“也許你會贏，也許你會輸，但無論如何你都會失去很多你最最寶貴的東西。”

“做交易是找死，不做交易是等死。”

也許是經受的挫折太多了吧， 我真的從來沒有勸過身邊的人去做交易。因為我深知一個交易者的成長是非常痛苦的。這需要和行業環境、自身本能、信仰體系等一切固有的東西對抗。我從來不相信有人能夠在沒有經歷過慘重虧損後，就能真正的學會做交易。事實上，初學者賺來的錢，通常都是市場借給你的， 等到市場討賬的時候會更加的兇狠。似乎這個世界上什麼東西都能教，但唯獨兩件事情只能靠自己去感受。一個是戀愛，另一個就是做交易。你無法向一個兒童解釋出戀愛的感覺，更無法教他戀愛的技巧。事實上，交易也是別無二致的。

我深信我說出來的東西， 初學者是不會理解的； 就算是理解也不會相信；就算是相信也不會去實施；就算是實施也不會堅持； 就算是堅持也絕對不可能在沒有經歷過慘重虧損以前， 就能心甘情願的堅持到底！ 事實上， 交易真的並不複雜，相反卻是出奇的簡單。問題是這種簡單有些出乎常理，並且不符合正常人的本能和信仰體系。本文全部的內容都能濃縮為幾句話， 並且我保證這些話大家肯定都聽說過。其實本文的全部價值就是讓大家能夠相信這些簡單的道理。

我在網上看到過一篇關於進入股市動機的調查。第一位的是獲利； 第二位的是證實能力； 第三位的是追求自由。回想一下，我當初也確實是因為這些才進入股票市場的。但具有諷刺意義的是，我首先是付出了高昂的學費； 然後是必須愚鈍的堅持交易原則；最後的結果卻是基本上靠天吃飯， 而決無自由與自豪可言。十年後的今天， 我不得不感嘆，結局與初衷真的是事與願違！ 我相信現在進入股市的這些同齡人，也許有一天你們真的能夠賺到龐大的財富， 但你們肯定會感慨市場和你們當初想象的並不一樣。

當我回想起十多年來經歷的一幕一幕： 那無數的不眠之夜；那種面對虧損絞盡腦汁也找不到出路的無奈；那種毀掉家長一輩子積蓄三分之二的心痛； 那種與本能較量的痛苦掙扎； 那種為了交易而離群的孤獨… … ， 現在心裡還是酸酸的。說實話，我真的不忍心看著身邊的同齡人再經歷，我曾經那種痛苦的折磨， 要知道他們還只不過是一些孩子。我更不忍心看著這些充滿童真的可愛心靈， 變得千瘡百孔後生出鐵石一般的老繭。即使這樣， 誰也不能保證這種付出必然能夠有好的回報。

---

我們來談談交易的境界。

1.交易的第一重境界，我稱之為“海綿”。

這個階段地特點是，瘋狂地吸收學習各種理論、知識、道理。

從道氏理論到江恩理論，從K線圖到曲線圖，從財務分析到產業理論，從宏觀理論到交易心理。。。

總之，凡是跟交易有關的，都瘋狂地吸收。

這是每個人在投資成長路上的必由之路，是打地基的過程。

這個地基打得越紮實，未來就能走得越遠。

像海綿一樣吸收不難，難在去粗取精，難在消化，難在融會貫通。

但是，很多人不幸地停留在了吸收階段。以懂得多少道理為榮，並以此沾沾自喜。

而這個階段離穩定盈利，還差十萬八千里。

2.交易的第二重境界，我稱之為“迷失者”。

這個階段的特點是：道理我讀懂，但為啥就是不賺錢呢？

人的複雜的生理系統的特性註定了一件事情，就是從懂得某個道理到執行之間，是一個漫長的迴路。

這個迴路上可能會受到很多東西的干擾和破壞。

好比紅軍二萬五千里長徵，中間要爬雪山過草地，要忍凍捱餓，還要跟敵人各種周旋，九死一生。

從懂得道理到執行到位的這個迴路的艱難程度，一點不亞於二萬五千里長徵。

因為在這個路上你會遇到一個極其強大的敵人，就是你的情緒。比如貪婪和恐懼。

情緒的威力是如此巨大，它的力量是你的理性力量的100倍

最可怕的是，這個情緒就是你身上的一部分。

外在的敵人再強大也不可怕。但你的情緒不是外在的敵人，它跟你同根同源，它是你的一部分，它就是你。

比如，該止損的時候，你就是捨不得止損，就是猶豫下不去手。這個捨不得的部分，也是你的一部分。它不是外在敵人，而是在你的血肉之中。

無論一個人多麼強大，他能打敗自己嗎？

所以為什麼古人說知行合一是如此之難。難就難在這裡。

很多人就迷失在這個漫長的迴路當中，終其一生。

3.交易的第三重境界，我稱之為“無情”。

既然情緒總是干擾我們，那我們就讓自己變得無情吧。

葵花寶典開篇講，欲練神功揮刀自宮，就是這個意思。

在做決策的時候，儘量不讓情緒參與進來。

比如在止損的時候，練習自己手起刀落那一剎那的無情。

其實，這個階段已經進入金剛經中所說的“善護念”的修煉當中。

只有聚焦於當下，不被過去的交易成功或者失敗所困擾。你才能做到“無情”。

這個階段，通常也是走向盈利的開始。

4.交易的第四重境界，我稱之為“三好學生”。

這個階段的特點就是守紀律，特別守紀律。

無情的階段，說明其實你還是有情緒的，只不過努力地，強行地把情緒堵在門外。

但當你只是簡單地執行交易紀律的時候，事情就變得更簡單的。

你會養成習慣，在每天收盤之後做第二天的交易計劃。

第二天，無論發生什麼，你都會按照這個計劃執行。

無論要付出怎樣的代價，你都欣然按紀律辦事。

比如，你昨天的交易計劃寫明瞭，某隻股票跌到5.38元你就止損。結果今天盤中的最低價下探到5.38元，你按計劃止損了。然後股價就一路上漲，收盤漲到了5.8元。

從交易的結果來說，今天的操作很糟糕。

但是從交易的過程來說，你對交易計劃的執行很完美。

這個階段的你，開始懂得把交易結果和交易過程分開來對待。這是非常重要的一步。

正確的交易過程遠比某一次正確的交易結果重要100倍。

因為某幾次的交易結果正確，是短期的，長期來看對你的投資生涯影響微乎其微。

而交易過程的正確證明你養成了良好習慣，這才是長期的，能夠陪伴你一輩子的重要的事。

事實上，最可怕的事情莫過於你用錯誤的過程，贏得了正確的結果。

比如剛才那個例子，計劃中寫明瞭5.38元止損，但是價格到了之後，你猶豫沒有執行，結果價格後來漲上去了。

表面上看你盈利了，但這才是最危險的地方。因為你靠違背交易計劃而獲得了“獎賞”。於是下次你會進一步違背交易計劃。

千里之堤毀於蟻穴，最終你的整個交易系統都會坍塌。

5.交易的第五重境界，我稱之為“內化”。

你甚至已經不用每天寫交易計劃了（對於99.99%的人，還是強烈建議你要寫）。

因為所有的紀律、鐵的執行，這些東西已經內化了。

好比一個熟練的駕駛員，什麼時候踩油門，什麼時候剎車，已經內化了。

你的內心已經形成了一個交易系統，你下意識地嚴格按照這個系統來執行交易。

6交易的第六重境界，我稱之為“無為勝有為”。

當你的系統已經形成之後，你發現你甚至可以不看盤了。

你可以把你的交易策略寫成計算機代碼，讓計算機幫你看盤和執行下單。

你作為一個監控者，偶爾看一眼就行。

這個階段，你發現你做的越少，賺得越多。

因為你的不作為，正是確保系統發揮威力的前提條件。

一旦你作為太多，對系統的干預過多，反而會產生負作用。

這個階段，你需要控制好自己主觀干預系統的慾望。

7交易的第九重境界，我稱之為“大道至簡”。

“大道至簡唯嫌揀擇”，這句話出自於禪宗三祖僧璨的《信心銘》。我非常喜歡這句話。

當你試過了萬千法門，裝過無數高深的逼，用過無數公式之後，最後你發現世界其實是簡單的。

能夠在時間的長河中保持長期有效的，都是樸素而簡單的東西。

看到這裡你一定會感慨，交易之路真心不容易啊。好比千軍萬馬過獨木橋。

一些交易高手最終走出來，都是經歷了幾次爆倉，歷經人生起伏，最終才大徹大悟。

其中滋味，冷暖自知。

---

難道沒交易系統，我們就不能盈利了麼？

經常有人給我說，上個月，或者上半年，他盈利了多少，詢問我他的操作是否就可以了，然後我問他，你的入倉、止損、止盈等條件是什麼。他們自己也說不清楚，少部分人還能知道自己的盈利是糊里糊塗的。但是糊里糊塗的賺，也必糊里糊塗的虧，保不住盈利。我們要知道：無根浮盈空歡喜，未悟真經套中人。

如果你沒一個相對穩定、客觀的入場、加減倉和離場信號，而是隨心所欲，臨時起意，那麼你當前的賺錢，很可能就是偶然的，恰好你踩對了行情而已，僅此而已。你的這種盈利方式，根本無法在未來去複製，沒辦法複製，沒辦法去判斷。一旦行情出現變化，你就很可能踩錯，於是虧損就很容易發生，畢竟交易世界，人的運氣不可能一直好，總會經常地踩錯，那麼在交易市場的巨大風險下，一次踩錯，就很可能滿盤皆輸。

另外，我們還要考慮到人性的弱點，哲人說過：“有權力的人，沒有不被亂用的，亂用的結果是悲劇”。股票的自由性太強，滿倉是亂用資金的權力和自由，漲也做，跌也做，趨勢也做，回調也做，短線也做，做T也做，所有的波動都想抓住，想把交易的權力用到極限。權力越大，如同坐在火山上的龍椅，結局也越悲慘。

在交易世界，做了幾年的老交易者都會感受到，開始靠感覺做，虧疼了，後發現靈感遠不如系統來的穩定，盤感會使人的權力和自由過大，會無限放大人性的弱點，而人性是我們無法規避的，只有用系統規則來約束我們人性的弱點，我們過大的權力才能被關在牢籠裡。如同一旦沒有了法律，到處都是搶劫殺人的，文 革就是如此，人性醜惡將淋漓盡致，如果你還在靠靈感做交易，權力的自由度太大，時間和金錢會改變你的想法。

我們經常說“交易盈利的秘密就是執行簡單的規則，簡單的事情重複做，長期的嚴格執行。”我們經常強調前後操作的一致性，就是希望用一致性的規則，能將過去的盈利模式，在未來再現，再複製，不斷地複製，就能獲得長期穩定的收益；同時，用一致性的規則，來約束自己，把自己的權力關在牢籠中，因為個人有很大的空間和靈活性，那麼自我控制就成了最後一道的成敗因素。

千萬不要以為，大師們就不用遵守交易規則，錯了，像巴菲特、彼得林奇、索羅斯等等的大師們，都是會遵守一定的規則，當然這種規則是廣義的交易系統，不是我們所說的那種基於盤面信號的那種狹義的交易規則，像巴菲特致力於自己能得懂的行業---消費行業，他對於自己看不懂的科技行業，他不去觸摸，他錯過了IBM、微軟、GOOGLE等大科技股，但他不後悔，因為他看不懂，這就是交易規則；彼得林奇也是，他致力於自己能看得懂的科技行業，或者冷門行業但是這個冷門行業的龍頭，都有規則限制；索羅斯也是致力於全球宏觀背景下的國家經濟致命弱環，也都是為自己的投資做規則限制。他們都是在做自己能力圈範圍內的事情，都有規則限制。

當然了，實際上，前後操作的一致性本身不對，因為不同品種，不同時間，不同環境，行情走勢都是不同的，決定每筆交易也需要不同的。但是，對於絕大部分人而言，包括能盈利的，在沒達到很高境界之前，一旦增加靈活性，他們便會陷入主觀色彩、情緒化操作的泥潭，所以需要一致性來約束。

你的交易可以有靈活性，但是一定要很大的限制，在水平還沒達到很高的境界之前，靈活性一定要小，越小越好，在達到很高的交易境界滯後，靈活性可以增大，但前提也是要有一個大的規則和原則來約束、限制，否則也是結局悲慘，海龜法則的創始人---丹尼斯的沒落、投資鼻祖---利費莫爾的沒落都是例子。

---

技術鼻祖教你看懂趨勢——道氏理論

這套理論可了不得了

被譽為股市技術分析的源頭

分析源頭的鼻祖

道氏理論主要有三個要點

1、市場的平均指數包容和消化

一切因素和信息（除了上帝的行為）

2、任何走勢都有三種運動方式構成

3、確定趨勢

第一條用在咱A股就是十個字：

股票指數反映一切信息

而且大指數與小指數要方向一致

才有參考價值

持續上漲表示情緒高漲

反之則表示市場情緒低落

很難在指數持續大跌中賺到錢

傾巢之下無完卵的道理都懂

但還是會有人僥倖認為

自己的股會是那一兩個沒摔碎的

確實，哪怕大跌也有漲停的股票

但是跌停的更多

所以第一條再說直白一點就是

順勢而為，不要與趨勢做無謂的鬥爭

第二條是說，任何走勢都不會

一直漲或一直跌

說的好專業，其實你都懂

主要趨勢運動就是股市整體趨勢

也就是所謂的牛市或者熊市

雖然在咱大A還有猴市...

次級運動方式就是

在大走勢中的次級走勢

其實就是反彈和回調

日間運動就是小的週期走勢

也是就是更小的起伏波動

他們合體也就變成了這樣

確實，除了這三種

還真沒別的形態了

第三條，確定趨勢就是

如果上升走勢能夠不斷突破前期高點

回落時不低於前低點

這就是被判斷為牛市

反之，下跌走勢不斷突破前低點

回漲不高於前高點

這樣的市場就是熊市

而且趨勢必須要得到量的確認

也就是說上升趨勢中

成交量一定是漲放量，跌縮量

反之 漲縮量跌放量

道氏理論還認為，只要不出現拐點

那麼就要默認行情的繼續

那什麼是拐點呢？

道氏理論中拐點分三步形成

1、 趨勢線被突破

2、上升趨勢不再創新高

或下降趨勢不再創新低

3、在上升趨勢中

價格向下穿越先前的短期回檔低點

或在下降趨勢中

價格向上穿越先前的短期反彈高點

這三步相當於道氏理論

對趨勢發生翻轉式的判斷認定

可以大概率判斷出趨勢的當前狀態

以及操作時機

這套理論不僅能用在大盤上

在個股上也可以很好的體現出來

我們用個股舉個例子

首先先畫出該股的次級運動形態

並畫出它的趨勢線（如何畫線點擊回顧）

次級形態下穿趨勢線意味著

大趨勢可能會出現變動

下穿趨勢線後的回漲並未創新高

就緊接著回落

回落破前低點後

確認行情反轉

上面是上升趨勢的例子

再來一個下降趨勢的

我就不多說了

3步確認拐點

值得一提的是

由於人的性格不同

也會導致拐點判斷的不同

比如說激進派和保守派

在同一走勢中就會選出兩個不同的拐點

這個沒有對錯

但不論是激進派還是保守派

都要以區分趨勢還是次級走勢為重要目標

不過這個理論也存在缺點

比如滯後性

漲了三分之一，才提示能入場

跌了三分之一，才提示要出場

但純技術面的第一追求就是概率

所以不要去糾結怎樣賺大錢

而是思考怎樣不斷的賺錢更有效

它大面積涵蓋了技術面的基礎內容

但不管任何一種技術和理論

都要系統深入學習，才能發揮到極致

千萬別略知皮毛就放手去幹

---

股市分析的9張思維導圖，建議收藏

下面為大家分享包括股市導圖總綱、k線、均線基礎、切線、指標分析、選股方法、板塊輪動和股市各類騙局，希望能給大家來個股票知識大梳理。

1、股市導圖總綱

2、k線基礎

3、均線基礎

4、切線基礎

5、指標分析

6、統計分析

7、選股方法

8、板塊輪動

9、股市中的各色騙局

(注意：以上圖片被壓縮，看不清晰的可以找我要高清大圖以及具體的操盤方法)

---

建立交易系統，控制頻繁交易

我們都有這個經歷：整日拼殺，這個品種離場，馬上又殺入另外一個品種，沒有休息的時候，結果頻繁交易，不斷地止損，即使每次都只是小割肉，但累積起來也是割了半個身子，還是死掉，而且也導致我們對交易系統失去了信心。

如果我們沒有交易規則，就沒有交易框架來約束我們，看到行情時刻的上下波動，我們都會認為是機會，都會誘惑我們入場，所以沒有交易規則，談“控制交易次數”是偽命題，根本無法控制的，永遠都是在市場中殺來殺去的。當我們建立了一套穩定的交易系統之後，有了交易規則，就能夠不被行情牽著鼻子走，就有耐心等待入倉的信號，交易頻率就可以大幅下降，不再整日殺來殺去了

一、我們常講“堅持信號的前後一致性”，但信號前後不可能一樣

當建立了一套交易系統之後，我們會講“要嚴格執行交易系統”，“知行合一”，“嚴格執行紀律”、、技術分析強調“操作的一致性規則”，即執行信號要前後一致性，當出現了交易系統的入倉信號，就入倉，出現交易系統的離場信號，就離場；只有嚴格執行信號，才能保持前後操作的一致性。

我們經常說“要堅持信號前後的一致性，堅持信號”，如果信號是清晰、明確的，沒有任何模糊的地方，能夠實現完全一模一樣，此時我們就能知道“前後的信號是否一致”，不一致的信號，則不入，一致的信號則入，那麼什麼時候出現入倉信號，我們都可以入倉。

可惜的是，技術上的所謂信號，是不可能完全一樣的，都有或多或少的差異，以最簡單的突破為例，我們都經常講“以突破作為入倉信號”，但是每次的突破信號是不可能一模一樣的，例如這次的突破信號，成本價格較為密集，下次的突破信號，成本價格比較稀鬆，即便成本價格密集，但是密集程度也不一樣，突破的成功率是不同的，所以成本價格的密集情況是不可能完全一樣的；這次的突破信號，成交量放得很大，下次的突破信號，成交得小幅放大或沒放大，突破的成功率是不同的，成交量的放大幅度是不可能完全一樣；這次的突破信號，處於順勢之中，下次的突破信號處於逆勢之中，突破的成功率是不同的，即便處於順勢之中，那麼處於趨勢的階段也是不同的，例如初級階段、中級階段、末尾階段，所以每次突破的所處位置是不同的、一個信號本身是隱含多個元素的，每次出現信號，多個元素是不可能都一模一樣的，所以技術上每次出現的信號是不可能一樣的、即便技術上的信號是完全一樣的，但處於不同的時間點，不同的時間點具有不同的基本面環境，供需不同，也會導致信號的成功率是不同的，供需支持的突破，成功率自然高，供需不支持的突破，成功率自然低。

所以所謂的“信號一致性”，其實都不可能一模一樣的，多少都有差別的，“信號前後的一致性”只是理論上的假設，現實中是不存在的，這也導致了對交易信號的執行，雖然強調客觀和嚴格執行，但由於不可能一模一樣，就多少存在主觀性。

二、由於信號前後不能完全一樣，導致執行力不可能百分之百

能夠清晰進行量化的信號，就可以做成程序化交易了，但畢竟程序化交易是很少的，而且很難有穩定盈利的程序化交易，所以對於技術分析而言，絕大部分的信號都是很難進行清晰的量化，所以這就決定前後的信號不可能完全一模一樣。

雖然信號強調前後一致性，但由於無法進行量化，所以多少都會存在主觀，雖然一部分信號是沒有疑問的，所以執行起來很堅決，但還有一部分信號是有疑問的，這個信號是不是要執行，是不是完全符合自己交易系統的信號？此時多少有一點主觀，就會使人性的弱點無法被完全遏制，執行就會打了折扣。例如，部分信號存在一定的模糊區域，如果此時心情高興一些，就會拉入可以做單的信號；但是心情如果不高興，就可能會置之不理。即心抖動一下，就會認為達到了做單的條件，心再抖動一下，又會認為沒有達到入倉的條件，是否入倉，成了心抖動與不抖動的問題。

三、由於部分信號的模糊性，就會出現“想交易時，信號就大幅出現”

由於“部分信號的模糊性的存在”，當你虧損的時候，你要急於扳回損失，就會急於想參與交易，所以當遇到一個信號不確定是否完全滿足你的條件時，由於內心渴望交易的存在，內心的天平就會向“天平一側”傾斜，就會理所當然地當作入倉信號，而參與交易。特別是當心態虧得失去理智的時候，此時看到什麼信號，似乎都有理由看成自己的入倉信號，如同愛戀一個人，則這個人的什麼缺點，都能看成優點，情人眼裡出西施，所以你仍然無法將自己的交易頻率降到很低；或者，你連續盈利，開始驕傲自大，目空無人，認為自己已經掌握了盈利的法寶，這種盈利將會持續下去，由於“部分信號模糊性的存在”，會無意識地放鬆自己的入倉門檻，那些不能肯定是否自己入倉的信號，都當作了自己的入倉信號，盲目去做，結果導致好景不長。行情陷入震盪或雜亂之中，你連續虧損幾筆，會失去理智，會把“似是又似不是”的信號，都當成了你的入倉信號，交易次數得不到控制，你會不斷地虧損，或者利潤不斷地回吐，趨勢中辛苦賺的利潤，在震盪中回吐殆盡，本金還出現了虧損。

由於有人性的弱點，不可能一直理智，當不是很理智的時候，由於“部分信號的模糊性的存在”，就會為自己的入單，尋找到了似乎是符合自己入倉條件的信號，把許多有效性不高的信號，當成了有效性的信號，而且也能說服自己，無意識增大了自己的交易次數，放大了自己的回撤，無法控制交易頻率。

當我們建立了一套穩定的交易系統之後，有了交易規則，就能夠不被行情牽著鼻子走，就有耐心等待入倉的信號，交易頻率就可以大幅下降，不再整日殺來殺去了。

想紮實股票技術的朋友，關注筆者的微信公眾號：L6900811（股市交易員），探討交易系統、分享盈利模式，追擊熱點龍頭，乾貨源源不斷，讓你遨遊股海。