如果把參與市場的人分成兩種，一是主力，一是散戶。那麼在股市中，如何能有效分辨主力出貨？我們都知道“金蜘蛛”形態出現，後市必然看漲，那麼相反的“死蜘蛛”形態，則代表著什麼呢？
在股價經過一輪上漲後，往往會在高位震盪後均線系統中出現死叉並且會很快速向下發散，此後股價出現一輪跌勢行情，這種形態就是死蜘蛛形態，此形態標誌著主力出貨，後市遇到此形態切記要小心！
1、“死蜘蛛”均線形態
“死蜘蛛”形態一般指5日、10日及20日均線交叉於一點，也可用於其他短中長期均線組合形成，在某一點上就像擰麻花一樣，股價處於均線下方，形成死亡交叉，因為其形態神似蜘蛛，後市看跌，故稱“死蜘蛛”。
若出現死蜘蛛形態，走勢很可能轉變為空頭趨勢，如果週期越長，則蜘蛛的有效性會更穩定。
如何區別“死蜘蛛”和“金蜘蛛”形態：“金蜘蛛”形態是指5、10、20、30日均線金叉同時重合，股價站在交叉點之上的均線技術形態，同時有當日放量三倍以上，此形態後市看漲。而前期金蜘蛛推動行情上漲後，後面並不一定會出現死蜘蛛，它們並不是一種對應關係，而只是一種稱呼罷了，前者是一種看漲的技術形態，後者是一種看跌的技術形態。
2、“死蜘蛛”形態五大特徵
①“死蜘蛛”形態由三條價格平均線自下而上，並扭轉向下時所形成的結點，該結點朝未來水平方形成輻射帶，對未來股價有阻礙作用。
②該結點朝未來水平方有輻射帶，表示為一串方向向下的小箭頭，對未來股價有壓迫作用。
③點輻射的時間長度相當於結點前價格盤整時間長度。
④點輻射的空間高度相當於一條水平線。
⑤5日均線、10日均線、20日均線、或30日均線、60日均線逐漸收斂靠近，最後同時相交在一個點或非常狹小的空間裡，之後再向下發散開。
3、“死蜘蛛”形態出現意義
（1）死蜘蛛使均線系統發生向下的共振，本來多頭排列的均線系統一天之後變成了空頭排列。
（2）如果死蜘蛛之前形成了量壓，那麼一旦股價走在死蜘蛛之下，短期內就不可能再上揚了。
（3）死蜘蛛也稱為毒蜘蛛，其殺傷力不容小視。
（4）三角形縮量形態轉換成日線三浪下跌趨勢，如果5日均線下穿10日均線，20日均線下穿60日均線，這是典型的日線毒蜘蛛形態，弱勢空頭排列。
4、應用法則
（1）長、中、短線均線死叉，表明近期走勢看淡。
（2）死蜘蛛出現後，下跌的可能性居多，應逢高派發。
（3）當股價在數條均線交叉點的下方，就是毒蜘蛛繼續跌。
（4）股價連續暴跌後遠離均線時，股價存在反抽均線的要求，就是一個買點；但在反抽均線後，不能繼續突破均線時，就是一個賣點。
5、案例解析
①以5日、10日及20日均線為例：
案例一：
國農科技在5日、10、20日均線組成“死蜘蛛”形態時，當天伴隨著一個“喪門星”K線出現，更加預示著股價的下跌。並且在之前，該股K線形態上已經出現了陰陽墓碑夾倒錘頭形態，而且MACD在死蜘蛛之前死叉，如果在這兩個提示中，還沒來得及賣出，那麼死蜘蛛形態便是最後的警示作用。
②以20日、40日及60日均線為例：
案例二：
特發信息以20、40、60日均線形成了“季線死蜘蛛”形態，並且股價在該形態的壓迫下逐步進行下跌，且在死蜘蛛之前，MACD指標已經形成了兩次死叉，並且在第二次死叉之後直線下跌。所以投資者應當在股價創新高的時候，就及時撤離。
③以10日、60日及120日均線為例：
案例三：
上證指數在創出6124.04點歷史高點後開始回落。兩個月後，該股出現反彈，這次反彈以小陽線為主，說明多方上攻力量較弱，果然這次反彈僅維持了不到一個月時間，股價再度出現回落。
隨後，10日、60日和120日均線在同一點死叉，形成了“死蜘蛛”形態。半年線上的死蜘蛛的“毒性”非比尋常，投資者若不及時離場，就只能在漫漫下跌路上扼腕嘆息。
6、注意事項
（1）“死蜘蛛”出現，價格下跌是大概率，所以出現死蜘蛛，就要注意風險。
（2）若是“死蜘蛛”下方出現量壓，或者死蜘蛛形成後下跌帶量的話，是價格繼續深跌的跡象。
（3）出現“死蜘蛛”後，價格跌下支撐線，大概率會繼續深跌，注意風險。
（4）死蜘蛛與價壓相比，對價格的壓制力度更大。
巨量陰線後的短多買點
1、操作要點
（1）個股在上漲過程中出現一個明顯的放巨量的陰線。
（2）陰量的放量屬於孤量，隨後的調整量能急劇萎縮。
（3）某日股價再次有效突破了放巨量陰線的上沿，創出歷史新高。
（4）突破點距離放巨量陰線不超過13個交易日，且越近越好。
2、操作解析
如下圖所示：該股在隨大盤逐步下跌後，下探到了2.38元的歷史低點便 逐步企穩，走出了小幅震盪橫盤走勢。在橫盤過程中，成交量有效萎縮 ，股價上漲下跌趨勢逐漸收斂為小陰小陽。隨後該股以一根放量陽線跳 空向上突破，打破了當前的慣性趨勢。
向上突破陽線的有效放量，說明明顯有主力資金對該股進行關注，操作意圖有了轉變，用較多的資金拉昇股票並且打破了股價固有的平衡狀態 ，將前期大約16個交易日進場的投資全部處於解放狀態，也給後市看淡 的持籌者創造了離場的機會。
解套盤和獲利盤在該位置頓時產生，隨後股價以高開的形式再次給予 市場壓力，股價高開低走，進行了浮籌清理。反映在K線上便是一根高 開低走的陰線，陰線的長度越長，量能越大，越能體現出在當前的資金 分歧越大，籌碼交換越充分。
我們對這個放巨量陰線的要求為“孤量”，所謂“孤量”也就是要明顯 地大於前面的成交量，同時也要明顯地大於後面的成交量，一眼望去便 能看到它孤單的身影。孤量與前後量能要相差一倍以上，同時要大於5% 以上，這樣操作的準確率會相對較高。
孤量陰線產生後，短暫的縮量橫盤整理對洗籌效果進行了檢驗。成交量 有效萎縮，股價能夠穩定地站牢該位置，這樣才能確保後期的上漲。
在超過13個交易日的橫盤確認後，股價突破了孤量陰線的上沿，站上了 歷史新高，我們便可以進行買進操作。13個交易日是對孤量確認的極限 交易日，如果確認的時間較長，該股的後勁將不足，所以在實盤操作中 ，我們應儘量尋找孤量後能夠快速進行洗籌的，而且創出新高時的K線 量能也不大，並依然能夠確保孤量陰線孤獨狀態的股票進行買進操作。
如下圖所示，當我們買進股票後，在溫和量能的推動下，該股以小碎步 兒逐步推進。第二個交易日對突破進行了小幅回調，確認了突破的有效 性，以一根有上下影線的小陽線收盤。上下影線對盤中的壓力和支撐均 進行了有效確認，成交量進一步保持溫和是必不可少的，也反映了股價 在當前位置的穩定，場內外資金對該價位都比較認可，沒有出現一邊倒 的現象。
第3和第4個交易日，成交量繼續保持溫和，股價推高上漲。第5個交易 日，股價高開後再次上下試盤，經過連續4個交易日的上漲，獲利盤和 解套盤是否湧現、場外資金是否發現了這個有持續上漲能力的股票，通 過這個交易日的高開、上下試盤便能分析出來。
成交量的有效縮減，再次表明了該股的穩定趨勢依然保持原有軌跡進行 ，在沒有突發因素和外力的作用下，該股保持當前走勢繼續下去應該是 大概率事件，所以可以繼續謹慎持股觀察。
隨後的幾個交易日股價繼續穩步推進，依然不溫不火地持續上漲，成交 量繼續保持著完美的平衡狀態。按照短線操作模式，我們所認可的操作 週期為1-5個交易日。按照我們對技術分析的把握，我們所認可的趨勢 週期為5-13個交易日為大概率，所以有所獲利後，該股的離場就很容易 把握了。
3、止損說明
如下圖所示，該操作模式的止損有兩個設置方法：
一是如果突破陽線的突破力度比較大，或突破力度比較小，也就是距離 放量大陰線的上沿要麼比較多，要麼比較少，此時我們就以突破陽線為 標準，進行止損價格的設置、進行適當的下浮或按照百分位進行止損。
二是參照巨量陰線來進行止損價格的設置，如果股價有效站上了巨量陰 線，說明前期在巨量陰線賣出股票的投資者都被有效清洗了，買進的資 金也被全線解套。如果股價突破後再次回到該陰線內，且在巨量陰線的 密集成交區內沒有形成有效支撐，則宣告了股票的再次走弱，所以就需 要進行止損離場了。
在有的操作模式中，止損價格必須要靈活地針對不同的行情、不同的趨 勢、不同的大盤環境、不同的心理預期進行不同的設置。雖然設置止損 的方法可以有多個選擇，但是一旦根據當時的情形進行有效設定後，無 論對錯，在操作中就必須嚴格執行，切忌臨時改變操作計劃。
4、個案解析
如下圖所示，該股在初期階段量能穩定且處在縮量狀態。隨後股價在兩 根巨大量能的推動下展開了上漲並且創出了新高。新高後，該股進行了 短暫的橫盤調整，橫盤調整過程中，量能萎縮，橫盤穩定且小陰小陽區 間較小。
在橫盤即將結束的尾段，出現了我們曾經使用過的買點模式，這個買點 模式我們這裡不做詳細說明。買點產生後，股價再次在量能的配合下開 始快速拉昇。股價的快速拉昇讓盤中產生了獲利比較豐厚的獲利盤。
股價在一交易日高開後走出了高位高開的陰線。這個陰線是重要的盤面 新高，一是高開陰線的位置是處在盤中所有投資者都獲利豐厚的高點。 二是高開陰線的成交量異常放大，產生了高位巨量陰線的走勢。
按照我們常規的操作模式，在這個高位陰線的位置，我們可以主動將手 中的籌碼進行賣出操作。
賣出後，該股的短暫調整並沒有顯示出弱勢，強勢的短暫調整，伴隨著股價的穩定和成交量的萎縮。高位巨量陰線並沒有給盤面帶來太大的壓 力，巨量陰線充分反映了股票在當日股價的位置進行了充分的換籌，多 空雙方的資金博弈得到了消化和持籌轉換。
依照此次的高位陰線，我們在後期股價的突破中找到了突破高位陰線的 買點。對該高位巨量陰線的有效突破並不需要太大的成交量，量能的萎 縮、突破的有效性均說明了該股前幾個交易日的高位陰線宣告失敗。
在突破點上，我們可以大膽地買入股票，買入股票後，只要量能配合良 好，股價上漲主動，我們就可以持股獲利。
在接下來的走勢中，該股又走出了幾個中規中矩的標準買入模式，投資 朋友可以自己分析，舉一反三，從而不斷提高操作水平。
閱讀更多 新生代交易員峰會 的文章
