股分紅2.4元 股價5.4元 投資收益比4.4%

2，建設銀行 每十股分紅2.91元 股價6.6元 投資收益比4.4%

3，農業銀行 每十股分紅1.78元 股價3.5元 投資收益比5.1%

4，中國銀行 每十股分紅1.76元 股價3.5元 投資收益比5%

5，交通銀行 每十股分紅2.86元 股價6元 投資收益比4.7%

6，招商銀行 每十股分紅8.4元 股價27.1元 投資收益比3.1%

7，平安銀行 每十股分紅1.36元 股價10.4元 投資收益比1.3%

8，興業銀行 每十股分紅6.5元 股價15.6元 投資收益比4.2%

9，浦發銀行 每十股分紅1元 股價10.4 投資收益比1%

10，中信銀行 每十股分紅2.6元 股價5.5元 投資收益比4.7%

11，民生銀行 每十股分紅2.8元 股價5.8元 投資收益比4.8%

而且，隨著銀行股每年利潤的增加和淨資產的增長，股價肯定會隨之而提升。就算沒有在牛市，一般的銀行股每年股價增長幅度平均也有10%左右。

以招行為例，招商銀行股價在2019年3月為29元，在2020年3月為34元，漲幅遠超10%。

所以，長期持有銀行股，吃分紅的投資行為是可以接受的。

招商銀行App

沒問題啊！我剛查了一下，民生銀行最近的股息率是5.61%。

也就是說，你在一年前投入1萬元，現在能收到561塊股息，這比很多銀行理財的收益都高了！

而且，相比一些新興行業，銀行賺錢也更穩定，股息率越高，我們能拿到的分紅越多。

有不少銀行的股息率都超過了5%：

如果你有一筆閒錢，買入銀行股長期持有，既可以每年拿股息，本金也不會出現大幅縮水，還挺好的。

一朵同學

可行。非常可行。但是你需要有兩個條件:

1年輕

現在的價格買入銀行股，分紅率在3.5%左右。我們假設每年銀行都能保持這樣的分紅幅度。且不考慮股票的漲跌。那麼你大約需要30年才能通過分紅收回投入。如果你現在50歲，那麼就對不起了，搞不好你只能當遺產方給子孫了。你需要長壽，才能享受了你的投資果實。所以買銀行股要從年經時開始，最好是30多歲以前就買銀行股。

2耐心

由於只有投資大型銀行的股票才能獲得穩定的分紅，但是大型銀行大多已進人公司的成熟期。其業務穩健，卻業績增長緩慢。股價也大多上漲吃力。以4%以下的分紅率，想收回投入成本需要等30年左右！這麼漫長的等待，這種耐心絕不是普通人所具備。

所以買銀行股並不適合所有人。人們在買銀行股之前要想下自己真的具有上面兩個條件嗎？

孟可的思想空間

長期持有銀行股，吃分紅，這個策略也是可以的。但這裡邊有三個要點：

第一個要點，一定要選擇權重藍籌銀行股，權重藍籌銀行股的市盈率比較低，股價波動比較小，無論市場是處於熊市還是調整，股價都相對保持穩定，而且大銀行的業績是有保證的，能夠保證你分紅的收益。而對於一些小銀行股尤其是次新銀行股，裡面炒作的氛圍比較濃厚，股價波動比較劇烈，不適合長期持有。

第三個要點，這個策略一般是與熊市階段。也就是說市場處於熊市調整期間，股指處於下降通道，市場的交易機會並不多，那麼這個時候是以採取這種保守的策略。如果市場處於牛市階段，則一定要選擇更加激進的交易策，這樣才能最大限度的發揮資金的使用效率。

綜上，這個策略在邏輯上是沒毛病的，但要擇時擇勢去執行，不能機械的去操作。

小散李大鵬

個人認為這個方法非常可行，為什麼這樣說，我們來看一下部分銀行在2017年的股息率：

建設銀行，股息率4.12%

工商銀行，股息率4.24%

農業銀行，股息率4.74%

中國銀行，股息率4.70%

交通銀行，股息率4.79%

光大銀行，股息率4.73%

中信銀行，股息率4.18%

招商銀行，股息率2.93%

可以看出，上面這些銀行的股息率大部分比三年期定期存款的利率還高，如果你只是想拿利息的話，買銀行股確實不錯，而且買銀行股還有以下幾個好處：

1、可以申購新股：

我們知道現在打新股必須持有一定的市值，那麼，你持有銀行股的話，每年不僅可以分紅賺股息，還能每天不斷地申購新股，現在每個星期都發行兩三隻新股，每個星期都申購總能中一兩次，只要能中一次，那新股賺的錢可以頂你好幾年的股息了。

2、銀行股波動小，風險小：

像四大行他們盤子很大，每天的波動很小，即便是遇到熊市，銀行股也非常抗跌，而且幾乎沒有退市風險，你要是買其他股票，雖然也能賺股息，但是如果遇到黑天鵝，可能有退市風險，所以，如果你只是想賺股息的話，買銀行股比較合適。

3、股價上漲還能賺價差：

買銀行股除了能賺股息之外，如果你買入之後，股價上漲了，你還能賣出賺錢，即便是跌了，也可以持有等分紅！

不過，需要提醒的是，由於銀行大部分時間波動都不大，非常考驗人的耐性，如果你是喜歡天天做交易的人，那銀行股可能不適合你，如果你把它當做銀行定期來存的話，不介意它的漲跌，那可以持有銀行股，否則的話，可能會徒勞無功！

以上個人觀點僅供參考，歡迎大家留言討論！

K濤資本

長期持有高股息率的銀行股吃分紅是沒有問題的，妥妥的穩賺，以民生銀行為例，2000年底上市，至今分紅次數24次，分紅總金額800多億，股息率5%，比存銀行划算，碰到大牛市還能有股票大福上漲的收益。

關鍵字: 分紅 財經 可行